Trigon DM wydał rekomendację "redukuj" dla Seco/Warwick, cena docelowa 25 zł

08.03. Warszawa (PAP) - Analitycy Trigon Dom Maklerski, w raporcie z 5 marca, wydali rekomendację "redukuj" dla Seco/Warwick, a 9-miesięczną cenę docelową dla jednej akcji spółki...

08.03. Warszawa (PAP) - Analitycy Trigon Dom Maklerski, w raporcie z 5 marca, wydali rekomendację "redukuj" dla Seco/Warwick, a 9-miesięczną cenę docelową dla jednej akcji spółki wyznaczyli na 25 zł.

Rekomendacja została wydana przy cenie 25,89 zł.

"Pomimo, że Seco/Warwick działa na rynku, dla którego perspektywy rysują się obiecująco, trudności z uzyskaniem stabilnej, satysfakcjonującej marży na prowadzonej działalności mogą sprawić, że grupa w bieżącym roku nie wykorzysta w pełni poprawy koniunktury w przemyśle urządzeń do obróbki cieplnej metali" - poinformowali analitycy Trigon DM.

"Według naszych prognoz, Seco/Warwick notowane jest po P/E na 2012 rok równym 14x. Biorąc pod uwagę szereg ryzyk towarzyszących prowadzonej działalności, mogących negatywnie wpłynąć na poziom raportowanych wyników, sądzimy, że obecna wycena rynkowa nie uwzględnia odpowiedniego dyskonta z tego tytułu" - dodali.

Analitycy Trigon DM dają jednak zarządowi kredyt zaufania, co do osiągnięcia lepszych efektywności operacyjnych w grupie, zakładając w modelu od 2013 roku wyższe rentowności na poziomie brutto i EBIT (wzrost w 2013 marży EBIT do 9 proc. po spadku do 6 proc. w 2012).

"Podsumowując oczekujemy że rok 2012 będzie dla spółki rokiem przejściowym z możliwą presją na obniżenie rentowności. Spółka jest obecnie notowana przy wysokich wskaźnikach wyceny. Nie spodziewamy się, żeby news flow był wspierający dla kursu akcji w I połowie bieżącego roku. Wydajemy rekomendację +redukuj+ z ceną docelową 25 PLN w horyzoncie 9 miesięcznym" - napisali w raporcie.

Prognozy Trigon DM zakładają, że Seco/Warwick osiągnie w 2012 r. 19,1 mln zł zysku netto i 26,9 mln zł zysku operacyjnego, przy przychodach na poziomie 432,6 mln zł. Rok później wartości te mają wynieść kolejno: 30,6 mln zł, 42 mln zł oraz 472,1 mln zł. (PAP)

jow/ asa/

Wybrane dla Ciebie

Polski gigant rybny rośnie w siłę. Przejął spółkę z Belgii
Polski gigant rybny rośnie w siłę. Przejął spółkę z Belgii
Koniec najstarszej kawiarni w Rzymie. Dobił ją czynsz za 180 tys. euro
Koniec najstarszej kawiarni w Rzymie. Dobił ją czynsz za 180 tys. euro
Zakopane przegrało w sądzie. Nadal będzie pobierać opłatę
Zakopane przegrało w sądzie. Nadal będzie pobierać opłatę
Miecz świetlny z "Gwiezdnych wojen" sprzedany. Padł rekord
Miecz świetlny z "Gwiezdnych wojen" sprzedany. Padł rekord
Pompy ciepła na wynajem. UE ma nowy pomysł
Pompy ciepła na wynajem. UE ma nowy pomysł
Chcą 1,2 tys. zł podwyżki, grożą strajkiem. Gigant handlowy mówi "nie"
Chcą 1,2 tys. zł podwyżki, grożą strajkiem. Gigant handlowy mówi "nie"
Ważna data dla pracowników. Po 30 września firmom grożą kary
Ważna data dla pracowników. Po 30 września firmom grożą kary
Spór o smród w Krakowie. Firma musi ograniczyć działalność
Spór o smród w Krakowie. Firma musi ograniczyć działalność
Koniec obowiązku dla pracujących emerytów? Resort ma plan
Koniec obowiązku dla pracujących emerytów? Resort ma plan
Chciał wziąć kredyt, skłamał w banku. Grozi mu 8 lat więzienia
Chciał wziąć kredyt, skłamał w banku. Grozi mu 8 lat więzienia
Zablokowana ekspresówka. 27 ton piachu na jezdni. Kierowca w szpitalu
Zablokowana ekspresówka. 27 ton piachu na jezdni. Kierowca w szpitalu
Plaga polskich dróg. "To jedna z najniebezpieczniejszych praktyk"
Plaga polskich dróg. "To jedna z najniebezpieczniejszych praktyk"