OPERA ZA 3 GROSZE FIZ - za 3 kwartał 2011 roku

04.11.2011 17:41

WYBRANE DANE FINANSOWE
Przychody z lokat	684	155
Koszty funduszu netto	467	106
Przychody z lokat netto	217	49
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	-2 239	-508
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-166	-38
Wynik z operacji	-2 188	-496
Zobowiązania	961	218
Aktywa	14 972	3 394
Aktywa netto	14 011	3 176
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	37 841	37 841
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	370,26	83,94
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-57,81	-13,11

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
KOREKTA SPRAWOZDANIA
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport kwartalny FIZ-Q-E 31.10.07

za	3 kwartał 2011 roku	obejmujący okres	od 2011-07-01 do 2011-09-30
Podstawa prawna:
FIZ-Rozp.Obow.Em. 2009.33.259 § 82 ust. 1 pkt 1
Podstawa prawna:
Data przekazania:	2011-11-04
	OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	OPERA ZA 3 GROSZE FIZ		OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-124		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	RONDO ONZ		1
	(ulica)		( numer)
	(0-22) 354 84 00		(0-22) 354 84 02
	(telefon)		(fax)	(e-mail)
			141004862	www.opera-tfi.pl
	(NIP)		(REGON)	(WWW)

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
	Fundusze powiązane:
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)
W załączeniu Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
Plik	Opis
	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego

	KOREKTA POŁĄCZONEGO SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

BILANS	3 kwartał 2011 roku	2 kwartał 2011 roku	4 kwartał 2010 roku	3 kwartał 2010 roku
Aktywa	14 972	17 796	19 686	18 176
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 042	3 359	4 639	6 362
Należności	12	753	2 958	534
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	0	0	0	0
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	3 944	2 821	7 065	5 185
dłużne papiery wartościowe	0	0	0	0
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	8 969	10 856	5 024	6 088
dłużne papiery wartościowe	6 335	6 171	4 290	4 156
Nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe aktywa	5	7	0	7
Zobowiązania	961	1 716	1 097	167
Aktywa netto (I-II)	14 011	16 080	18 589	18 009
Kapitał funduszu	56 744	56 744	59 134	59 959
Kapitał wpłacony	90 092	90 092	90 092	90 092
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-33 348	-33 348	-30 958	-30 133
Dochody zatrzymane	-41 481	-38 882	-39 459	-40 373
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-3 831	-4 271	-4 048	-3 984
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-37 650	-34 611	-35 411	-36 389
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-1 252	-1 782	-1 086	-1 577
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	14 011	16 080	18 589	18 009
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych
Domyślna kategoria jednostek	37 841	37 841	43 431	45 443
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Domyślna kategoria jednostek	370,26	424,94	428,01	396,29
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych
Domyślna kategoria jednostek	35 809
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Domyślna kategoria jednostek	370,26
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-07-01 do 2010-09-30	za 3 kwartały roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Przychody z lokat	579	684	150	784
Dywidendy i inne udziały w zyskach	9	32	4	40
Przychody odsetkowe	248	578	146	261
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Dodatnie saldo różnic kursowych	321	68	0	483
Pozostałe	1	6	0	0
Koszty funduszu	149	494	798	591
Wynagrodzenie dla towarzystwa	106	351	122	441
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Opłaty dla depozytariusza	10	33	12	43
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0	2	0	3
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	3	10	3	9
Usługi w zakresie rachunkowości	6	17	6	15
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Usługi prawne	4	11	7	12
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	2	5	0	1
Koszty odsetkowe	0	4	0	0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości	0	0	0	0
Ujemne saldo różnic kursowych	0	0	627	0
Pozostałe	18	61	21	67
Koszty ogłoszeń wymaganych przepisami prawa i statutu	9	33
Koszty pokrywane przez towarzystwo	10	27	8	8
Koszty funduszu netto (II-III)	139	467	790	583
Przychody z lokat netto (I-IV)	440	217	-640	201
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-2 509	-2 405	2 748	-2 248
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	-3 039	-2 239	1 834	-2 788
z tytułu różnic kursowych	-36	-147	-16	119
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	530	-166	914	540
z tytułu różnic kursowych	127	88	-48	-52
Wynik z operacji	-2 069	-2 188	2 108	-2 047
Domyślna kategoria jednostek	-54,69	-57,81	46,39	-45,05
Wynik z operacji za okres przypadający na certyfikaty danej serii	-54,69	-57,81	46,39	-45,05
Domyślna kategoria jednostek	-57,79	-61,10	47,58	-46,21
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-57,79	-61,10	47,58	-46,21

