KCI - Odpowiedź na pytania Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych (11/2011)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 11 | / | 2011 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2011-04-19 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | KCI | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Odpowiedź na pytania Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | W odpowiedzi na pismo Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych, przesłane do Spółki w dniu 14 kwietnia 2011 r., z pytaniami dotyczącymi projektów uchwał na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie KCI S.A. zwołane na dzień 22 kwietnia 2011 r. Zarząd informuje:1. W związku z wątpliwościami dotyczącymi ceny emisyjnej akcji, które mają być emitowane w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru oraz obawami, że cena ta zostanie określona na poziomie ceny nominalnej, która po obniżeniu kapitału zakładowego Spółki ma wynosić 0,50 zł, Zarząd jednoznacznie informuje, że nie zamierza emitować w ramach kapitału docelowego akcji po cenie emisyjnej na poziomie ceny nominalnej.Dla usunięcia wszelkich wątpliwości w tym zakresie Zarząd doprecyzował opinię w sprawie wyłączenia prawa poboru w zakresie sposobu ustalenia ceny emisyjnej informując, iż cena emisyjna akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego ustalana będzie na poziomie nie niższym od wartości księgowej na jedną akcję z ostatniego opublikowanego raportu
finansowego Spółki oraz przy uwzględnieniu wartości giełdowej akcji z okresu przed podjęciem przez Zarząd uchwały o emisji.W opinii Zarządu pozwoli to na ostateczne rozwianie spekulacji oraz obaw i wątpliwości akcjonariuszy co do wysokości ceny emisyjnej akcji.2. Zgodnie z wyjaśnieniami w pkt. 1 Zarząd nie zamierza ustalać ceny emisyjnej akcji emitowanych w ramach kapitału docelowego na poziomie niższym od wartości księgowej na jedną akcję z ostatniego opublikowanego raportu finansowego Spółki lub znacząco odbiegającym od wartości rynkowej.3. Zarząd Spółki informował m.in. w publikacjach prasowych (Parkiet z 25 marca 2011 r.) o wstępnych planach co do wykorzystania emisji akcji na budowę banku ziemi, który miałby stanowić podstawę do realizacji przez Spółkę projektów deweloperskich. W obszarze zainteresowań Zarządu KCI S.A. są aktywa będące w posiadaniu spółek z grupy Gremi, w tym tereny zlokalizowane w Krakowie w rejonie Zabłocia (rewitalizowanym obszarze blisko centrum Krakowa). Ponadto Zarząd zamierza
pozyskać również inne, potencjalnie atrakcyjne dla Spółki aktywa i projekty w postaci nieruchomości, które Spółka mogłaby realizować w drodze emisji akcji dla inwestorów gotowych wnieść takie aktywa i projekty do Spółki w formie aportu.Jednocześnie Zarząd pragnie podkreślić, iż kluczowym dla przyszłych decyzji inwestycyjnych Spółki będzie atrakcyjność pozyskiwanych aktywów i ich potencjał rozwojowy rozumiany jako możliwość zrealizowania w oparciu o nie zyskownych projektów komercyjnych.4. Zgodnie z przepisami Kodeksu spółek handlowych (art. 311, 312) w przypadku wnoszenia do Spółki wkładów niepieniężnych (aportów) Zarząd zobowiązany jest do sporządzenia pisemnego sprawozdania opisującego m.in. przedmiot wkładu, ilość wydawanych w zamian za wkład akcji, a także zastosowaną metodę wyceny wkładów. Sporządzone przez Zarząd sprawozdanie podlega badaniu przez biegłego rewidenta wyznaczonego przez sąd rejestrowy celem zbadania jego prawdziwości i rzetelności oraz wydania opinii jaka jest wartość godziwa wkładów
niepieniężnych i czy odpowiada ona co najmniej wartości nominalnej obejmowanych za nie akcji bądź wyższej cenie emisyjnej akcji.Zarząd zamierza poinformować akcjonariuszy o wynikającej ze sporządzonego sprawozdania i dokonanej wyceny wartości aportu oraz o treści opinii wydanej przez biegłego rewidenta w wyżej wskazanym zakresie.5. Z uwagi na to, że operacja obniżenia kapitału zakładowego obok pokrycia części strat z lat ubiegłych jest niezbędna przede wszystkim dla umożliwienia przeprowadzenia przez Spółkę nowych emisji oraz dokapitalizowania Spółki, kwestia możliwości utrzymania i wykorzystania tarczy podatkowej w kolejnych latach nie może być zdaniem Zarządu decydującą przy podejmowaniu uchwały o obniżeniu kapitału zakładowego.Podjęcie uchwał przez najbliższe Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie ma umożliwić pozyskanie przez Spółkę aktywów dzięki którym możliwy będzie rozwój Spółki i w przyszłości wypracowywanie zysków. Zdaniem Zarządu dla akcjonariuszy rozwiązaniem najkorzystniejszym będzie możliwość
stworzenia dla Spółki długookresowej perspektywy rozwoju i stabilizacji nawet kosztem ewentualnej utraty możliwości wykorzystania tarczy podatkowej.Podstawa prawna: § 38 ust. 1 pkt 12 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | KCI SA | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | KCI | | Developerska (dev) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | 30-011 | | Kraków | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Wrocławska | | 53 | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | +48 12 423 33 74 | | +48 12 423 33 75 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | biuro@kci.pl | | www.kci.pl | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 551 000 77 42 | | 071011304 | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