09.01. Warszawa (PAP) - Analitycy DM BDM, w raporcie z 4 stycznia, obniżyli rekomendację Ciechu do "redukuj" z "trzymaj". Jednocześnie podnieśli cenę docelową jednej akcji spółki do 20,4 zł z 17,7 zł wcześniej.
Rekomendacja została wydana przy kursie 24,3 zł.
"Dzięki umowie sprzedaży rynku TDI z BASF za kwotę 43 mln euro spółka zakończy działalność w najbardziej obciążającym wyniki grupy i najmniej perspektywicznym (permanentna nadpodaż) segmencie TDI. Niemniej likwidacja TDI oznacza zamknięcie pozostałych instalacji chemicznych w Zachemie (w tym nowoczesnej GTE do produkcji EPI) stwarzając ryzyko poniesienia nieoczekiwanych kosztów" - napisano w raporcie.
Analitycy DM BDM zwrócili także uwagę na symptomy słabnięcia koniunktury w podstawowym biznesie sodowym, słabe wyniki przejętej w zarządzanie elektrociepłowni w Niemczech, czy wciąż rozczarowujące przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
"Skłania nas to do zmiany zalecenia z +trzymaj+ na +redukuj+ i ustalenia ceny docelowej na poziomie 20,4 zł za akcję" - dodali. (PAP)
jow/ ana/
