INVESTOR FIZ - Raport roczny 2011

28.03.2012 | aktual.: 02.04.2012 09:04

WYBRANE DANE FINANSOWE	2011/12/31	Równowartość w EUR
Przychody z lokat	9 310	2 249
Koszty funduszu netto	8 318	2 009
Przychody z lokat netto	992	240
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	-21 065	-5 088
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-79 877	-19 293
Wynik z operacji	-99 950	-24 142
Zobowiązania	11 316	2 562
Aktywa	236 681	53 587
Aktywa netto	225 365	51 024
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	124 075	124 075
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 816,36	411,24
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-805,56	-194,57

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E
za rok obrotowy	2011	obejmujący okres od	2011-01-01	do	2011-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2010	obejmujący okres od	2010-01-01	do	2010-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2012-03-28
	INVESTOR FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	INVESTOR FIZ		INVESTORS TFI S.A.
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	00-640		WARSZAWA
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	MOKOTOWSKA		1Q
	(ulica)		( numer)
	22 378 91 00		22 378 91 01		office@investors.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	1070002766		140242602		www.investors.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
Ernst & Young Audit Sp. z o.o.		2012-03-21
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)
Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	FALSE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)

Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawodzania finansowego przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZWprowadzenie do spr_fin.pdf

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu Towarzystwa przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZPismo_Prezesa.pdf

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie Zarządu z działalności Funduszu przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZSprawozdanie_Zarządu.pdf

BILANS	2011 rok	2010 rok
Aktywa	236 681	435 063
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	74 272	113 971
Należności	187	3 539
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:	162 033	282 785
dłużne papiery wartościowe
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	189	34 768
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości
Pozostałe aktywa
Zobowiązania	11 316	16 018
Aktywa netto (I-II)	225 365	419 045
Kapitał funduszu	254 922	348 652
Kapitał wpłacony	793 007	792 445
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)	-538 085	-443 793
Dochody zatrzymane	47 875	67 948
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-88 209	-89 201
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	136 084	157 149
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	-77 432	2 445
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	225 365	419 045
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	124 075	165 605
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 816,36	2 530,39
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	124 075
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 816,36
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
PLINVST00010 - 124 075
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
PLINVST00010 - 225 365

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Przychody z lokat	9 310	15 879
Dywidendy i inne udziały w zyskach	5 065	14 268
Przychody odsetkowe	517	1 611
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych	3 728
Pozostałe
Koszty funduszu	8 318	17 730
Wynagrodzenie dla towarzystwa	7 308	9 151
Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Opłaty dla depozytariusza	255	371
Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	306
Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne		70
Usługi w zakresie rachunkowości	249	187
Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Usługi prawne	3	4
Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne	33
Koszty odsetkowe
Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
Ujemne saldo różnic kursowych		7 709
Pozostałe	164	238
Koszty pokrywane przez towarzystwo	0	0
Koszty funduszu netto (II-III)	8 318	17 730
Przychody z lokat netto (I-IV)	992	-1 851
Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata)	-100 942	-21 926
Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym:	-21 065	-48 327
z tytułu różnic kursowych	3 190	36 666
Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym:	-79 877	26 401
z tytułu różnic kursowych	12 172	3 526
Wynik z operacji	-99 950	-23 777
Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny	-805,56	-143,58
Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny	-805,56	-143,58

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Zmiana wartości aktywów netto
Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	419 045	540 013
Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym:	-99 950	-23 777
przychody z lokat netto	992	-1 851
zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	-21 065	-48 327
wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat	-79 877	26 401
Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji	-99 950	-23 777
Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem)
z przychodów z lokat netto
ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat
z przychodów ze zbycia lokat
Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym:	-93 730	-97 191
zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych)	562	551
zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych)	-94 292	-97 742
Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym	-193 680	-120 968
Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego	225 365	419 045
Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym	357 146	452 042
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych
Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	210,00	199,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	41 740,00	39 608,00
saldo zmian	-41 530,00	-39 409,00
Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:	124 075,00	165 605,00
liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych	343 910,00	343 700,00
liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	219 835,00	178 095,00
saldo zmian	124 075,00	165 605,00
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	124 075,00	165 605,00
Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego	2 530,39	2 634,03
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego	1 816,36	2 530,39
procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	-28,22	-3,93
minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	1 816,36	2 206,07
data wyceny	2011-12-31	2010-06-30
maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym	2 705,60	2 772,26
data wyceny	2011-04-30	2010-02-01
wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym	1 816,36	2 530,39
data wyceny	2011-12-31	2010-12-31
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	1 816,36	2 530,39
Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym:	2,33	3,92
procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa	2,05	2,02
procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0,00	0,00
procentowy udział opłat dla depozytariusza	0,07	0,08
procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	0,09	0,00
procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości	0,07	0,04
procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0,00	0,00

