Integer.pl chce utrzymać dług netto/EBITDA poniżej 3,5, zmienia strukturę finans

"Chcemy utrzymywać wskaźnik dług netto do EBITDA poniżej 3,5 w długim okresie" - powiedział ISBnews Konior.

Wskazał, że Integer.pl ma potencjał do zwiększania poziomu zobowiązań długoterminowych kosztem finansowania krótkoterminowego.

"Chcemy przemodelować obligacje krótkoterminowe na długoterminowe. Papiery, które właśnie weszły na Catalyst są pierwszym krokiem. Są to obligacje trzyletnie o łącznej wartości 30 mln zł, na refinansowanie zapadających obligacji (28,5 mln zł) i na cele rozwojowe" - dodał dyrektor finansowy Integer.pl.

Według prezentacji spółki, docelowa struktura zobowiązań zakłada papiery 3-letnie na 60 mln zł, 4-letnie na 60 mln zł i 5-letnie na 60 mln zł.

"Zakładamy emisje 2-3 serii w danym roku, o wartości ok. 20-30 mln zł każda. Taka struktura jest atrakcyjna dla rynku finansowego. Z kolei dla nas rolowanie doprowadzi do struktury finansowania bardziej dostosowanej do strategii grupy. Wyeliminuje konieczność stałego monitorowania zapadalności obligacji i w efekcie będziemy mogli skoncentrować się na długofalowej działalności" - powiedział Konior.

Program emisji obligacji Integera sięga łącznie wartości 180 mln zł. Spółka ma jeszcze wolną pulę rzędu 25 mln zł, a dotychczas wyemitowane papiery krótkoterminowe będzie rolować w ramach powyższych planów.

"Teraz będą zapadać papiery na 60 mln zł - we wrześniu - i zdecydujemy z partnerami, którzy będą plasować papiery, czy emisje podzielić, czy wypuścić je w jednej transzy" - dodał dyrektor finansowy.

Grupa Kapitałowa Integer.pl to druga co do wielkości w Polsce grupa pocztowa, do której należą największa prywatna poczta - InPost, niezależny operator finansowo-ubezpieczeniowy - InPost Finanse oraz Paczkomaty InPost. Spółka jest notowana na warszawskiej giełdzie od 2007 r. Skonsolidowane przychody sięgnęły 347,32 mln zł w 2013 r.

Sebastian Gawłowski

(ISBnews)