DI BRE podwyższa rekomendację dla Unibepu do "kupuj", cena docelowa 8,6 zł

25.07. Warszawa (PAP) - DI BRE w raporcie z 19 lipca podwyższył rekomendację dla Unibepu do "kupuj" z "akumuluj", podnosząc cenę docelową akcji spółki do 8,6 zł z 6,8 zł.

Raport wydano przy kursie 7,1 zł. W czwartek na zamknięciu sesji za papiery firmy płacono 7,46 zł.

"Obecny backlog Unibepu w 100 proc. pokrywa nasze prognozy przychodów na 2013 r. i w ponad 70 proc. prognozy na 2014 r., dlatego założona przez nas 26-proc. dynamika przychodów na br. oraz 8-proc. dynamika na rok przyszły nie wydają się zbyt ambitnym założeniem nawet w obliczu spadającej dynamiki budowlano-montażowej w Polsce" - oceniają analitycy.

Zwracają oni uwagę, że silna walka konkurencyjna praktycznie we wszystkich działach budownictwa skłania do konserwatywnego podejścia, jeśli chodzi o prognozę przyszłych marż sektora.

"Długoterminową marżę brutto na sprzedaży segmentu kubaturowego zakładamy w wysokości 6 proc. Jest to poziom marży o 50 proc. niższy niż w rekordowych latach 2008-2009, lecz o 16 proc. wyższy niż w roku 2012" - informuje DI BRE.

Mimo to rekordowy portfel zamówień, coraz silniejsza pozycja na rynku i dobra pozycja gotówkowa przemawiają za podwyższeniem rekomendacji dla spółki - dodano. (PAP)

morb/ jtt/