Work Service planuje kolejne akwizycje, możliwa emisja euroobligacji lub SPO

Warszawa, 14.05.2014 (ISBnews) – Work Service chce dokonać w tym roku akwizycji spółki w Rumunii, a kolejnym krokiem w rozwoju będą zakupy na całym świecie, poinformował agencję ISBnews prezes Tomasz Hanczarek. W ciągu 2 miesięcy spółka zdecyduje, czy środki na zakupy pozyska dzięki SPO, emisji obligacji lub papierów nominowanych w walutach obcych. Celem na rok 2014 jest zdublowanie przychodów i wyników r/r, a na najbliższe 2 lata - osiągnięcie przychodów na poziomie 1 mld euro.

"Musimy dopełnić naszą strategię, która zakłada, żeby w każdym znaczącym rynku pomiędzy Berlinem, Moskwą i Istambułem mieć swoje struktury. Brakuje nam jednego rynku, to jest Rumunia. Rumunię dokończymy w tym roku - dokonamy tam akwizycji i kupimy albo jedynkę-dwójkę, jeśli chodzi o wolumen lub firmy niszowe" - powiedział Hanczarek w rozmowie z ISBnews.

Prezes dodał, że jeżeli to będzie firma niszowa, jej wartość wyniesie 30-40 mln zł, a jeżeli to będzie firma z dużymi przychodami, może to być 40-80 mln zł. Spółka systematycznie monitoruje rynek, ale nie spieszy się zbyt z decyzją.

"Nie ma pośpiechu, bo tak naprawdę chodzi o to, żeby dopiąć strategię w tym zakresie i 'dotknąć' w ciągu 2 najbliższych miliarda euro przychodów i potem przedstawić strategię globalną firmy. Bo oczywiste jest to, że nie zatrzymamy się na tym trójkącie tylko chcemy po prostu iść dalej" - podkreślił prezes.

Hanczarek ma także już plan, jak sfinansować akwizycje oraz kolejne kroki w rozwoju spółki. W jego ocenie, możliwości są trzy, a pierwszą środki własne, ponieważ spółka jest dochodowa.

"Jest też możliwość wypuszczenia obligacji, a po trzecie jest możemy zrobić mniejsza lub większą emisje akcji czyli SPO. Przypominam jednak, że w ubiegłym roku kupiliśmy cztery firmy, więc zakup spółki w Rumunii nie będzie mógł być finansowany z naszego cashflow. Dlatego musimy się zasilić kapitałowo i prowadzimy intensywne rozważania na ten temat" - wyjaśnił Hanczarek.

Prezes dodał, że kwestia sposobu pozyskania kapitału rozstrzygnie się w ciągu 2 miesięcy, ponieważ spółka musi przeanalizować sytuację i wybrać wariant najlepszy dla akcjonariuszy. Spółka jeszcze nie zdecydowała, jak duża byłaby emisja akcji lub obligacji, wszystko zależeć będzie od możliwości ich wydatkowania.

"Nie wykluczamy też emisji denominowanej w walucie zagranicznej. Mamy akcjonariuszy z całego świata, a po rozmowach wiemy, że inwestycją w Work Service interesują się fundusze z Ameryki Północnej, Londynu czy z krajów skandynawskich. Nie wierzę więc, żebyśmy mieli jakiekolwiek problemy z pozyskaniem kapitału dodatkowego" - zaznaczył Hanczarek.

Prezes zastrzegł natomiast, że nie chce pozyskiwać pieniędzy z rynku, tylko po to, by mieć poduszkę finansową. Według niego, one muszą pracować i budować wartość grupy.

"Na pewno nie możemy zatrzymać się w pół kroku, musimy domknąć Rumunię oraz dokonać konsolidacji tych spółek, które już zakupiliśmy. Tym bardziej, że pierwsze efekty są kapitalne - porównując wyniki spółek zakupionych działających samodzielnie w I kw. 2013 do ich wyników za I kw. tego roku to mamy wzrosty o +/- 30%. Czas na kolejny krok" - wyliczył Hanczarek.

Prezes Work Service podkreślił w związku z tym jest bardzo zadowolony z wyników I kw. Według niego zakup czterech spółek w ostatnich miesiącach pozwolił zdublować przychody i zyski, a przyszłość zapowiada się równie optymistycznie.

"Akwizycje przeprowadzone w bezpieczny procentują dobrymi wynikami i z tego jestem nawet bardziej zadowolony niż ze wzrostu organicznego. Mam więc nadzieję, że uda się utrzymać ten trend i jest szansa, żebyśmy zdublowali w tym roku nasze przychody oraz wyniki z roku 2013" - podsumował Hanczarek.

W 2013 r. Work Service odnotowało 26,46 mln zł skonsolidowanego zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej w 2013 r. wobec 20,36 mln zł zysku w 2013 r. Natomiast skonsolidowane przychody ze sprzedaży sięgnęły 918,39 mln zł wobec 727,45 mln zł rok wcześniej.

Work Service S.A. jest największą spółką sektora usług personalnych w Polsce i liderem w regionie CEE. Przyłączona ostatnio do grupy spółka IT Kontrakt specjalizuje się w leasingu informatyków i programistów. Głównym inwestorem finansowym w Work Service jest fundusz private equity PineBrigde Investments.

Lesław Kretowicz

(ISBnews)