"Vistula pokazuje od połowy 2014 r. systematyczną poprawę wynikw operacyjnych. Wcześniej grupa koncentrowała się na rozwiązywaniu problemów z długiem oraz optymalizacją sieci m.in. przez zamykanie słabszych placówek. Widać, że okres restrukturyzacji się kończy i spółka wchodzi w fazę wzrostu. W tym roku Vistula ma zwiększyć sieć o 1500 m2 netto (5,8% r/r), najszybciej od czasu kryzysu w 2009, a w przyszłym przyrost ma wynieść ok. 7,5%. Po udanej restrukturyzacji Vistula jest naszym zdaniem atrakcyjną ekspozycją na czas wzrostu optymizmu konsumentów oraz bogacenia się społeczeństwa w kolejnych latach. Naszą cenę docelową dla akcji Vistuli ustalamy na poziomie 3,63 zł oraz rekomendujemy kupowanie walorów spółki" - czytamy w raporcie.
W dniu wydania rekomendacji za akcję płacono 2,85 zł. W piątek po godz. 9:00 kurs wynosił 2,94 zł.
Analitycy szacują, że w 2015 r. zysk netto spółki wzrośnie do 28,5 mln zł przy wzroście przychodów do 506,9 mln zł.
(ISBnews)
