31-08-2012 17:40

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ -

WYBRANE DANE FINANSOWE	1 półrocze	2011 rok
2012 roku
Przychody z lokat	2 686	20 671
Koszty funduszu netto	7 486	14 258
Przychody z lokat netto	-4 800	6 413
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	34 646	-2 462
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-65 131	36 474
Wynik z operacji	-35 285	40 425
Zobowiązania	42 962	2 804
Aktywa	509 158	544 080
Aktywa netto	466 196	541 276
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000	3 500 000
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	133,20	154,65
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-10,08	11,55

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport półroczny FIZ-P-E
za 1 półrocze	2012	obejmujący okres od	2012-01-01	do	2012-06-30
oraz poprzedni rok obrotowy	2011	obejmujący okres od	2011-01-01	do	2011-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)
	Data przekazania:	2012-08-31
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ		BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	61-739		POZNAŃ
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	PLAC WOLNOŚCI		16
	(ulica)		( numer)
	(61) 855 73 22		(61) 855 73 21		tfi@bzwbk.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	2090000133		634597808		www.arka.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa		2012-08-27
(podmiot uprawniony do badania)		(data sporządzenia raportu)
Raport półroczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Półroczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)

Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Arka FRN FIZ.pdf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniu.List do uczestników Funduszu - w załączeniu.Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniu.
	Plik	Opis
	LIST DO UCZESTINKÓW ARKA.pdf	List do uczestników Funduszu
	List do uczestników FRN.pdf	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	Oświadczenie Zarządu FRN FIZ.pdf	Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (sprawozdanie z działalności Funduszu) - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Dzialalnosc Emitenta FRN.pdf	Sprawozdanie z działalności Funduszu

BILANS	1 półrocze	2011 rok
2012 roku
Aktywa	509 158	544 080
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	5 202	88
Należności	83 036	80 176
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	164 351	69 908
dłużne papiery wartościowe	164 351	69 908
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	256 014	393 377
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości	531	531
Pozostałe aktywa	24
Zobowiązania	42 962	2 804
Aktywa netto (I-II)	466 196	541 276
Kapitał funduszu	339 500	339 500
Kapitał wpłacony	339 500	339 500
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
Dochody zatrzymane	56 873	39 803
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-17 469	-12 669
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	74 342	52 472
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	69 823	161 973
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	466 196	541 276
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000	3 500 000
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	133,20	154,65
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	133,20
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 3 500 000
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
A: 133,20
Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem,
notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które
stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
W dniu 16 maja 2012 roku Towarzystwo podjęło uchwałę o wypłacie
przez Fundusz dochodu w wysokości 11,37 zł na certyfikat
inwestycyjny. Zobowiązania Funduszu z tytułu wypłaty dochodu
wyniosły na dzień bilansowy 39 795 tys. zł. Szczegółowe informacje
przedstawione zostały w nocie 10. Dochody i ich dystrybucja.

| | RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI | od 2012-01-01 | od 2011-01-01 | od 2011-01-01 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | do 2012-06-30 | do 2011-12-31 | do 2011-06-30 | | |
| | Przychody z lokat | 2 686 | 20 671 | 16 865 | |
| | Dywidendy i inne udziały w zyskach | | | | |
| | Przychody odsetkowe | 2 686 | 6 409 | 3 354 | |
| | Przychody związane z posiadaniem nieruchomości | | | | |
| | Dodatnie saldo różnic kursowych | | 900 | | |
| | Pozostałe | | 13 362 | 13 511 | |
| | z tytułu rozwiązania rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto | | 3 540 | 3 689 | |
| | z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość należności od spółki celowej Funduszu* | | 9 822 | 9 822 | |
| | Koszty funduszu | 7 486 | 14 258 | 7 221 | |
| | Wynagrodzenie dla towarzystwa | 6 203 | 13 755 | 6 817 | |
| | Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję | | | | |
| | Opłaty dla depozytariusza | 1 | 3 | 1 | |
| | Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu | | | | |
| | Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne | 25 | 55 | 23 | |
| | Usługi w zakresie rachunkowości | | | | |
| | Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu | | | | |
| | Usługi prawne | 7 | 113 | 81 | |
| | Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne | | | | |
| | Koszty odsetkowe | | 25 | 25 | |
| | Koszty związane z posiadaniem nieruchomości | 3 | 75 | 38 | |
| | Ujemne saldo różnic kursowych | 431 | | 219 | |
| | Pozostałe | 816 | 232 | 17 | |
| | z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto | 798 | | | |
| | z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności* | | 200 | | |
| | Koszty pokrywane przez towarzystwo | | | | |
| | Koszty funduszu netto (II-III) | 7 486 | 14 258 | 7 221 | |
| | Przychody z lokat netto (I-IV) | -4 800 | 6 413 | 9 644 | |
| | Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) | -30 485 | 34 012 | 10 909 | |
| | Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: | 34 646 | -2 462 | -6 670 | |
| | z tytułu różnic kursowych | | | | |
| | Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: | -65 131 | 36 474 | 17 579 | |
| | z tytułu różnic kursowych | | | | |
| | Wynik z operacji | -35 285 | 40 425 | 20 553 | |
| | Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny | -10,08 | 11,55 | 5,87 | |
| | Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny | -10,08 | 11,55 | 5,87 | |
| | Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. * W 2010 roku spółka celowa Funduszu Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Uwzględniając sytuację ekonomiczną spółki i stosując zasadę ostrożnej wyceny Fundusz dokonał odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu pożyczek udzielonych przez Fundusz spółce. Wycena ta odbyła się na podstawie wartości równej 0. W dniu 22 lutego 2011 roku spółka dokonała konwersji wierzytelności na kapitał spółki w kwocie 7 625 tys. zł. W dniu 4 marca 2011 roku Fundusz zawarł umowę sprzedaży wierzytelności oraz udziałów spółki Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o., co zagwarantowało spłatę odsetek od wierzytelności w kwocie 2 197 tys. zł. * W dniu 30 sierpnia 2010 roku Fundusz udzielił spółce SM Salwator Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 400 tys. zł. Zgodnie z umową pożyczki, termin wymagalności pożyczki minął w dniu 30
sierpnia 2011 roku. Do dnia bilansowego spółka nie dokonała spłaty części należności w wysokości 200 tys. zł. Fundusz dokonał odpisu na należności z tytułu udzielonych spółce pożyczek. | | | | |

| | ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO | od 2012-01-01 | od 2011-01-01 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | do 2012-06-30 | do 2011-12-31 | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto | | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto | | | |
| | Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego | 541 276 | 500 851 | |
| | Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: | -35 285 | 40 425 | |
| | przychody z lokat netto | -4 800 | 6 413 | |
| | zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat | 34 646 | -2 462 | |
| | wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat | -65 131 | 36 474 | |
| | Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji | -35 285 | 40 425 | |
| | Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) | 39 795 | | |
| | z przychodów z lokat netto | | | |
| | ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat | 39 795 | | |
| | z przychodów ze zbycia lokat | | | |
| | Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: | | | |
| | zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) | | | |
| | zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) | | | |
| | Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym | -75 080 | 40 425 | |
| | Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego | 466 196 | 541 276 | |
| | Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym | 519 912 | 521 968 | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: | | | |
| | liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | saldo zmian | | | |
| | Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: | 3 500 000 | 3 500 000 | |
| | liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych | 3 500 000 | 3 500 000 | |
| | liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | saldo zmian | 3 500 000 | 3 500 000 | |
| | Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych | 3 500 000 | 3 500 000 | |
| | Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | | | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego | 154,65 | 143,10 | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego | 133,20 | 154,65 | |
| | procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | -27,89 | 8,07 | |
| | minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | 133,20 | 142,36 | |
| | data wyceny | 2012-06-30 | 2011-01-31 | |
| | maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | 153,37 | 157,94 | |
| | data wyceny | 2012-03-31 | 2011-09-30 | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym | 149,70 | 152,28 | |
| | data wyceny | 2012-04-30 | 2011-10-31 | |
| | Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | 133,20 | 154,65 | |
| | Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: | 2,90 | 2,73 | |
| | procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa | 2,40 | 2,64 | |
| | procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję | | | |
| | procentowy udział opłat dla depozytariusza | 0,00 | 0,00 | |
| | procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu | | | |
| | procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości | | | |
| | procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu | | | |
| | Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 1.01.2012 r.- 30.06.2012 r. została wyliczona jako średnia z wartości aktywów netto z dni: 31 grudnia 2011 roku, 31 stycznia 2012 roku, 31 marca 2012 roku, 30 kwietnia 2012 roku, 30 czerwca 2012 roku. Średnia wartość aktywów netto w okresie porównywalnym 01.01.2011 r.-31.12.2011 r. została wyliczona jako średnia z wartości aktywów netto z dni: 31 grudnia 2010 roku, 31 stycznia 2011 roku, 31 marca 2011 roku, 29 kwietnia 2011 roku, 30 czerwca 2011 roku, 29 lipca 2011 roku, 30 września 2011 roku, 31 października 2011 roku oraz 31 grudnia 2011 roku. W dniu 16 maja 2012 r. Towarzystwo podjęło uchwałę o wypłacie przez Fundusz dochodu w wysokości 11,37 zł na certyfikat inwestycyjny. Rzeczywisty procentowy spadek wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wynosi (13,11)%. Szczegółowe informacje przedstawione zostały w nocie 10. Dochody i ich dystrybucja. Podana
stopa zwrotu jest teoretyczną wartością, która wskazuje, jaka byłaby łączna roczna stopa zwrotu Funduszu, gdyby w drugim półroczu osiągnął on taką samą stopę zwrotu jak w pierwszym półroczu. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. | | | |