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-01-01 do 2010-12-31	za 3 kwartały roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	16 080	18 589	24 507	24 507
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-2 069	-2 188	-642	-2 047
przychody z lokat netto	440	217	137	201
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-3 039	-2 239	-1 810	-2 788
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	530	-166	1 031	540
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-2 069	-2 188	-642	-2 047
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)	0	0	0	0
z przychodów z lokat netto	0	0	0	0
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat	0	0	0	0
z przychodów ze zbycia lokat	0	0	0	0
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	0	-2 390	-5 276	-4 451
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	0	0	0	0
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	0	-2 390	-5 276	-4 451
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-2 069	-4 578	-5 918	-6 498
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	14 011	14 011	18 589	18 009
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	14 356	16 539	20 106	20 673
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Domyślna kategoria jednostek
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0	0	0	0
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0	5 590	14 429	12 417
saldo zmian	0	-5 590	-14 429	-12 417
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	90 283	90 283	90 283	90 283
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	52 442	52 442	46 852	44 840
saldo zmian	37 841	37 841	43 431	45 443
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	35 809	35 809	43 431	44 300
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Domyślna kategoria jednostek
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	424,94	428,01	423,56	423,56
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	370,26	370,26	428,01	396,29
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-42,10	-18,22	1,05	8,51
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	357,38	357,38	349,90	349,90
data wyceny	2011-08-31	2011-08-31	2010-06-30	2010-06-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	410,50	438,57	428,16	428,16
data wyceny	2011-07-29	2011-04-29	2010-03-31	2010-03-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	370,26	370,26	428,00	396,29
data wyceny	2011-09-30	2011-09-30	2010-12-31	2010-09-30
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	0,00	0,00	0,00	0,00
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	4,12	3,99	3,74	3,82
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,93	2,84	2,82	2,85
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,28	0,27	0,29	0,28
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,00	0,02	0,02	0,02
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,17	0,14	0,11	0,10
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-07-01 do 2011-09-30	za 3 kwartały 2011 roku od 2011-01-01 do 2011-09-30	od 2010-07-01 do 2010-09-30	za 3 kwartały 2010 roku od 2010-01-01 do 2010-09-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-724	786	4 280	5 070
Wpływy	233 159	445 029	181 931	1 453 864
Z tytułu posiadanych lokat	402	728	28	621
Z tytułu zbycia składników lokat	232 744	444 279	181 903	1 453 243
Akcje	673	3 666	2 311	7 141
Certyfikaty inwestycyjne	190	4 636	0	0
Depozyty	221 167	411 884	162 320	1 405 062
Inne	632	2 596	377	377
Instrumenty pochodne	5 962	17 170	16 895	40 347
Jednostki uczestnictwa	0	0	0	316
Nieokreślone	0	-1	0	0
Papiery komercyjne	4 120	4 328	0	0
Pozostałe	13	22	0	0
Wydatki	233 883	444 243	177 651	1 448 794
Z tytułu posiadanych lokat	0	0	626	0
Z tytułu nabycia składników lokat	233 699	443 727	176 866	1 448 179
Akcje	0	749	1 848	3 022
Certyfikaty inwestycyjne	0	519	0	0
Depozyty	219 156	413 845	158 855	1 395 939
Inne	1 587	3 921	891	1 794
Instrumenty pochodne	7 836	18 257	15 272	43 285
Jednostki uczestnictwa	0	0	0	139
Papiery komercyjne	5 120	6 436	0	4 000
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	113	363	133	463
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	13	39	10	41
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	1	3	1	4
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	0	7	0	6
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	0	15	0	15
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0	0	0
Z tytułu usług prawnych	3	5	0	1
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0	0	0
Pozostałe	54	84	15	85
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-593	-3 383	-3 869	-5 316
Wpływy	0	739	899	899
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	0	0	0	0
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	739	899	899
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	0	0	0
Pozostałe	0	0	0	0
Wydatki	593	4 122	4 768	6 215
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	581	2 707	3 791	5 209
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	1 356	900	900
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	0	4	0	0
Pozostałe	12	55	77	106
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	320	66	-626	478
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-1 317	-2 597	411	-246
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	3 359	4 639	5 951	6 608
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	2 042	2 042	6 362	6 362

