ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI -

31 marca 2014, 17:22


WYBRANE DANE FINANSOWE	2013	2012

Przychody z lokat	6 480	5 347
Koszty funduszu netto	4 570	3 941
Przychody z lokat netto	1 910	1 406
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	7 599	-10 995
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-22 703	51 138
Wynik z operacji	-13 194	41 549
Zobowiązania	905	994
Aktywa	168 624	181 907
Aktywa netto	167 719	180 913
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202	1 729 202
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	96,99	104,62
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-7,63	24,03

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E
za rok obrotowy	2013	obejmujący okres od	2013-01-01	do	2013-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2012	obejmujący okres od	2012-01-01	do	2012-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2014-03-31
	ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI		BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	61-739		POZNAŃ
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PL. WOLNOŚCI		16
	(ulica)		( numer)
	(0-61) 855-73-22		(0-61) 855-73-21
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	2090001087		300860147		www.arka.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa		2014-03-28
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)
Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu

	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE

						Waluta sprawozdania finansowego:	zł



	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:

		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

		(nazwa funduszu)



















Plik	Opis


	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy FIZ - w załączeniu


























	Plik	Opis
	ASWEZ_wprowadzenie.pdf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego funduszu


	KOREKTA SPRAWOZDANIA



	Plik	Opis


	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniuList do uczestników Funduszu - w załączeniuOświadczenie Zarządu - w załączeniu


























	Plik	Opis
	ASWEZ_List Prezesa.pdf	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	ASWEZ_List do Uczestników Funduszu.pdf	List do uczestników Funduszu
	ASWEZ_oświadczenie Zarządu.pdf	Oświadczenie Zarządu


	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie z działalności emitenta - w załączeniu


























	Plik	Opis
	ASWEZ_spr z działalności emitenta.pdf	Sprawozdanie z działalności emitenta


BILANS	2013 rok	2012 rok
Aktywa	168 624	181 907
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	335	1 964
Należności	2 709	1 678
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	12 655	6 991
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	151 618	169 849
dłużne papiery wartościowe
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	1 307	1 425
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa

Zobowiązania	905	994
Aktywa netto (I-II)	167 719	180 913
Kapitał funduszu	169 462	169 462
Kapitał wpłacony	169 462	169 462
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
Dochody zatrzymane	-7 271	-16 780
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	2 240	330
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-9 511	-17 110
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	5 528	28 231
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	167 719	180 913

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202	1 729 202
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	96,99	104,62

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	96,99

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 1 729 202





Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
Seria A: 96,99





Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami
objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną
część sprawozdania finansowego.


RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2013-01-01	od 2012-01-01
do 2013-12-31	do 2012-12-31
Przychody z lokat	6 480	5 347
Dywidendy i inne udziały w zyskach	6 215	4 986
Przychody odsetkowe	264	360
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe	1	1

Koszty funduszu	4 570	3 941
Wynagrodzenie dla towarzystwa	3 661	3 216
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	75	70
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne	0	0
Usługi w zakresie rachunkowości
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne
Koszty odsetkowe	0
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych	387	361
Pozostałe	447	294
w tym, podatki i inne obciążenia nałożone przez właściwe organy administracji publicznej	442	294
Koszty pokrywane przez towarzystwo
Koszty funduszu netto (II-III)	4 570	3 941
Przychody z lokat netto (I-IV)	1 910	1 406
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-15 104	40 143
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	7 599	-10 995
z tytułu różnic kursowych	-4 775	-797
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-22 703	51 138
z tytułu różnic kursowych	-5 531	-3 278
Wynik z operacji	-13 194	41 549

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-7,63	24,03
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-7,63	24,03

Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.


ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2013-01-01	od 2012-01-01
do 2013-12-31	do 2012-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	180 913	139 364
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-13 194	41 549
przychody z lokat netto	1 910	1 406
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	7 599	-10 995
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-22 703	51 138
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-13 194	41 549
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-13 194	41 549
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	167 719	180 913
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	183 024	160 476
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
saldo zmian
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	1 729 202,00	1 729 202,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202,00	1 729 202,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
saldo zmian	1 729 202,00	1 729 202,00
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	1 729 202,00	1 729 202,00
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	104,62	80,59
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	96,99	104,62
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-7,29	29,82
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	94,97	79,76
data wyceny	2013-12-27	2012-01-09
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	116,05	104,62
data wyceny	2013-05-15	2012-12-31
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	96,97	104,62
data wyceny	2013-12-30	2012-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	96,99	104,62
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	2,50	2,46
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,00	2,00
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,04	0,04
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.


RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2013-01-01	od 2012-01-01
do 2013-12-31	do 2012-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-1 066	832
Wpływy	2 359 861	2 092 484
Z tytułu posiadanych lokat	5 701	4 719
Z tytułu zbycia składników lokat	2 354 138	2 087 747
Pozostałe	22	18

Wydatki	2 360 927	2 091 652
Z tytułu posiadanych lokat
Z tytułu nabycia składników lokat	2 357 197	2 088 418
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	3 634	3 083
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	75	71
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	0	0
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych
Z tytułu posiadania nieruchomości
Pozostałe	21	80
zapisy na akcje		62
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	4	6
Wpływy	4	6
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek
Odsetki	4	6
Pozostałe

Wydatki	0
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek
Odsetki	0
Pozostałe

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	-567	-193
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-1 629	645
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	1 964	1 319
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	335	1 964

Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.


	INFORMACJA DODATKOWA

	Informacja dodatkowa - w załączeniuGrupy kapitałowe - w załączeniu

	Plik	Opis
	ASWEZ_Informacja dodatkowa.pdf	Informacja dodatkowa
	ASWEZTabelagrupy kapitałowe.pdf	Grupy kapitałowe


	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności rocznego sprawozdania finansowego - w załączeniu

	Plik	Opis
	ASWEZ_oświadczenie o rzetelności.pdf	Oświadczenie Zarządu Towarzystwa o poprawności rocznego sprawozdania finansowego


	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie depozytariusza - w załączeniu


























	Plik	Opis
	ASWEZ_oświadczenie depozytariusza.pdf	Oświadczenie depozytariusza


	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu


























	Plik	Opis
	ASWEZ_opinia KPMG.pdf	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych


	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu


























	Plik	Opis
	ASWEZ_raport KPMG.pdf	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych


SKŁADNIKI LOKAT	2013 rok	2012 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje	136 788	142 774	84,67	134 629	163 404	89,83
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji				422	474	0,26
Prawa poboru
Kwity depozytowe	10 609	10 151	6,02	7 992	7 396	4,06
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
Suma	147 397	152 925	90,69	143 043	171 274	94,15


AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Notowane na aktywnym rynku regulowanym			9 360 195		134 676	142 371	84,43
AKBANK T.A.S. (TRAAKBNK91N6)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	235 994	Turcja	2 967	2 233	1,32
AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	1	Turcja	0	0	0,00
AKFEN GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREAKFG00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	459 476	Turcja	1 820	766	0,45
ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	0	Turcja		0	0,00
ALIOR BANK S.A. (PLALIOR00045)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	5 126	Rzeczpospolita Polska	292	418	0,25
AMS AG (AT0000920863)	Aktywny rynek - rynek regulowany	SIX Swiss Exchange	11 976	Austria	2 736	4 374	2,59
ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	1	Turcja		0	0,00
ANDRITZ AG (AT0000730007)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	27 898	Austria	4 837	5 275	3,13
BANK OF GEORGIA HOLDINGS PLC (GB00B759CR16)	Aktywny rynek - rynek regulowany	London Stock Exchange	5 718	Wielka Brytania	571	682	0,40
BANK POLSKA KASA OPIEKI S.A. (PLPEKAO00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	32 088	Rzeczpospolita Polska	4 950	5 760	3,42
BANK ZACHODNI WBK S.A. (PLBZ00000044)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	12 779	Rzeczpospolita Polska	3 280	4 953	2,94
BUDIMEX S.A. (PLBUDMX00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	25 829	Rzeczpospolita Polska	1 859	3 409	2,02
CA IMMOBILIEN ANLAGEN AG (AT0000641352)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	15 963	Austria	521	853	0,51
ČEZ A.S. (CZ0005112300)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Prague Stock Exchange	65 912	Czechy	7 287	5 156	3,06
CIMSA CIMENTO SANAYI VE TICARET A.S. (TRACIMSA91F9)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	103 507	Turcja	1 969	1 666	0,99
CYFROWY POLSAT S.A. (PLCFRPT00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	95 605	Rzeczpospolita Polska	1 264	1 893	1,12
DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	1	Turcja		0	0,00
DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TICARET A.S. (TREDOTO00013)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	147 217	Turcja	119	1 393	0,83
EMLAK KONUT GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TREEGYO00017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	497 677	Turcja	1 888	1 476	0,88
ERSTE GROUP BANK AG (AT0000652011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	44 796	Austria	4 463	4 706	2,79
GETIN NOBLE BANK S.A. (PLGETBK00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	259 348	Rzeczpospolita Polska	400	692	0,41
HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	226 800	Turcja	3 693	2 767	1,64
IMMOFINANZ AG (AT0000809058)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	427 648	Austria	4 700	5 973	3,54
ING BANK ŚLĄSKI S.A. (PLBSK0000017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	4 904	Rzeczpospolita Polska	395	556	0,33
INTERNATIONAL PERSONAL FINANCE PLC (GB00B1YKG049)	Aktywny rynek - rynek regulowany	London Stock Exchange	26 309	Wielka Brytania	220	653	0,39
KERNEL HOLDING S.A. (LU0327357389)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	11 636	Luksemburg	573	443	0,26
KGHM POLSKA MIEDŹ S.A. (PLKGHM000017)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	35 630	Rzeczpospolita Polska	4 455	4 204	2,49
KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	1	Turcja		0	0,00
KOMERCNI BANKA A.S. (CZ0008019106)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Prague Stock Exchange	6 744	Czechy	5 098	4 511	2,68
KRUK S.A. (PLKRK0000010)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	10 414	Rzeczpospolita Polska	402	862	0,51
LUBELSKI WĘGIEL "BOGDANKA" S.A. (PLLWBGD00016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	23 900	Rzeczpospolita Polska	2 795	3 007	1,78
MIDAS S.A. (PLNFI0900014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	674 078	Rzeczpospolita Polska	478	445	0,26
MOL MAGYAR OLAJ-ES GAZIPARI NYRT. (HU0000068952)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Budapest Stock Exchange	8 714	Węgry	1 926	1 762	1,05
OMV AG (AT0000743059)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	16 236	Austria	1 601	2 342	1,39
OTP BANK NYRT. (HU0000061726)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Budapest Stock Exchange	59 240	Węgry	2 992	3 393	2,01
PCC INTERMODAL S.A. (PLPCCIM00014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	354 232	Rzeczpospolita Polska	1 560	613	0,36
PKP CARGO S.A. (PLPKPCR00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	6 189	Rzeczpospolita Polska	421	532	0,32
POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. (PLPKN0000018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	104 185	Rzeczpospolita Polska	4 447	4 272	2,53
POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A. (PLPGNIG00014)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	656 522	Rzeczpospolita Polska	3 815	3 381	2,01
POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI S.A. (PLPKO0000016)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	316 462	Rzeczpospolita Polska	10 744	12 475	7,40
POWSZECHNY ZAKŁAD UBEZPIECZEŃ S.A. (PLPZU0000011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	10 926	Rzeczpospolita Polska	3 579	4 905	2,91
RAFAKO S.A. (PLRAFAK00018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	103 387	Rzeczpospolita Polska	992	662	0,39
RHI AG (AT0000676903)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	6 740	Austria	473	630	0,37
TAURON POLSKA ENERGIA S.A. (PLTAURN00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	98 286	Rzeczpospolita Polska	424	429	0,25
TEKFEN HOLDING A.S. (TRETKHO00012)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	740 794	Turcja	5 224	5 241	3,11
TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIKASI A.S. (TRATOASO91H3)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	128 604	Turcja	1 688	2 434	1,44
TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	379 634	Turcja	1 462	1 480	0,88
TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	0	Turcja		0	0,00
TUPRAS TURKIYE PETROL RAFINERILERI A.S. (TRATUPRS91E8)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	26 052	Turcja	1 841	1 578	0,94
TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	419 512	Turcja	4 302	3 815	2,26
TURKIYE GARANTI BANKASI A.S. (TRAGARAN91N1)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	275 339	Turcja	2 994	2 706	1,61
TURKIYE HALK BANKASI A.S. (TRETHAL00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	333 581	Turcja	6 705	5 724	3,39
TURKIYE IS BANKASI A.S. - C (TRAISCTR91N2)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	371 673	Turcja	2 750	2 441	1,45
TURKIYE SINAI KALKINMA BANKASI A.S. (TRATSKBW91N0)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	973 718	Turcja	3 069	2 516	1,49
VIENNA INSURANCE GROUP AG (AT0000908504)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	17 040	Austria	1 627	2 560	1,52
VOESTALPINE AG (AT0000937503)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	22 618	Austria	2 288	3 276	1,94
WIENERBERGER AG (AT0000831706)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Vienna Stock Exchange	16 653	Austria	403	796	0,47
WORK SERVICE S.A. (PLWRKSR00019)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.	149 188	Rzeczpospolita Polska	1 870	1 865	1,11
YAPI VE KREDI BANKASI A.S. (TRAYKBNK91N6)	Aktywny rynek - rynek regulowany	Borsa Istanbul	269 694	Turcja	1 447	1 417	0,84
Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym			314 216		2 112	403	0,24
EURO-TAX.PL S.A. (PLEURTX00012)	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	NewConnect	218 332	Rzeczpospolita Polska	1 201	269	0,16
PROGRES INVESTMENT S.A. (PLPRGIN00011)	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	NewConnect	95 884	Rzeczpospolita Polska	911	134	0,08
Suma			9 674 411		136 788	142 774	84,67

