DM mBanku podniósł wycenę Grupy Azoty do 73,9 zł, podtrzymał zaleca 'trzymaj'

W dniu wydania rekomendacji kurs wynosił 70,41 zł. W czwartek na zamknięciu kurs wyniósł 71,60 zł.

"Na poziomie EBITDA Grupy oczekujemy ujemnej dynamiki rezultatów w IV kw. 2016 oraz I kw. 2017 (o odpowiednio 38,5% r/r oraz 37,8% r/r). Wpływ na to naszym zdaniem będzie mieć wzrost cen gazu ziemnego w segmencie nawozów. Według naszych szacunków EBITDA ww. segmentu spadnie o odpowiednio 59% r/r oraz 54% r/r w IV kw. 2016 oraz I kw. 2017. Naszym zdaniem pierwszym kwartałem, który przyniesie przełamanie spadkowej dynamiki będzie II kw. 2017. Przyczyni się do tego również niższa r/r baza wyniku porównywalnego" - czytamy w raporcie.
Broker szacuje, że Grupa Azoty wypracuje w roku obrotowym 2016 przychody na poziomie ok. 9 096,8 mln zł, EBITDA 1 004,2 mln zł i 364,1 mln zł zysku netto.

(ISBnews)