PKNORLEN - Wygaśnięcie umowy na utrzymywanie zapasów obowiązkowych ropy naftowej (32/2014)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 32 | / | 2014 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2014-01-28 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | PKNORLEN | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Wygaśnięcie umowy na utrzymywanie zapasów obowiązkowych ropy naftowej | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 5 Ustawy o ofercie - aktualizacja informacji | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. ("PKN ORLEN S.A.", "Spółka") informuje, że 28 stycznia 2014 roku wygasła umowa dotycząca gromadzenia i utrzymywania zapasów obowiązkowych ropy naftowej ("Umowa"), którą PKN ORLEN S.A. zawarł w dniu 28 grudnia 2012 roku z Whirlwind Sp. z o.o. ("Whirlwind"). W związku z powyższym oraz realizacją ustawy z dnia 16 lutego 2007 roku o zapasach ropy naftowej, produktów naftowych i gazu ziemnego oraz zasadach postępowania w sytuacjach zagrożenia bezpieczeństwa paliwowego państwa i zakłóceń na rynku naftowym (Dz. U. Nr 52, poz. 343 ze zm.), PKN ORLEN S.A. zakupił ropę naftową posiadaną przez Whirlwind. Wartość transakcji wyniesie około 396 mln USD (czyli 1 223 mln PLN według kursu średniego Narodowego Banku Polskiego dla USD/PLN z dnia 27 stycznia 2014 roku). Cena surowca została ustalona w oparciu o notowania rynkowe. Przekazanie środków przez PKN ORLEN S.A., a tym samym przeniesienie własności surowca na Spółkę, nastąpiło w dniu 28 stycznia 2014 roku. W dniu
zawarcia umowy, PKN ORLEN S.A. zabezpieczył cenę zakupu ropy kontraktem terminowym. Rozliczenie transakcji zabezpieczającej pomniejszy cenę zakupu surowca o około 11 mln USD (czyli 34 mln PLN według kursu średniego Narodowego Banku Polskiego dla USD/PLN z dnia 27 stycznia 2014 roku). W wyniku tych działań PKN ORLEN S.A. rozpozna w pierwszym kwartale 2014 roku zakup ropy naftowej o wartości około 385 mln USD (czyli 1 189 mln PLN według kursu średniego Narodowego Banku Polskiego dla USD/PLN z dnia 27 stycznia 2014 roku). Dodatkowo, w trakcie trwania umowy gromadzenia i utrzymywania zapasów obowiązkowych ropy naftowej Whirlwind ponosił opłatę na rzecz PKN ORLEN S.A. z tytułu gwarantowania przechowywania zapasów. Wszystkie kwoty podane w niniejszym komunikacie nie uwzględniają podatku VAT. Whirlwind jest spółką specjalnego przeznaczenia, założoną na zlecenie RBS Polish Financial Advisory Services Sp. z o.o., podmiotu zależnego od Royal Bank of Scotland N.V. Whirlwind zawiera w swojej działalności statutowej
obrót ropą naftową. Patrz także: raport bieżący nr 284/2012 z dnia 28 grudnia 2012 roku. | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | The agreement for keeping of crude oil obligatory inventories has expiredRegulatory announcement no 32/2014 dated 28 January 2014Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A. ("PKN ORLEN") informs that on 28 January 2014 the agreement for gathering and keeping of crude oil obligatory inventories (?Agreement"), concluded on 28 December 2012 between PKN ORLEN and Whirlwind Sp. z o.o. ("Whirlwind"), has expired.Due to the abovementioned and realization of the Act of 16 February 2007 on stocks of crude oil, petroleum products and natural gas, the principles of proceeding in circumstances of a threat to the fuel security of the State and disruption on the petroleum market (Journal of Laws no. 52, item 343 as amended) PKN ORLEN purchased crude oil owned by Whirlwind. The value of transaction amounts to ca. USD 396 m (i.e. PLN 1 223 m, based on the average USD/PLN exchange rate as of 27 January 2014, as stated by the National Bank of Poland). The crude oil price was established according to market quotations.Transfer of
payment by PKN ORLEN and transfer of crude oil ownership to PKN ORLEN was made on 28 January 2014.On the day of conclusion of the Agreement, PKN ORLEN hedged purchase price of crude oil with futures contract. Through the settlement of the hedging transaction purchase price of crude oil will be decreased by ca. USD 11 m (i.e. PLN 34 m, based on the average USD/PLN exchange rate as of 27 January 2014, as stated by the National Bank of Poland). As a result of these operations PKN ORLEN will recognize in the first quarter 2014 purchase of crude oil in the amount of ca. USD 385 m (i.e. PLN 1 189 m, based on the average USD/PLN exchange rate as of 27 January 2014, as stated by the National Bank of Poland).Additionally within the period of the agreement of gathering and keeping of crude oil obligatory inventories Whirlwind made payments to PKN ORLEN for guaranteeing of inventories storage.All amounts presented in the announcement do not include VAT. Whirlwind is a SPV, established at the request of RBS Polish
Financial Advisory Services Sp. z o.o., which is a subsidiary of Royal Bank of Scotland N.V. Whirlwind in its statutory activities includes turnover of crude oil.See also: regulatory announcement no 284/2012 dated 28 December 2012. | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | PKNORLEN | | Paliwowy (pal) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | 09-411 | | Płock | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Chemików | | 7 | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | 24 256 81 80 | | 24 367 77 11 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | ir@orlen.pl | | www.orlen.pl | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 774 00 01 454 | | 610188201 | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