Rzeczywista liczba akcji ogółem 9 674 411,234
w tym liczba akcji:
AKENERJI ELEKTRIK URETIM A.S. (TRAAKENR91L9)	0,997
ALARKO HOLDING A.S. (TRAALARK91Q0)	0,297
ANADOLU HAYAT EMEKLILIK A.S. (TRAANHYT91O3)	0,933
DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING A.S. (TRADOHOL91Q8)	0,946
HACI OMER SABANCI HOLDING A.S. (TRASAHOL91Q5)	226 800,495
KOC HOLDING A.S. (TRAKCHOL91Q8)	0,63
TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI A.S. (TRETRGY00018)	379 633,918
TRAKYA CAM SANAYII A.S. (TRATRKCM91F7)	0,409
TURK HAVA YOLLARI A.S. (TRATHYAO91M5)	419 511,609
Ułamkowe części akcji emitentów
zostały zapisane na rachunku
papierów wartościowych funduszu
po wypłacie dywidendy w postaci
akcji bonusowych.


WARRANTY SUBSKRYPCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA DO AKCJI	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PRAWA POBORU	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


KWITY DEPOZYTOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Notowane na aktywnym rynku regulowanym			81 516		3 054	3 156	1,87
SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE NATURALE ROMGAZ S.A. GDR (US83367U2050)	Aktywny rynek - rynek regulowany	London International	41 796	Rumunia	1 266	1 278	0,76
TCS GROUP HOLDING PLC GDR (US87238U2033)	Aktywny rynek - rynek regulowany	London International	39 720	Cypr	1 788	1 878	1,11
Notowane na aktywnym rynku nieregulowanym			150 120		5 697	5 688	3,37
OAO SBERBANK ADR (US80585Y3080)	Aktywny rynek - alternatywny system obrotu	London International	150 120	Rosja	5 697	5 688	3,37
Nienotowane na aktywnym rynku			53 199		1 858	1 307	0,78
CREATIV GROUP OJSC GDR (US22526U1025)	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	53 199	Ukraina	1 858	1 307	0,78
Suma			284 835		10 609	10 151	6,02


LISTY ZASTAWNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Rodzaj listu	Podstawa emisji	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne

O terminie wykupu powyżej 1 roku:
Obligacje

Bony skarbowe

Bony pieniężne

Inne


INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne


UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ	Nazwa spółki	Siedziba spółki	Kraj siedziby spółki	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne


TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WIERZYTELNOŚCI	Nazwa i rodzaj podmiotu	Kraj siedziby podmiotu	Termin wymagalności	Rodzaj świadczenia	Wartość świadczenia w tys.	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


WEKSLE	Wystawca	Data płatności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD


NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne

Użytkowanie wieczyste:
Budynki

Lokale

Grunty

Inne


STATKI MORSKIE	Kraj rejestracji statku	Klasa statku	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.


