Trwa ładowanie...
d1bz6gd
21-03-2016 16:26

mDom Maklerski obniżył rekomendację Syntohs do 'redukuj', wycenę do 3,39 zł

Warszawa, 21.03.2016 (ISBnews) - Analitycy mDomu Maklerskiego obniżyli rekomendację dla Synthos do "redukuj" wobec "trzymaj" wcześniej, a cenę docelową do 3,39 zł za akcję z 3,79 zł, wynika z raportu datowanego na 15 marca.

d1bz6gd
d1bz6gd

Rekomendacja została wydana przy cenie 3,66 zł za akcję, zaś w poniedziałek ok. godz. 16:30 kurs akcji wynosił 3,75 zł.

"Brak wypłaty dywidendy naszym zdaniem powoduje, że inwestorzy większą uwagę zwrócą na fundamenty Spółki. Otoczenie dla producentów kauczuków syntetycznych pozostaje trudne, a dodatkowo Synthos do połowy 3Q'16 będzie odczuwał ograniczenie dostaw surowców strategicznych z rafinerii w Litwinowie (Unipetrol). Obecnie według naszych prognoz Grupa Synthos notowana jest z około 8-17% premią na wskaźnikach P/E'16-18 oraz 58-72% premią na wskaźnikach EV/EBITDA'16-18. Według nas brak wypłaty dywidendy przez Synthos przy spadku skonsolidowanego wyniku netto Grupy w 1-3Q'16 o około 35-45% powodować będzie zmniejszenie dotychczasowej premii do spółek porównywalnych. Gdyby wziąć pod uwagę jedynie wycenę porównawczą to wartość Grupy Synthos na jedną akcję wyniosłaby jedynie 2,6 zł. Obniżamy naszą prognozę wyniku EBITDA na 2016 rok o 9% oraz wyniku netto o 17%. Wyznaczamy naszą wycenę dla akcji Synthos na poziomie 3,39 zł (poprzednio 3,79 zł), a rekomendację obniżamy do redukuj (wcześniej trzymaj)" - czytamy w raporcie.
Analitycy prognozują dla spółki 302,3 mln zł zysku netto w 2016 r. wobec 426 mln zł w 2015.

(ISBnews)

d1bz6gd
Oceń jakość naszego artykułu:
Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.

Komentarze

Trwa ładowanie
.
.
.
d1bz6gd

Pobieranie, zwielokrotnianie, przechowywanie lub jakiekolwiek inne wykorzystywanie treści dostępnych w niniejszym serwisie - bez względu na ich charakter i sposób wyrażenia (w szczególności lecz nie wyłącznie: słowne, słowno-muzyczne, muzyczne, audiowizualne, audialne, tekstowe, graficzne i zawarte w nich dane i informacje, bazy danych i zawarte w nich dane) oraz formę (np. literackie, publicystyczne, naukowe, kartograficzne, programy komputerowe, plastyczne, fotograficzne) wymaga uprzedniej i jednoznacznej zgody Wirtualna Polska Media Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, będącej właścicielem niniejszego serwisu, bez względu na sposób ich eksploracji i wykorzystaną metodę (manualną lub zautomatyzowaną technikę, w tym z użyciem programów uczenia maszynowego lub sztucznej inteligencji). Powyższe zastrzeżenie nie dotyczy wykorzystywania jedynie w celu ułatwienia ich wyszukiwania przez wyszukiwarki internetowe oraz korzystania w ramach stosunków umownych lub dozwolonego użytku określonego przez właściwe przepisy prawa.Szczegółowa treść dotycząca niniejszego zastrzeżenia znajduje siętutaj