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2011-01-01	od 2010-01-01
do 2011-12-31	do 2010-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	59 970	123 555
Wpływy	926 748	2 770 482
Z tytułu posiadanych lokat	9 962	589 858
Z tytułu zbycia składników lokat	913 633	2 180 624
Pozostałe	3 153	0
Wydatki	866 778	2 646 927
Z tytułu posiadanych lokat	0	712 891
Z tytułu nabycia składników lokat	854 260	1 924 514
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	8 233	8 681
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję	0	0
Z tytułu opłat dla depozytariusza	543	335
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu	104	0
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	0	77
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości	285	187
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu	0	0
Z tytułu usług prawnych	3	4
Z tytułu posiadania nieruchomości	0	0
Pozostałe	3 350	238
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-99 669	-89 115
Wpływy	562	551
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych	562	551
Z tytułu zaciągniętych kredytów	0	0
Z tytułu zaciągniętych pożyczek	0	0
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	0	0
Odsetki	0	0
Pozostałe	0	0
Wydatki	100 231	89 666
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych	100 231	89 666
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów	0	0
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek	0	0
Z tytułu wyemitowanych obligacji	0	0
Z tytułu wypłaty przychodów	0	0
Z tytułu udzielonych pożyczek	0	0
Odsetki	0	0
Pozostałe	0	0
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	4 370	-1 563
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-39 699	34 440
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	113 971	79 531
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	74 272	113 971

	INFORMACJA DODATKOWA
	Informację Dodatkową przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZInformacja_dodatkowa.pdf

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie Zarządu o poprawności rocznego sprawozdania finansowego przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZOświadczenieZarządupoprawnośćsprfin.pdf

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZOświadczenieDepoz.PDF

	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Opinię podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZOpiniaBiegRew.PDF

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych przekazuje się w załączeniu.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZRaportzbadaniasprfin.PDF

SKŁADNIKI LOKAT	2011 rok	2010 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	159 453	110 147	46,54	236 083	225 299	51,79
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne		-2 495	-1,05	1 310	13	0,00
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne	78 097	51 886	21,92	77 715	92 241	21,20
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty				50 102	50 102	11,52
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
TRAVELPL (PLTRVPL00011)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	542 217	Polska	19 769	5 232	2,21
BYTOM (PLBYTOM00010)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	16 394 460	Polska	31 121	10 656	4,50
CAMMEDIA (PLCAMMD00032)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	846 078	Polska	8 433	2 564	1,08
3D GOLD JEWELLERY HOLDINGS LIMITED (BMG4284Y1497)	Aktywny rynek - rynek regulowany	STOCK EXCHANGE OF HONG KONG LTD	11 940 000	Hongkong SAR	6 639	0	0,00
OTOMUCHÓW (PLZPCOT00018)	Aktywny rynek - rynek regulowany	GPW - rynek glowny	133 623	Polska	1 804	763	0,32
S MOBILITY LTD (INE927C01020)	Aktywny rynek - rynek regulowany	NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA	4 696 530	Indie	32 090	25 198	10,65
REI AGRO LTD. (INE385B01031)	Aktywny rynek - rynek regulowany	NATIONAL STOCK EXCHANGE OF INDIA	16 003 846	Indie	26 634	16 926	7,15
TAMEX (PLTAMEX00015)	Aktywny rynek - rynek regulowany	New Connect	6 454 038	Polska	25 301	41 629	17,59
XUEDA EDUCATION GR-SPON ADR (US98418W1099)	Aktywny rynek - rynek regulowany	FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY	30 600	Chiny	368	366	0,15
BEAZER HOMES USA INC (US07556Q1058)	Aktywny rynek - rynek regulowany	FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY	396 900	Stany Zjednoczone	2 974	3 350	1,42
KB HOME (US48666K1097)	Aktywny rynek - rynek regulowany	FINRA ALTERNATIVE DISPLAY FACILITY	151 000	Stany Zjednoczone	4 008	3 463	1,46
BGI (BG1100016077)	Aktywny rynek - rynek regulowany	BSE	167 832	Bułgaria	312	0	0,00

