Zysk GNB powyżej oczekiwań, wyniki trudne do oceny po zmianie modelu księgowania (opinia)

03.03. Warszawa (PAP) - Zysk netto grupy Getin Noble Banku w czwartym kwartale 2013 roku wyniósł 160,2 mln zł i był powyżej oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 107 mln zł. Analitycy oceniają jednak, że po zmianie modelu księgowania przychodów z ubezpieczeń trudno oceniać wyniki banku i może istnieć ryzyko, że będzie musiał on nieznaczne podnieść kapitał.

KAMIL STOLARSKI, BESI

"Bank zamienił model księgowania przychodów z ubezpieczeń i przez to musiał +zdjąć+ 363 mln zł z kapitałów własnych i 61 mln zł z wyniku za ten rok.

Bank zaraportował współczynnik wypłacalności na poziomie 12,4 proc. Według moich wyliczeń współczynnik Core Tier 1 wynosi 8,96 proc. czyli jest poniżej poziomu wymaganego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Jeśli te wyliczenia potwierdziłyby się, to jest ryzyko, że bank będzie musiał przeprowadzić nieznaczne podniesienie kapitału.

Na ocenę wyników za wcześnie, trzeba przyjrzeć się, jak wprowadzone zmiany wpłynęły na poszczególne linie bilansu i rachunku wyniku".

Oczekiwania jedenastu biur maklerskich, co do zysku netto za IV kwartał, wahały się od 95 mln zł do 116 mln zł.

Zgodnie z prezentowanymi danymi zysk netto grupy Getin Noble Banku w III kwartale 2013 roku wyniósł 89,1 mln zł, w II kwartale 100 mln zł, a w I kwartale 2013 roku 50,3 mln zł.

W całym 2013 roku zysk netto grupy Getin Noble Banku wyniósł 399,7 mln zł, czyli był o 20 proc. wyższy niż rok wcześniej.

Bank podał w raporcie rocznym, że dokonał kolejnej modyfikacji w sposobie rozpoznawania przychodów z działalności bancassurance i zmiany te wymagały dokonania przekształcenia danych finansowych.

Poniżej wyniki Getin Noble Banku w IV kwartale 2013 roku po przekształceniu uwzględniających zmiany w zasadach rachunkowości według danych banku.

w mln zł IV kw.13 konsensus różnica PAP Wynik odsetkowy 347 302,9 15% Wynik z prowizji 116 161,7 -28% Koszty ogółem 233,9 226,3 3% Saldo rezerw -152,1 -138,2 Zysk brutto 103,5 133,1 -22% Zysk netto 160,2 107,0 50% (PAP)

seb/ asa/