CYFROWY POLSAT S.A. - Decyzja Cyfrowego Polsatu o podjęciu działań mających na celu zmianę strukt...

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 34 | / | 2014 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2014-04-30 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | CYFROWY POLSAT S.A. | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Decyzja Cyfrowego Polsatu o podjęciu działań mających na celu zmianę struktury zadłużenia grupy Metelem Holding Company Limited po przejęciu tej spółki przez Cyfrowy Polsat | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | Zarząd spółki Cyfrowy Polsat S.A. ("Spółka") informuje o decyzji Spółki o podjęciu działań mających na celu zmianę struktury zadłużenia grupy Metelem Holding Company Limited ("Metelem") po przejęciu tego podmiotu przez Spółkę. Na dzień niniejszego raportu bieżącego Spółka prowadzi działania mające na celu zamknięcie transakcji przejęcia 100% udziałów w Metelem, o czym Spółka informowała w raportach bieżących począwszy od raportu bieżącego nr 22/2013 z 14 listopada 2013 r. W przypadku zakończonego sukcesem nabycia przez Spółkę 100% udziałów w Metelem, zamiarem Spółki jest podwyższenie kapitału Metelem, tak aby umożliwić częściową restrukturyzację zadłużenia w grupie Metelem, poprzez spłacenie przez Eileme 1 AB (publ) ? spółkę zależną Metelem ("Eileme 1"), zadłużenia tej spółki z tytułu wyemitowanych obligacji PIK Notes z terminem zapadalności w 2020 roku i oprocentowaniu 14,25% ("Obligacje PIK Notes"). Na potrzeby opłacenia podwyższenia kapitału Metelem Spółka zamierza wykorzystać środki własne, jak
również środki z kredytu terminowego i kredytu rewolwingowego udzielonych Spółce na podstawie umowy kredytów (ang. Senior Facilities Agreement) z 11 kwietnia 2014 r., o której Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 26/2014 z 11 kwietnia 2014 r. W związku z decyzją Spółki, o której mowa powyżej, Spółka informuje, że w dniu 29 kwietnia 2014 r. Eileme 1 złożyła zawiadomienie o umorzeniu (ang. notice of redemption) wszystkich wyemitowanych przez Eileme 1 Obligacji PIK Notes o łącznej wartości 264.507.710 USD (co obejmuje wartość nominalną oraz odsetki). Umorzenie Obligacji PIK Notes ma nastąpić w dniu 30 maja 2014 r. ("Dzień Umorzenia"). Umorzenie Obligacji PIK Notes będzie możliwe po spełnieniu (bądź uchyleniu przez Eileme 1, według własnego uznania) następujących warunków: (1) nabycia przez Spółkę 100% udziałów w Metelem oraz (2) otrzymania przez Eileme 1 od Metelem środków netto (ang. net cash proceeds) (po przewalutowaniu) w kwocie wystarczającej na uiszczenie wszelkich płatności w związku z umorzeniem
Obligacji PIK Notes, w tym kosztów i wydatków z tym związanych. Obligacje zostaną umorzone po cenie równej 103% wartości nominalnej Obligacji powiększonej o naliczone i należne odsetki do Dnia Umorzenia. | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | Cyfrowy Polsat decision to embark on actions aimed at changing the structure of indebtedness of Metelem Holding Company Limited group following the takeover of that company by Cyfrowy Polsat The Management Board of Cyfrowy Polsat S.A. (the “Company”) hereby gives notice of the Company’s decision to embark on actions aimed at changing the structure of indebtedness of Metelem Holding Company Limited (“Metelem”) group following the takeover of this entity by the Company. As at the date of this current report, the Company is carrying out activities aiming at finalizing the transaction concerning the acquisition of 100% of shares in Metelem, of which the Company has already informed in its current reports beginning with the current report No. 22/2013 of 14 November 2013. If the acquisition of 100% Metelem shares by the Company is completed successfully, the intention of the Company is to increase the equity of Metelem, in order to enable the partial restructuring of Metelem group indebtedness by way of
repayment by Eileme 1 AB (publ), Metelem subsidiary (“Eileme 1”) of its indebtedness under PIK Notes due 2020, bearing interest at 14.25% (“PIK Notes”) In order to finance the increase of the equity of Metelem, the Company intends to use its own funds, as well as the funds from the term facility as well as the revolving facility granted to the Company pursuant the Senior Facilities Agreement of 11 April 2014 of which the Company gave notice in its current report No. 26/2014 of 11 April 2014. In connection with the Company’s decision referred to above, the Company gives notice that on 29 April 2014, Eileme 1 filed a notice of redemption of all the PIK Notes issued by Eileme 1, with the aggregate value of USD 264,507,710 (which includes the nominal value and interest). The redemption of PIK Notes is to take place on 30 May 2014 (the “Redemption Date”). The redemption of PIK Notes will be possible upon satisfaction (or waiver by Eileme 1, at its own discretion) of the following conditions: (1) acquisition by
the Company of 100% shares in Metelem; and (2) the receipt by Eileme 1 from Metelem of net cash proceeds, after currency conversion, sufficient to make the redemption payments in connection with the redemption of the PIK Notes, including costs and expenses connected with such redemption. The Notes will be redeemed for a price equal to 103% of the nominal value of PIK Notes increased by accrued and unpaid interest by the Redemption Date. | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | CYFROWY POLSAT SPÓŁKA AKCYJNA | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | CYFROWY POLSAT S.A. | | Usługi inne (uin) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | 03-878 | | Warszawa | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Łubinowa | | 4a | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | +48 (22) 356 66 00 | | +48 (22) 356 60 03 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | ir@cyfrowypolsat.pl | | www.cyfrowypolsat.pl | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 796-18-10-732 | | 670925160 | | | |
| | | (NIP)
| | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