Rekordowe zainteresowanie polskimi obligacjami trzyletnimi

Dla porównania, tradycyjnie cieszące się największą popularnością obligacje dwuletnie, zostały nabyte za kwotę 69,7 mln PLN. Łącznie w sierpniu 2011 roku sprzedano detaliczne papiery skarbowe za kwotę 253 mln PLN i było to o 88 proc. więcej niż w poprzednim miesiącu.

- Takie obligacje to alternatywa dla Polaków, którzy inwestują na giełdzie. Znowu widać wzrost awersji do ryzyka. Wolimy pewne, ale niższe dochody z obligacji, niż znowu obawy o tąpnięcie - ocenia ekonomista Marek Zuber.

Sierpień br. był miesiącem wzmożonego zainteresowania obligacjami detalicznymi i skokowego wzrostu ich sprzedaży. Łączny wolumen sprzedaży wyniósł 2 530 501 sztuk o wartości 253,1 mln PLN. Było to o 88 proc. więcej niż w poprzedzającym miesiącu. W odróżnieniu od danych z ostatnich miesięcy, tym razem obligacjami, które cieszyły się największym zainteresowaniem inwestorów indywidualnych, były obligacje trzyletnie z serii TZ0814 o oprocentowaniu wynoszącym 4,54 proc. za pierwsze pół roku oszczędzania. Sprzedano ich łącznie 919 236 szt. o wartości prawie 92 mln PLN, tym samym zainteresowanie trzyletnimi papierami skarbowymi było najwyższe od listopada 2008 roku.

Większe zainteresowanie obligacjami ekonomista BZ WBK Piotr Bielski również tłumaczy awersją inwestorów do ryzyka.
- Wyjaśnienie jest dość proste. Polega na tym że na rynku finansowym jest ogromne zamieszanie, w wyniku którego osoby prywatne nie są zainteresowane inwestycjami na giełdzie. Pozbywają się funduszy inwestujących w akcje, pozbywają się akcji. Jeśli wycofują swoje oszczędności z tych instrumentów to gdzieś muszą je przenieść. Częściowo przenoszą je pewnie na depozyty bankowe, a częściowo na obligacje Skarbu Państwa, które w tym obliczu zmienności na rynkach wydają się ucieczką do bezpieczeństwa - wyjaśnia Piotr Bielski.

Na drugim miejscu, pod względem popytu znalazły się obligacje dwuletnie z serii DOS0813. Inwestorzy kupili w sierpniu br. 696 957 szt. tych papierów skarbowych o wartości 69,7 mln PLN. Było to niemal tyle samo co miesiąc wcześniej. Ten sam poziom popytu w odniesieniu do lipca 2011 utrzymały obligacje dziesięcioletnie. Ich sprzedaż wyniosła 36,84 mln PLN. Wzrosło natomiast, o 74 proc. w stosunku do lipca, zainteresowanie obligacjami czteroletnimi z serii COI0815. Wartość sprzedanych „czterolatek” wyniosła 54,6 mln PLN.
–Wyniki sprzedaży z sierpnia 2011 roku wyraźnie wskazują, że inwestorzy szukają bezpiecznej i pewnej inwestycji, a taką są właśnie obligacje detaliczne Skarbu Państwa - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Długu Publicznego w Ministerstwie Finansów. – Jest to bowiem najbezpieczniejszy instrument finansowy przeznaczony dla detalicznego odbiorcy. Część swoich oszczędności warto ulokować w obligacjach detalicznych, które zabezpieczone są gwarancją zwrotu zainwestowanego kapitału, jak również wypłaty należnych odsetek – zapewnia Anna Suszyńska.

Obligacje dwuletnie (DOS0813)
W sierpniu 2011 r. inwestorzy kupili 696 957 szt. obligacji dwuletnich. Popyt utrzymał się więc na zbliżonym poziomie co w lipcu 2011 r., gdy sprzedaż „dwulatek” wyniosła 657 712 szt. Większość z nich nabyto małych i średnich pakietach nieprzekraczających 500 szt. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) inwestorzy kupili 12,65 proc. ogólnej liczby „dwulatek”. Największym zainteresowaniem cieszyły się one tradycyjnie w województwie mazowieckim, gdzie inwestorzy nabyli 195 416 szt. Drugie w kolejności było województwo śląskie gdzie popyt na te papiery skarbowe wyniósł 58 978 szt.
Roczne oprocentowanie obligacji dwuletnich oferowanych w sierpniu 2011 r. wynosiło 4,5 proc.

Obligacje trzyletnie (TZ0814)
Sierpień 2011 r. był pierwszym miesiącem sprzedaży obligacji trzyletnich z nowej serii TZ0814 („trzylatki” w odróżnieniu od pozostałych rodzajów obligacji detalicznych emitowane są w cyklach trzymiesięcznych – w lutym, maju, sierpniu i listopadzie). Były to najczęściej kupowane obligacje detaliczne. Łącznie sprzedano 919 236 szt., z czego mężczyźni wydali na te papiery skarbowe dwukrotnie większą kwotę niż kobiety. W odróżnieniu od poprzednich miesięcy zdecydowaną większość z nich kupiono osobiście, podczas wizyty w Punktach Sprzedaży Obligacji. Większość z nich (78,1 proc.) kupiono w dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt.
Oprocentowanie obligacji trzyletnich serii TZ0814 wynosi 4,54 proc.

Obligacje czteroletnie (COI0815)
W sierpniu 2011 roku inwestorzy indywidualni nabyli 545 950 szt. obligacji czteroletnich i było, to o 74,0 proc. więcej niż w poprzedzającym miesiącu. Był to drugi z rzędu miesiąc znaczącego wzrostu sprzedaży tych papierów skarbowych. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; śląskim (132 990 szt.), łódzkim (89 643 szt.) i mazowieckim (70 742 szt.). Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) sprzedano w sierpniu 15,8 proc. „czterolatek”. Większość z nich została nabyta w dużych pakietach, liczących powyżej 1000 szt.
Oprocentowanie roczne obligacji czteroletnich emitowanych w sierpniu 2011 r. wynosiło 5 proc.

Obligacje dziesięcioletnie (EDO0821)
W sierpniu 2011 r. inwestorzy nabyli łącznie 368 358 szt. obligacji dziesięcioletnich i było to niemal tyle samo, miesiąc wcześniej, kiedy nabyli 362 028 szt. Poprzez e-kanały (Internet, konto Inteligo, telefon) kupionych zostało 45 proc. „dziesięciolatek”. Największym zainteresowaniem cieszyły się one w województwach; mazowieckim (42 728 szt.), śląskim (27 213 szt.) i podkarpackim (23 682 szt.). Większość z nich (224 018 szt.) została kupiona w dużych pakietach liczących ponad 1000 szt. Dziesięciolatki, jako jedyne obligacje skarbowe, mogą być kupowane w ramach Konta IKE Obligacje. Inwestowanie poprzez Indywidualne Konto Emerytalne oznacza, że zysk z inwestycji w obligacje skarbowe nie podlega opodatkowaniu od zysków kapitałowych przy spełnieniu warunków ustawowych.
Oprocentowanie roczne obligacji dziesięcioletnich sprzedawanych w sierpniu 2011 r. wynosiło 5,75 proc.