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2012-01-01	od 2011-01-01	od 2011-01-01
do 2012-06-30	do 2011-12-31	do 2011-06-30
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	5 919	-40 820	22 132
Wpływy	911 078	720 465	134 207
Z tytułu posiadanych lokat	27 019	22 966	22 641
Z tytułu zbycia składników lokat	883 979	697 360	111 427
Pozostałe	80	139	139
Wydatki	905 159	761 285	112 075
Z tytułu posiadanych lokat
Z tytułu nabycia składników lokat	898 363	747 073	105 004
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	6 700	13 792	6 860
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	1	3	1
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	49	55	45
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych	11	138	110
Z tytułu posiadania nieruchomości	3	53	38
Pozostałe	32	171	17
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-805	41 127	20 937
Wpływy	4 655	69 144	45 871
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	4 580	67 828	45 213
Odsetki	75	1 316	658
Pozostałe
Wydatki	5 460	28 017	24 934
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek	5 460	27 989	24 909
Odsetki		28	25
Pozostałe
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		-275	-277
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	5 114	32	42 792
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	88	56	56
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	5 202	88	42 848
Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego.

	INFORMACJA DODATKOWA
	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu - w załączeniu.Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Informacja dodatkowa.pdf	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu
	Dochody i ich dystrybucja ? Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji.pdf	Dochody i ich dystrybucja ? Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI PÓŁROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci FIZ - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Rzetelnosc FRN.pdf	Oświadczenie o poprawności sprawozdania finansowego

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza - w załączeniu.
	Plik	Opis
	FRNoswiadczeniedepozytariusza.pdf	Oświadczenie Depozytariusza

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do przeglądu sprawozdań finansowych - w załączeniu.
	Plik	Opis
	FRN.pdf	Raport podmiotu uprawnionego do przeglądu sprawozdań finansowych

SKŁADNIKI LOKAT	1 półrocze	2011 rok
2012 roku
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	135 740	240 383	47,22	179 310	370 415	68,08
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe	161 236	164 351	32,28	68 471	69 908	12,85
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	53 430	15 631	3,07	53 400	22 962	4,22
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości	662	531	0,10	662	531	0,10
Statki morskie
Inne
Suma	351 068	420 896	82,67	301 843	463 816	85,25

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Nienotowane na rynku aktywnym			2 190 559		135 740	240 383	47,22
PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	139 590	Rzeczpospolita Polska	6 979	26 422	5,19
PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	141 000	Rzeczpospolita Polska	7 155	12 872	2,53
PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	263 340	Rzeczpospolita Polska	13 167	55 023	10,81
PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	209 880	Rzeczpospolita Polska	10 494	27 200	5,34
PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna*	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	34 000	Rzeczpospolita Polska	4 003	0	0,00
PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	79 500	Rzeczpospolita Polska	15 892	12 160	2,39
Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	175 000	Rzeczpospolita Polska	8 842	11 856	2,33
PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	103 950	Rzeczpospolita Polska	5 197	16 468	3,24
J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	198 299	Rzeczpospolita Polska	21 711	14 053	2,76
PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	226 000	Rzeczpospolita Polska	11 300	18 241	3,58
PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	620 000	Rzeczpospolita Polska	31 000	46 088	9,05
Suma			2 190 559		135 740	240 383	47,22
* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne
kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na
aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółce
Celowej PK 8 Sp. z o.o. Sp.Komandytowo-Akcyjna
o wartości 1 254 tys. zł.

