Nie powinno być kłopotów ze sprzedażą akcji BZ WBK, cena wynieść może 250‑255 zł (opinia)

18.03. Warszawa (PAP) - Analitycy oceniają, nie powinno być kłopotów ze sprzedażą akcji BZ WBK i oferta może cieszyć się dużym zainteresowaniem inwestorów. Ostateczna cena sprzedaży będzie jednak raczej w dolnym poziomie przedziału 240-270 zł i wynieść może 250-255 zł.

KBC i Santander ogłosiły w poniedziałek rano wtórną ofertę BZ WBK. KBC sprzedaje 16,17 proc. akcji banku, a Banco Santander do 5,19 proc.

Orientacyjny przedział cenowy za jedną akcję oferowaną został ustalony na od 240 zł do 270 zł. Ostateczna cena sprzedaży zostanie określona w trakcie procesu budowy księgi popytu, który rozpoczął się w poniedziałek, a zakończyć się ma do czwartku 21 marca.

W poniedziałek o 11.58 jedna akcja banku na GPW kosztuje 263,10 zł, czyli o 2,12 proc. mniej niż na piątkowym zamknięciu.

"BZ WBK jest atrakcyjny z punktu widzenia inwestorów, z drugiej strony bank należy obecnie do najdroższych banków na warszawskiej giełdzie" - powiedział PAP Paweł Homiński, zarządzający funduszami Noble Funds TFI

"Pytaniem jest, na ile inwestorzy będą skłonni zapłacić drożej w zamian za tą wyższą jakość. Spodziewam się jednak, że ostateczna cena będzie bliskiej granicy przedziału cenowego" - dodał.

Analitycy oceniają, że ostateczna cena wynieść może około 250-255 zł.

"Bank ma perspektywy wzrostów zysku, ma też szanse na pokazanie efektów synergii i jest także bardzo dobrze dokapitalizowany więc ma możliwość przeprowadzenia kolejnych przejęć. Jego głównym czynnikiem ryzyka wydaje się być przejęcie Santander Consumer Banku" - powiedział PAP Jarosław Lis, zarządzający BPH TFI.

"Myślę, że cena będzie w granicach 250-255 zł, być może bliżej tej niższej liczby" - dodał.

Na podobny przedział wskazuje inny zarządzający.

"Spodziewam się, że cena będzie w okolicach 250-255 zł" - powiedział PAP pragnący zachować anonimowość zarządzający.

Rozmówcy PAP spodziewają się dużego zainteresowania ze strony funduszy krajowych, jak i inwestorów zagranicznych.

Wtórna oferta banku obejmuje w sumie nie więcej niż 19.978.913 akcji. KBC planuje sprzedaż 15.125.964 akcji stanowiących 16,17 proc. obecnie istniejących akcji BZ WBK, a Banco Santander od 195.216 akcji (stanowiących 0,21 proc.) do 4.852.949 papierów (stanowiących 5,19 proc.).

Jeśli w ramach oferty zostaną sprzedane wszystkie akcje oferowane, free float BZ WBK wzrośnie do około 30 proc.

Sprzedaż akcji oferowanych w ramach oferty pozwoliłaby Banco Santander wypełnić zobowiązanie złożone Komisji Nadzoru Finansowego, zgodnie z którym co najmniej 30 proc. kapitału zakładowego BZ WBK powinno znaleźć się w rękach akcjonariuszy mniejszościowych przed końcem 2014 r.

Oferta zostanie skierowana wyłącznie do wybranych inwestorów instytucjonalnych. (PAP)

pr/ seb/ ana/