BESI rozpoczęło rekomendowanie Inter Cars od 'kupuj' i wyceny 265,5 zł za akcję

W dniu wydania rekomendacji kurs spółki wynosił 231 zł. Na zamknięciu notowań w poniedziałek kurs akcji spółki wynosił 231 zł po spadku o 0,39% od poprzedniego zamknięcia.

"Według prognozy BESI, przychody firmy będą nadal stosunkowo dynamicznie rosnąć w najbliższych latach, co powinno doprowadzić do wzrostu zysku operacyjnego oraz netto w średniorocznym tempie na poziomie odpowiednio 11% i 12% w latach 2014-2018P" - czytamy w raporcie.

Analitycy oczekują wzrostów, pomimo prognozowanego spadku marży brutto na sprzedaży spółki w najbliższych latach.

"Również wyniki finansowe za II kwartał 2015 r. raczej nie przyniosą rozczarowań. Ponadto, po wygenerowaniu relatywnie słabych operacyjnych przepływów pieniężnych w 2014 roku, analitycy spodziewają się lekkiej poprawy już w roku bieżącym, oraz wyraźnego ożywienia w tej kwestii począwszy od II połowy 2016" - czytamy dalej.

W połączeniu z planowanym na przyszły rok zakończeniem znaczących wydatków kapitałowych, powinno to dać spółce możliwość wypłaty solidnej dywidendy począwszy od roku 2017 (wzrost DY do 4,3% w roku 2017 z 0,3% w tym roku).

"Na dodatek, po niedawnej wyraźnej korekcie cen akcji firmy (spadek o 15% od końca kwietnia, 8% poniżej mWIG40), przy P/E za rok 2016 na poziomie 14.0x, Inter Cars notowany jest z dyskontem do globalnej konkurencji i analitycy BESI widzą aktualne poziomy cenowe jako atrakcyjne" - podsumowano w informacji.

(ISBnews)