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
O terminie wykupu do 1 roku:								72 665	69 383	72 105	14,16
Obligacje								72 665	69 383	72 105	14,16
Aktywny rynek nieregulowany								72 665	69 383	72 105	14,16
OK0712 PL0000105912	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2012-07-25	0,00% (zerowy kupon)%	1 000,00	56 434	53 948	56 279	11,05
OK1012 PL0000106100	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2012-10-25	0,00% (zerowy kupon)%	1 000,00	250	244	246	0,05
OK0113 PL0000106324	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2013-01-25	0,00% (zerowy kupon)%	1 000,00	15 981	15 191	15 580	3,06
Bony skarbowe
Bony pieniężne
Inne
O terminie wykupu powyżej 1 roku:								97 530	91 853	92 246	18,12
Obligacje								97 530	91 853	92 246	18,12
Aktywny rynek nieregulowany								97 530	91 853	92 246	18,12
DS1013 PL0000102836	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2013-10-24	5,00% (stały kupon)	1 000,00	4 700	4 871	4 881	0,96
OK0114 PL0000106712	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2014-01-25	0,00% (zerowy kupon)%	1 000,00	52 830	49 050	49 237	9,67
OK0713 PL0000106563	Inny aktywny rynek	Treasury BondSpot Poland	Skarb Państwa	Rzeczpospolita Polska	2013-07-25	0,00% (zerowy kupon)%	1 000,00	40 000	37 932	38 128	7,49
Bony skarbowe
Bony pieniężne
Inne
Suma								170 195	161 236	164 351	32,28

	INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
	Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ	Nazwa spółki	Siedziba spółki	Kraj siedziby spółki	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
100,00%	Salwator City Sp. z o. o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	86 331	14 750	10 270	2,02
50,00%	Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	11 200	36 583	2 398	0,47
100,00%	Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	3 000	150	219	0,04
100,00%	PK 1 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 400	120	246	0,05
100,00%	PK 2 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 400	120	53	0,01
100,00%	PK 4 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	4 000	200	525	0,10
100,00%	PK 6 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 400	120	342	0,07
100,00%	PK 8 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	50	5	0,00
100,00%	PK 9 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	4 000	200	213	0,04
75,00%	PK 12 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	8 850	443	766	0,15
100,00%	PK 13 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 400	120	230	0,05
100,00%	J&J Central Park Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	140	107	0,02
100,00%	PK 15 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	50	49	0,01
100,00%	PK 17 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	1 000	50	52	0,01
100,00%	PK 18 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 000	102	67	0,01
100,00%	PK 19 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 000	102	67	0,01
100,00%	PDF Management 1 Sp. z o.o.	Warszawa	Rzeczpospolita Polska	2 600	130	22	0,01
Suma				137 581	53 430	15 631	3,07

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Prawa własności nieruchomości:								662	531	0,10
Budynki
Lokale
Grunty								662	531	0,10
Działka nr 1044/3	2007-06-19	LU1I/00258568/0	Rzeczpospolita Polska	Lublin, w okolicach ul. Gęsiej (brak adresu)	641	Brak	Brak	160	128	0,02
Działka nr 1044/4	2007-06-19	LU1I/00258571/4	Rzeczpospolita Polska	Lublin, w okolicach ul. Gęsiej (brak adresu)	720	Brak	Brak	180	144	0,03
Działka nr 1045/2	2007-06-19	LU1I/00257899/2	Rzeczpospolita Polska	Lublin, w okolicach ul. Gęsiej (brak adresu)	613	Brak	Brak	153	123	0,02
Działka nr 1045/3	2007-06-19	LU1I/00257901/0	Rzeczpospolita Polska	Lublin, w okolicach ul. Gęsiej (brak adresu)	679	Brak	Brak	169	136	0,03
Inne
Prawa współwłasności nieruchomości:
Budynki
Lokale
Grunty
Inne
Użytkowanie wieczyste:
Budynki
Lokale
Grunty
Inne
Suma					2 653			662	531	0,10

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
OK0113 PL0000106324	5 898	1,16
Tabela prezentuje składniki lokat Funduszu, które
były przedmiotem transakcji z Depozytariuszem
Funduszu. Prezentacji podlega tylko ta część
składnika lokat, dla której drugą stroną transakcji był
Depozytariusz Funduszu. Na dzień 30.06.2012 roku
w portfelu Funduszu nie istniały składniki lokat, które
byłyby przedmiotem transakcji Funduszu z
akcjonariuszem Towarzystwa, jak również z
podmiotami zależnymi bądź dominującymi w
stosunku do Towarzystwa lub Depozytariusza
Funduszu.

