10.4.Warszawa (PAP) - Analitycy Erste Group, w raporcie z 9 kwietnia, rozpoczęli wydawanie rekomendacji od zalecenia "akumuluj" dla Cyfrowego Polsatu i 12-miesięcznej ceny docelowej 16,6 zł za papier.
W dniu wydania rekomendacji za akcje spółki płacono 13,72 zł.
"Blisko 90 proc. przychodów Cyfrowego Polsatu pochodzi z opłat od abonentów platformy cyfrowej. Obecnie spółka ma 2,7 mln klientów i średni churn na poziomie 8 proc. oraz miesięczne ARPU wynoszące 35,3 zł. Spodziewamy się, że Cyfrowy pozyska jeszcze 0,9 mln abonentów do 2011 roku, podczas gdy liczba gospodarstw domowych posiadających płatną telewizję wzrośnie do 12 mln, co da 89-proc. penetrację. Obecnie około 9,3 mln z 13 mln gospodarstw ma platformę satelitarną lub telewizję kablową. ARPU Cyfrowego zmniejszy się do 29,5 zł od abonenta w 2015 roku z powodu wzrostu konkurencji i wyższego churnu" - napisali w raporcie.
Analitycy Erste prognozują, że przychody Cyfrowego Polsatu wzrosną w 2009 roku do 1,234 mld zł z 1,133 mld zł w 2008 roku, a EBITDA zwiększy się do 350,1 mln zł z 348,1 mln zł. Zysk netto zostanie w tym roku na niemal niezmienionym poziomie 268,2 mln zł wobec 268,5 mln zł rok wcześniej.(PAP)
epo/ ana/
