Haitong Bank podniósł rekomendację PKN Orlen do 'kupuj', wycenę do 84,6 zł

We wtorek około godziny 9:40 kurs PKN Orlen wynosił 65,03 zł po spadku o 1,26% wobec ostatniego zamknięcia.

"Rekomendacja dla PKN Orlen została podniesiona ze względu na istotny wzrost prognozowanego na 2016-17E zysku EBITDA na poziomie 47-49% oraz bardzo atrakcyjne wskaźniki wolnych przepływów pieniężnych (FCFF) na poziomie 11% w tym roku i 18% w przyszłym roku. Podawana przez Haitong Bank cena docelowa akcji zakłada istotny, 29-proc. potencjał wzrostowy" - czytamy w raporcie.

Zdaniem analityków Haitong Banku, segment petrochemiczny powinien odnotować w tym roku słabsze wyniki ze względu na przebudowę krakera parowego w zakładzie w Litwinowie. Wyniki w segmencie wydobywczym także powinny być słabe z powodu niskich cen ropy naftowej.

"Podniesienie przez analityków rekomendacji opiera się jednak na założeniu, że PKN Orlen skorzysta na niskich cenach ropy o wiele bardziej, niż wcześniej oczekiwano. Popyt na produkty ropopochodne powinien być w dalszym ciągu stymulowany, podczas gdy koszty własnego zużycia ropy będą niskie. Spółka powinna również w pełni skorzystać na silnym kursie dolara amerykańskiego, w którym notowane są marże rafineryjne" - podsumowano.

(ISBnews)