	INFORMACJA DODATKOWA
	W załączeniu Informacja dodatkowa
	Plik	Opis
	3GR-3Q-2011 Informacja dodatkowa.rtf	INFORMACJA DODATKOWA

SKŁADNIKI LOKAT	3 kwartał 2011 roku	2 kwartał 2011 roku	2010 rok	3 kwartał 2010 roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartośc według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	2 760	1 204	8,04	3 901	2 027	11,39	6 348	5 095	25,92	6 366	4 577	25,20
Warranty subskrypcyjne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Prawa do akcji	0	0	0,00	117	182	1,02	25	25	0,13	0	0	0,00
Prawa poboru	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Kwity depozytowe	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Listy zastawne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Dłużne papiery wartościowe	6 220	6 335	42,30	6 100	6 171	34,68	4 000	4 290	21,79	4 000	4 156	22,87
Instrumenty pochodne	-32	-66	-0,44	-32	30	0,18	0	55	0,29	79	218	1,20
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Jednostki uczestnictwa	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Certyfikaty inwestycyjne	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Wierzytelności	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Weksle	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Depozyty	2 641	2 641	17,65	4 652	4 652	26,14	679	679	3,45	1 714	1 714	9,42
Waluty	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Nieruchomości	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Statki morskie	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00	0	0	0,00
Inne	2 462	2 799	18,70	651	615	3,46	1 832	1 945	9,88	534	608	3,35

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
SEKO SA (PLSEKO000014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	82 421	Polska	1 353	618	4,13
LUG SA (PLLUG0000010)	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	NEW CONNECT	2 450 000	Polska	953	318	2,12
EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ SA (PLERPCO00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	2 998	Polska	54	21	0,14
NFI MIDAS SA (PLNFI0900014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	47 800	Polska	60	34	0,23
JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA (PLJSW0000015)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	2 500	Polska	340	213	1,42

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:								1 002	1 500	1 549	10,34
Obligacje								0	0	0	0,00
Bony skarbowe								0	0	0	0,00
Bony pieniężne								0	0	0	0,00
Inne								1 002	1 500	1 549	10,34
HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A (HIRNYBD3011A)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	HIRNY BD PRUSZKÓW SP. Z O.O.	Polska	2011-11-30	20,0000	500 000,00	2	500	550	3,67
HIRNY 30/06/2012 L (HIRNY300612L)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	HIRNY BD SA	Polska	2012-06-30	20,0000	1 000 000,00	1 000	1 000	999	6,67
O terminie wykupu powyżej 1 roku:								4 120 012	4 720	4 786	31,96
Obligacje								0	0	0	0,00
Bony skarbowe								0	0	0	0,00
Bony pieniężne								0	0	0	0,00
Inne								4 120 012	4 720	4 786	31,96
PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	PAŃSKA SP. Z O.O.	Polska	2013-06-13	12,5000	600 000,00	12	600	622	4,15
TERMISIL 08/03/2013 F (PLTERMISLI07)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA	Polska	2013-03-08	13,0000	4 120 000,00	4 120 000	4 120	4 164	27,81

