Aktywa TFI wzrosły o 1,7% m/m do 228,4 mld zł w maju
Warszawa, 11.06.2015 (ISBnews) - Wartość środków powierzonych krajowym funduszom inwestycyjnym wzrosła w maju o 1,7% w skali miesiąca, osiągając poziom 228,4 mld zł, podały Analizy Online oraz Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami.
"Mimo zawirowań na rynku kapitałowym, wartość środków zgromadzonych w funduszach inwestycyjnych wzrosła w maju o +1,7%, do 228,4 mld zł na koniec miesiąca. To o 30 mld zł więcej niż rok wcześniej. Wzrost aktywów w maju był możliwy przede wszystkim dzięki bardzo dobrym wynikom sprzedażowym" - czytamy w raporcie.
Według szacunków Analiz Online, nadwyżka wpłat nad wypłatami wyniosła blisko 3,8 mld zł, przy czym w dużej mierze środki zostały wpłacone do kilku funduszy aktywów niepublicznych. I to właśnie ten segment rynku zakończył maj z najwyższą dynamiką wzrostu zgromadzonych środków (4,8%), czyli w ujęciu ilościowym - aż o 3,1 mld zł.
"Istotny przyrost aktywów, o +2,8%, odnotowały także fundusze absolutnej stopy zwrotu, które wyraźnie wróciły do łask inwestorów. Dzięki nowym środkom, stan aktywów na koniec maja powiększył się o +0,3 mld zł i przekroczył granicę 11 mld zł. Również fundusze surowcowe - najmniejszy segment na rynku - wysoką dynamikę aktywów zawdzięczają wpłatom klientów. Dzięki nim, sięgnęła ona +2,6%" - czytamy w komunikacie.
Jak podkreślają Analizy Online, piąty miesiąc z rzędu rosły aktywa funduszy akcyjnych, wspierane niesłabnącym strumieniem nowych środków. W zdecydowanie większym stopniu wzrosły aktywa funduszy akcji zagranicznych, którym sprzyjała zarówno duża popularność wśród klientów, jak i dobre warunki na rynkach akcji.
"Aktywa w nich zgromadzone powiększyły się o blisko +0,7 mld zł, dzięki czemu ich wartość na koniec maja przekroczyła barierę 10 mld zł (po raz pierwszy w historii!)" - czytamy dalej.
W przypadku funduszy akcji polskich maj był nieco słabszym miesiącem. Pogorszenie koniunktury, skutkujące spadkiem indeksu szerokiego rynku WIG o -1,7%, przyczyniło się do ujemnych wyników większości funduszy. Aktywa funduszy akcji polskich warte były na koniec maja 23,8 mld zł. Cały segment funduszy akcyjnych wzrósł o 2,2% do 34 mld zł. W sumie od początku roku wartość ulokowanych w nich środków powiększyła się już o 5,5 mld zł.
Według raportu, pogorszenie koniunktury na naszym rynku nie sprzyjało także funduszom mieszanym skoncentrowanym na naszym rynku. Mimo to cały segment zakończył miesiąc z dodatnią dynamiką aktywów, którą zawdzięcza dobrym wynikom funduszy mających ekspozycję na rynki zagraniczne oraz wpłatom nowych środków.
W maju spadek aktywów dotknął dwa segmenty rynku. W obu przypadkach głównym motorem było wyraźne pogorszenie warunków na rynku długu. Polskie obligacje skarbowe taniały czwarty miesiąc z rzędu, szczególnie od drugiej połowy kwietnia.
"Zawirowania odbiły się nawet na funduszach gotówkowych i pieniężnych, część z nich zanotowała delikatne spadki wycen. Klienci dość szybko zareagowali wycofując część swoich oszczędności, a aktywa całego segmentu spadły po raz pierwszy od 15 miesięcy, do 30,2 mld zł. Jeszcze większy odpływ odnotowały fundusze polskich papierów skarbowych, czy też realizujące strategię uniwersalną. Jedynie fundusze papierów korporacyjnych oraz fundusze obligacji zagranicznych zakończyły miesiąc z wyższymi aktywami, odpowiednio o +453 mln zł i +56 mln zł. Cały segment zakończył miesiąc z aktywami niższymi o -0,6%" - podsumowano w komunikacie.
W sumie od początku roku aktywa netto funduszy wzrosły o +19,4 mld zł, czyli o +9,3%.
(ISBnews)