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota 1 - Polityka rachunkowości - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf	Nota 1 - Polityka rachunkowości

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	1 półrocze
	2012 roku
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek	9 892
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek	73 144
	Pozostałe
	Suma	83 036

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	1 półrocze
	2012 roku
	Z tytułu nabytych aktywów
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu	39 795
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw
	Pozostałe zobowiązania	3 167
	w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie	1 826
	w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych	1 254
	Suma	42 962

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			5 202
ING Bank Śląski S.A.	zł	5 202	5 202
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			724
ING Bank Śląski S.A.	zł	724	724
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

	NOTA-5 RYZYKA
	Nota 5. Ryzyka - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Nota 5. Ryzyka.pdf	Nota 5. Ryzyka

| | NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE | Typ zajętej pozycji | Rodzaj instrumenty pochodnego | Cel otwarcia pozycji | Wartość otwartej pozycji | Wartość przyszłych strumieni pieniężnych | Terminy przyszłych strumieni pieniężnych | Kwota będąca podstawą przyszłych płatności | Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego | Termin wykonania instrumentu pochodnego | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach
J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	5 044	5 044	w tys.	zł	0,99	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową
J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	4 306	4 306	w tys.	zł	0,85	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego
PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	1 102	1 102	w tys.	zł	0,22	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego
PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	5 934	5 934	w tys.	zł	1,16	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego
PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	6 668	6 668	w tys.	zł	1,31	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego
PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	4 873	4 873	w tys.	zł	0,96	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową
PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	10 471	10 471	w tys.	zł	2,06	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	przelew wierzytelności wynikających z umów najmu
PK 6 Sp. z o.o.	Warszawa	65	65	w tys.	zł	0,01	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego
PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	4 951	4 951	w tys.	zł	0,97	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	przelew wierzytelności wynikających z umów najmu
PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	5 529	5 529	w tys.	zł	1,09	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego	2012-09-30	hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu
PK 9 Sp. z o.o.	Warszawa	65	65	w tys.	zł	0,01	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego
PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	3 027	3 027	w tys.	zł	0,59	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego
Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna	Warszawa	1 161	1 161	w tys.	zł	0,23	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego.	2012-09-30	oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego
Salwator City Sp. z o.o.	Warszawa	12 885	12 885	w tys.	zł	2,53	Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego.	2012-09-30	a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową
SM Salwator Sp. z o.o.*	Kraków	0	0	w tys.	zł	0,00	Pożyczka jest oprocentowana według stałej rocznej stopy procentowej równej trzymiesięcznej stawce WIBOR z daty zawarcia umowy pożyczki, powiększonej o marżę w wysokości 4,5 punktu procentowego.	2011-08-30	weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową
Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o.	Warszawa	7 063	1 658	w tys.	EUR	1,39	Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym w wysokości 6% w skali roku. Spłata pożyczki wraz z odsetkami dokonana zostanie w EUR na podstawie decyzji dewizowej Narodowego Banku Polskiego.	2012-09-30	a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny ("in blanco") wraz z deklaracją wekslową
* Zgodnie z umową pożyczki, termin wymagalności pożyczki minął w dniu 30 sierpnia 2011 roku. Na dzień bilansowy spółka nie dokonała spłaty należności w wysokości 200 tys. zł. Fundusz dokonał odpisu na całość należności z tytułu udzielonych spółce pożyczek.

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	1 półrocze
2012 roku
Aktywa	w tys.	zł	509 158
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.	zł	5 202
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	5 202
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.
w walucie obcej
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.
Należności	w tys.	zł	83 036
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	70 931
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	12 105
w walucie obcej	w tys.	EUR	2 841
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	12 105
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	w tys.	zł	164 351
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	164 351
Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym	w tys.	zł	256 014
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	256 014
Nieruchomości	w tys.	zł	531
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	531
Pozostałe aktywa	w tys.	zł	24
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	24
Zobowiązania	w tys.	zł	42 962
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	42 941
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	21
w walucie obcej	w tys.	EUR	5
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	21
Razem	w tys.	zł	552 120

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
Euro	4,26	EUR
Kurs Euro = 4,2613

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	211	1 673
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	34 435	-66 804
Nieruchomości
Pozostałe
Suma	34 646	-65 131
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat	39 795
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:
Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników zostało zapisane w załączniku do Informacji dodatkowej.

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	6 203
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)
	Towarzystwo nie pokrywa kosztów Funduszu. Towarzystwo uprawnione jest do otrzymania wynagrodzenia za wyniki inwestycyjne Funduszu. Sposób naliczania tego wynagrodzenia przedstawiony został w Nocie 1 – Polityka rachunkowości. W okresie sprawozdawczym nie zostało naliczone wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne.

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-08-31	Jacek Marcinowski	Prezes Zarządu
2012-08-31	Michał Zimpel	Członek Zarządu
2012-08-31	Marlena Janota	Członek Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-08-31	Aleksandra Juszczyk	Dyrektor Działu Wyceny i Sprawozdawczości Funduszy Inwestycyjnych

Oceń jakość naszego artykułu:

Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.

WP Finanse na:

Instagramie

👍Lubię to!

Komentarze

Trwa ładowanie