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:							-32	-59	-0,40
EUR FX CURR FUT DEC11 (ECZ1)	Aktywny rynek - rynek regulowany	CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Waluta: EUR	-3	0	0	0,00
FW20Z11 (PL0GF0001693)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Instrument: WIG20	1	0	0	0,00
OW20L1330 (PL0GO0008948)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Instrument: WIG20	-50	-13	-1	-0,01
OW20X1210 (PL0GO0009524)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Instrument: WIG20	-50	-19	-58	-0,39
PALLADIUM FUTURE DEC11 (PAZ1)	Aktywny rynek - rynek regulowany	NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Instrument: PALLAD	-7	0	0	0,00
S&P500 EMINI FUT DEC11 (ESZ1)	Aktywny rynek - rynek regulowany	CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Instrument: S&P 500	-9	0	0	0,00
HEATING OIL FUTURE NOV11 (HOX1)	Aktywny rynek - rynek regulowany	NEW YORK MERCANTILE EXCHANGE	Nie dotyczy	Nie dotyczy	Instrument: OLEJ OPAŁOWY	-2	0	0	0,00
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne							0	-7	-0,04
FWD CAD ING BŚ SA (CAD061011S01)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	ING BANK ŚLĄSKI SA	Polska	Waluta: CAD	-20 000	0	-2	-0,01
FWD EUR ING BŚ SA (EUR191011S01)	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	ING BANK ŚLĄSKI SA	Polska	Waluta: EUR	-238 000	0	-5	-0,03

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa				0	0	0	0,00
	Certyfikaty inwestycyjne				0	0	0	0,00

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						2 641		2 641	17,65
Rachunek podstawowy w EUR	ING BANK ŚLĄSKI SA	PL	EUR	0.756700000000	186,00	820	186,00	820	5,48
Rachunek podstawowy zab.	ING BANK ŚLĄSKI SA	PL	PLN	4.085400000000	308,00	308	308,00	308	2,06
Rachunek podstawowy w PLN	ING BANK ŚLĄSKI SA	PL	PLN	4.085400000000	1 512,00	1 512	1 512,00	1 512	10,10
Rachunek podstawowy USD	ING BANK ŚLĄSKI SA	PL	USD		0,00	1	0,00	1	0,01
W walutach państw nienależących do OECD						0		0	0,00

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD		0		0	0,00
	W walutach państw nienależących do OECD		0		0	0,00

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
ETF SHORT S&P500 PROSHARES	SHORT S&P500 PROSHARES	US	Exchange Traded Funds	4 514	669	678	4,53
ETF PROSHARES ULTRASHORT EURO	PROSHARES ULTRASHORT EURO	US	Exchange Traded Funds	8 580	448	539	3,60
ETF PROSHARES ULTRASHORT DJ-UBS CRUDE OIL	PROSHARES ULTRASHORT DJ-UBS CRUDE OIL	US	Exchange Traded Funds	5 250	940	1 114	7,44
ETF PROSHARES ULTRASHORT OIL & GAS	PROSHARES ULTRASHORT OIL & GAS	US	Exchange Traded Funds	3 643	405	468	3,13

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | GRUPY KAPITAŁOWE, O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

	SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	FWD CAD ING BŚ SA (CAD061011S01)		0,00
	FWD EUR ING BŚ SA (EUR191011S01)		0,00

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	W załączeniu Polityka rachunkowości
	Plik	Opis
	3GR-3Q-2011 Nota 1.rtf	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	3 kwartał 2011 roku
	Z tytułu zbytych lokat	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu dywidendy	2
	Z tytułu odsetek	0
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów	0
	Z tytułu udzielonych pożyczek	0
	Pozostałe	10

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	3 kwartał 2011 roku
	Z tytułu nabytych aktywów	875
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu	0
	Z tytułu instrumentów pochodnych	0
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne	0
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	0
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	0
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu	0
	Z tytułu wyemitowanych obligacji	0
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów	0
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń	0
	Z tytułu rezerw	86
	Pozostałe zobowiązania	0

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH FUNDUSZ
Data	Imię i Nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2011-11-04	Krzysztof Łękarski	Wiceprezes Zarządu	Krzysztof Łękarski
2011-11-04	Piotr Sobków	Członek Zarządu	Piotr Sobków