INNE	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Istotne parametry	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD


INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO	Emitent	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD	Nazwa emitenta	Kraj siedziby emitenta	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem


	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota 1 - Polityka rachunkowości - w załączeniu


























	Plik	Opis
	ASWEZ_Nota 1.pdf	Nota 1 - Polityka rachunkowości


	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2013 rok
	Z tytułu zbytych lokat	2 392
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy	317
	Z tytułu odsetek
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek
	Pozostałe
	Suma	2 709


	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2013 rok
	Z tytułu nabytych aktywów
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw
	Pozostałe zobowiązania	905
	zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie	897
	Suma	905


NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			335
ING Bank Śląski S.A.	zł	59	59
ING Bank Śląski S.A.	EUR	45	187
ING Bank Śląski S.A.	GBP	18	89

II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			4 489
ING Bank Śląski S.A.	zł	149	149
ING Bank Śląski S.A.	CZK	537	81
ING Bank Śląski S.A.	EUR	284	1 178
ING Bank Śląski S.A.	GBP	44	219
ING Bank Śląski S.A.	HUF	24 366	340
ING Bank Śląski S.A.	TRY	1 722	2 432
ING Bank Śląski S.A.	USD	30	90

III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:


	NOTA-5 RYZYKA

	Nota 5 Ryzyka - w załączeniu


























	Plik	Opis
	ASWEZ_Nota 5.pdf	Nota 5 Ryzyka


NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pieniężnych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będąca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego


	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:	12 655
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na fundusz ryzyk	12 655
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych


NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta








UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach


NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE

I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2013 rok
Aktywa	w tys.	zł	168 624
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.
w walucie obcej
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.	zł	335
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	59
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	276
w walucie obcej	w tys.	EUR	45
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	187
w walucie obcej	w tys.	GBP	18
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	89
Należności	w tys.	zł	2 709
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	778
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 931
w walucie obcej	w tys.	EUR	466
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 931
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	w tys.	zł	12 655
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	12 655
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	151 618
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	56 179
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	95 439
w walucie obcej	w tys.	CHF	1 293
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	4 374
w walucie obcej	w tys.	CZK	63 893
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	9 667
w walucie obcej	w tys.	EUR	6 368
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	26 411
w walucie obcej	w tys.	GBP	268
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 335
w walucie obcej	w tys.	HUF	369 031
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	5 155
w walucie obcej	w tys.	TRY	28 079
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	39 653
w walucie obcej	w tys.	USD	2 936
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	8 844
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	1 307
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 307
w walucie obcej	w tys.	USD	434
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	1 307
Zobowiązania	w tys.	zł	905
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	905

Razem	w tys.	zł	169 529







II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje			-4 805	-5 356
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe	30			-175
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne
Suma	30		-4 805	-5 531







III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
dolar amerykański	3,01	USD
euro	4,15	EUR
forint węgierski (100 HUF)	1,70	HUF
frank szwajcarski	3,38	CHF
funt szterling	4,98	GBP
korona czeska	0,15	CZK
lira turecka	1,41	TRY

dolar amerykański 3,0120 USD euro 4,1472 EUR forint węgierski 1,3969 (100 HUF) frank szwajcarski 3,3816 CHF funt szterling 4,9828 GBP korona czeska 0,1513 CZK lira turecka 1,4122 TRY


NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA

ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	7 599	-22 584
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku		-119
Nieruchomości
Pozostałe
Suma	7 599	-22 703

WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat

WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

| | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU | | | | | |
| | | | | | | |
| | I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO | Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. | | | | |
| | Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję | | | | | |
| | Opłaty dla depozytariusza | | | | | |
| | Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu | | | | | |
| | Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne | | | | | |
| | Usługi w zakresie rachunkowości | | | | | |
| | Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy | | | | | |
| | Usługi prawne | | | | | |
| | Usługi wydawnicze w tym poligraficzne | | | | | |
| | Koszty związane z posiadaniem nieruchomości | | | | | |
| | Pozostałe: | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA | Wartość w okresie sprawozdawczymw tys. | | | | |
| | Część stała wynagrodzenia | 3 661 | | | | |
| | Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu | | | | | |
| | | | | | | |
| | III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI | Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. | | | | |
| | (zbyty składnik lokat) | | | | | |
| | (koszty związane ze zbytym składnikiem lokat) | | | | | |
| | | | | | | |
| | Towarzystwo nie pokrywa kosztów Funduszu. Wynagrodzenie Towarzystwa składa się z części stałej oraz z wynagrodzenia za wyniki inwestycyjne. Towarzystwo za zarządzanie Funduszem otrzymuje wynagrodzenie w wysokości ustalonej przez Towarzystwo, nie większej jednak niż 2% (dwa procent) w skali roku kalendarzowego, liczonego jako 365 (trzysta sześćdziesiąt pięć) dni, od średniej rocznej Wartości Aktywów Netto. Średnia roczna Wartość Aktywów Netto ustalana jest na podstawie Wartości Aktywów Netto ustalonych w poszczególnych Dniach Wyceny danego roku kalendarzowego. Na pokrycie wynagrodzenia Towarzystwa w każdym Dniu Wyceny tworzy się rezerwę w kwocie równej wysokości naliczonego wynagrodzenia Towarzystwa za każdy dzień roku. Podstawą wysokości naliczonej rezerwy jest Wartość Aktywów Netto z Dnia Wyceny poprzedzającego Dzień Wyceny, na który tworzona jest rezerwa na wynagrodzenie wskazane w art. 39 ust. 4 statutu. Wynagrodzenie jest wypłacane Towarzystwu kwartalnie ze środków Funduszu do piętnastego dnia
miesiąca następującego po zakończeniu kwartału, za który zostało naliczone. Płatności z tytułu kosztów limitowanych pomniejszają utworzoną uprzednio rezerwę. Stawki wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem: Seria CI A Stawka statutowa 2,00% Stawka obowiązująca na dzień bilansowy 2,00% W 2013 roku Zarząd Towarzystwa nie podejmował uchwał o zmianie stawek za zarządzanie dla funduszu Arka BZ WBK Akcji Środkowej i Wschodniej Europy Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Płatności z tytułu kosztów limitowanych pomniejszają utworzoną uprzednio rezerwę. Oprócz wynagrodzenia za zarządzanie określonego w art. 39 ust. 4 Statutu Towarzystwo otrzyma również wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne Funduszu w każdym roku, w którym zostanie osiągnięta stopa zwrotu przekraczająca 15% (piętnaście procent) w skali roku dla Certyfikatów danej emisji. Wynagrodzenie Towarzystwa za wyniki inwestycyjne za dany rok jest wypłacane Towarzystwu ze środków Funduszu w terminie piętnastu dni od dnia zatwierdzenia przez Zarząd Towarzystwa rocznego
sprawozdania finansowego Funduszu, a w przypadku ostatniego roku działalności Funduszu wynagrodzenie zostanie wypłacone w trakcie likwidacji Funduszu. Na wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne w księgach Funduszu tworzona jest rezerwa, której wartość ustalana jest w każdym Dniu Wyceny do dnia wypłaty tego wynagrodzenia, o którym mowa w art. 39 ust. 8 statutu, włącznie. Do obliczenia wysokości powyższej rezerwy stosuje się odpowiednio postanowienia art. 39 ust. 7 statutu. W 2013 roku wynagrodzenie za wyniki inwestycyjne nie zostało naliczone. | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |


PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2014-03-31	Jacek Marcinowski	Prezes Zarządu
2014-03-31	Marlena Janota	Członek Zarządu
2014-03-31	Michał Zimpel	Członek Zarządu


PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2014-03-31	Aleksandra Juszczyk	Dyrektor Działu Wyceny i Sprawozdawczości Funduszy Inwestycyjnych

ARKA BZ WBK AKCJI ŚRODKOWEJ I WSCHODNIEJ EUROPY FI -

Wybrane dla Ciebie