28.02. Warszawa (PAP) - Kurs Kredyt Banku może podążać w okolice ceny określonej dla celów transakcji, czyli 15,75 zł - oceniają analitycy. O 9.14 rósł on o 12,87 proc., do 13,5 zł. Z kolei BZ WBK tracił 0,38 proc., do 230 zł. Analitycy pozytywnie oceniają transakcję.
KBC i Santander zamierzają połączyć Bank Zachodni i Kredyt Bank w Polsce. Parytet wymiany akcji wyniesie 6,96 akcji BZ WBK za 100 akcji Kredyt Banku - podały spółki w komunikatach prasowych. Zamknięcie transakcji jest planowane na drugą połowę 2012 roku pod warunkiem uzyskania odpowiednich zgód.
Marcin Materna, Millennium DM:
"Parytet oceniam pozytywnie. Największe będą efekty synergii kosztowych. Myślę, że akcjonariusze BZ WBK na tym zarobią.
Sądzę, że to dobra informacja. Zwiększy się trochę płynność na akcjach BZ WBK, będzie to bank bardziej płynny w średnim terminie. To będzie bardziej korzystne.
Główny akcjonariusz BZ WBK zapowiadał wcześniej, że zejdzie do 75 proc. w akcjonariacie banku, istniało więc ryzyko podaży papierów. Po tej transakcji zejdzie prawie do tego poziomu, więc to ryzyko podaży znika".
Tomasz Bursa, Ipopema:
"Santander właściwie dokonał tego, co chciał. (...) tworzy bank, który będzie trzeci w Polsce, z 8-10 proc. udziałem.
To dobra informacja dla akcjonariuszy Kredyt Banku - mogą dołączyć do Banku BZ WBK, który ma mocniejsze fundamenty.
Implikowana cena transakcji to 15,75 zł. Pewnie reakcja Kredyt Banku będzie pozytywna. Część inwestorów będzie chciała realizować zyski od razu, ale długoterminowi inwestorzy będą raczej czekać.
Santander płaci premię 30 proc. do ceny rynkowej za potencjalne synergie. Niektóre synergie mogą być realizowane stosunkowo łatwo. Proste synergie kosztowe mogą przynieść 150-200 mln zł. Santander udowodnił wiele razy, że jest w stanie efektywnie zarządzać kosztami".
Sobiesław Kozłowski, DM BPS:
"Umowa opiera się na parytecie 6,96 akcji BZ WBK za 100 akcji Kredyt Banku, tj. akcje Kredyt Banku dla celów transakcji wyceniono na 15,75 zł, natomiast akcje BZ WBK na 226,4 zł. Wczorajszy kurs zamknięcia Kredyt Banku wyniósł 11,96 zł i wycena dla celów transakcji jest blisko 31,7 proc. wyższa od wczorajszego zamknięcia.
Zgodnie z art. 75 ust. 1 Ustawy o ofercie publicznej obowiązki (wezwania) nie powstają w przypadku nabywania akcji w obrocie pierwotnym, w ramach wnoszenia ich do spółki jako wkładu niepieniężnego oraz w przypadku połączenia lub podziału spółki, więc w przypadku akcji Kredyt Banku w najbliższym okresie nie oczekujemy wezwania, przy czym kurs akcji Kredyt Banku zapewne zbliży się do wyceny dla celów transakcji czyli 15,75 zł". (PAP)
morb/ maf/ dan/ asa/
