AB spłaciło kredyty dzięki obligacjom, ma linie kredyt. na realizację celów

"Dzięki pozyskanej z obligacji gotówce spłaciliśmy kredyty bankowe. Pieniądze te są od razu efektywnie wykorzystywane. Natomiast z niewykorzystanych obecnie linii kredytowych zaczniemy sukcesywnie korzystać wraz z realizacją zamierzonych celów inwestycyjnych i emisyjnych" - powiedział ISBnews Ochędzan.

Grupa AB przeprowadziła w sierpniu br. emisję obligacji o wartości nominalnej 100 mln zł. Obligacje są niezabezpieczone i z pięcioletnim terminem wykupu. Środki miały posłużyć dywersyfikacji źródeł finansowania (wcześniej były to jedynie krótkoterminowe kredyty bankowe). Kwota 55 mln zł miała zostać docelowo przeznaczone na kapitał obrotowy, a 45 mln zł na budowę centrum logistycznego w Magnicach pod Wrocławiem. Oddanie do użytku inwestycji wartej ok. 100 mln zł przewidziane jest na połowę 2015 r.

"Relatywnie bardzo niskie oprocentowanie tych papierów dodatkowo potwierdza postrzeganie grupy AB przez instytucje finansowe jako podmiotu niezwykle stabilnego i pewnego" - uważa członek zarządu ds. finansowych w AB.

W roku finansowym 2013/2014 rentowność kapitałów własnych (ROE) grupy AB wzrosła w ujęciu r/r z 9,9% do 12,35%, a rentowność kapitału pracującego z 9,11% do 11,62%. Jednocześnie na koniec czerwca br. wskaźnik płynności bieżącej wzrósł do blisko 1,4, przy jednoczesnej poprawie cyklu konwersji gotówki. Spadły wskaźniki zadłużenia, w tym bardzo wyraźnie wskaźniki zadłużenia finansowego netto wobec wyniku EBITDA (z 2,6 do 1,6) oraz wskaźnik ogólnego zadłużenia do 63%. Wskaźnik kosztów sprzedaży, ogólnych i administracyjnych (S&GA) utrzymuje się poniżej 3%.

"Rosną nasze wskaźniki efektywności wykorzystania kapitału, a nasze wskaźniki zadłużenia i kosztów znajdują się na najniższym poziomie wśród konkurentów. Wskaźniki zadłużenia grupy AB znajdują się na bardzo bezpiecznych poziomach, a emisja obligacji pozwoliła na istotną dywersyfikację źródeł finansowania" - skomentował Ochędzan.

Jednocześnie, jak zaznaczył w 7 lat od przejęcia AT Computers (Czechy i Słowacja) podwojono obroty tej firmy i zbudowano rynkowego lidera (wcześniej numer 3).

"Okres zwrotu z tej inwestycji, której wartość wyniosła w przeliczeniu około 105 mln zł, wyniósł zaledwie 5 lat. To tak, jakby kupić spółkę na giełdzie ze wskaźnikiem C/Z jedynie 5 przy średniej na GPW dla spółek z WIG ok. 39, a dla WIG30 to 19. Po 7 latach skumulowany zysk ATC wynosił już 138% ceny zakupu" - podsumował członek zarządu ds. finansowych w AB.
Grupa AB zanotowała w roku finansowym 2013/2014 (zakończył się w czerwcu br.) wzrost przychodów ze sprzedaży w ujęciu rok do roku o 6%, do 5,8 mld zł. Wynik EBITDA miał wartość 96 mln zł (+29% r/r), a zysk netto 57,3 mln zł (+37,5% r/r).

Grupa AB należy do grona 10 dystrybutorów w Europie o najwyższych realizowanych przychodach. Prowadzi działalność w Polsce, Czechach i na Słowacji, sprzedając produkty największych światowych producentów nowoczesnych technologii do ponad 16 tys. partnerów handlowych. Jest liderem w regionie CEE. Obok ugruntowanej już pozycji na rynku sprzętu IT, Grupa AB z sukcesem prowadzi dystrybucję elektroniki użytkowej, dostarcza rozwiązania e-commerce, umacnia pozycję w zakresie dystrybucji AGD i zabawek, a także dostarcza usługi logistyczne i finansowe, które uzupełniają i uatrakcyjniają ofertę handlową firmy. AB SA jest spółką notowaną na rynku głównym GPW od 2006 roku.

(ISBnews)