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
ESH2 (IMM EMINI S&P MAR12) UBS	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	Index ESH2 -30
IMM B-POUND (BPH2 MAR12)	Aktywny rynek - rynek regulowany	CME (Chicago Mercantile Exchange)	CME (Chicago Mercantile Exchange)	USA	KURS GBP DO USD -8
Niewystandaryzowane instrumenty pochodne						-2 495	-1,05
FWD EUR/PLN 20111129	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	Ing Bank Śląski S.A.	Polska	Waluta: EUR -2400000	189	0,08
FWD USD/PLN 20111129	Nienotowane na rynku aktywnym	nie dotyczy	Ing Bank Śląski S.A.	Polska	Waluta: USD -42000000	-2 684	-1,13

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
	Aktywny rynek - rynek regulowany	LONDON STOCK EXCHANGE	Renaissance Russia Infrastructure Equity	31 304 748	78 097	51 886	21,92

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	W załączeniu przekazuje się Notę 1 - Politykę rachunkowości.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZPolityka_rachunkowości.pdf

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2011 rok
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych	185
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek	2
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek
	Pozostałe

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2011 rok
	Z tytułu nabytych aktywów	672
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych	2 935
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych	7 186
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw	523
	Pozostałe zobowiązania

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			55 512
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	zł	20 650	20 650
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	EUR	1 418	6 262
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	USD	7 626	26 060
ING BANK ŚLĄSKI S.A.	GBP	482	2 540
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			120 357
	zł	12 796	12 796
	EUR	6 296	25 652
	USD	19 825	57 936
	CAD	173	504
	GBP	331	1 616
HKD		15 425	5 788
RUB		161 580	16 064
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:	18 760
Depozyty zabezpieczające i środki blokowane pod operacje na instrumentach pochodnych	18 760

	NOTA-5 RYZYKA
	W załączeniu przekazuje się Notę 5 - Ryzyka.
	Plik	Opis
	20111231InvFIZRyzyka.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE	Typ zajętej pozycji	Rodzaj instrumenty pochodnego	Cel otwarcia pozycji	Wartość otwartej pozycji	Wartość przyszłych strumieni pieniężnych	Terminy przyszłych strumieni pieniężnych	Kwota będąca podstawą przyszłych płatności	Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego	Termin wykonania instrumentu pochodnego
FGCQ10	Krótka	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY					2012-03-19	2012-03-19
FSIH10	Krótka	Kontrakt terminowy futures	INWESTYCYJNY					2012-03-16	2012-03-16
FWD EUR/PLN 20111129 (FWDING421076)	Krótka	Forward	ZABEZPIECZAJĄCY	189	-2 400 000,00	2012-03-09	-2 400 000,00	2012-03-09	2012-03-09
FWD USD/PLN 20111129 (FWDING421055)	Krótka	Forward	ZABEZPIECZAJĄCY	-2 684	-42 000 000,00	2012-03-09	-42 000 000,00	2012-03-09	2012-03-09

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki)	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia	Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach	tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU
Nazwa podmiotu	Siedziba	Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia	Warunki oprocentowania	Termin spłaty	Zabezpieczenia
tys.	kwota w walucie	jednostka	waluta	procentowy udział w aktywach

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2011 rok
I. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.	ZŁ	74 272
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	20 651
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	53 621
w walucie obcej	w tys.	EUR	2 865
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	12 652
w walucie obcej	w tys.	USD	11 245
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	38 429
w walucie obcej	w tys.	GBP	482
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	2 540
II. Należności	w tys.	ZŁ	187
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	13
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	174
w walucie obcej	w tys.	USD	51
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	174
III. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	w tys.	ZŁ	0
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
IV. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	w tys.	ZŁ	162 033
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	60 844
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	101 189
w walucie obcej	w tys.	USD	17 284
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	59 065
w walucie obcej INR	w tys.		657 161
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	42 124
V. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	w tys.	ZŁ	189
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	0
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	189
w walucie obcej	w tys.	EUR	43
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	189
VII. Zobowiązania	w tys.	ZŁ	11 316
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	8 001
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	3 315
w walucie obcej INR	w tys.		5 663
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	363
w walucie obcej	w tys.	USD	864
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	ZŁ	2 952
	w tys.	ZŁ
Razem	w tys.	ZŁ	225 365
ZŁ
II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje	2 755			-2 232
Warranty subskrypcyjne	654
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne		156	-198
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne		14 248	-21
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
(nazwa)

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	-19 723	-67 409
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	-1 342	-12 468
Nieruchomości
Pozostałe
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	7 308
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	(zbyty składnik lokat)
	(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-03-28	Grzegorz Mielcarek	Prezes Zarządu
2012-03-28	Piotr Dziadek	Wiceprezes Zarządu
2012-03-28	Beata Sax	Wiceprezes Zarządu
2012-03-28	Zbigniew Wójtowicz	Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2012-03-28	Adam Chabior	Prezes Zarządu Komplementariusza OFIZ Sp. z o.o.