PGNIG - Podpisanie umowy warunkowej przez PGNiG Upstream International AS w sprawie zakupu aktywó ...

| | | | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | Raport bieżący nr | 110 | / | 2014 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2014-10-27 | | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | | |
| | PGNIG | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | | |
| | Podpisanie umowy warunkowej przez PGNiG Upstream International AS w sprawie zakupu aktywów na Norweskim Szelfie Kontynentalnym | | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie - informacje poufne | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | | |
| | Zarząd Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa Spółki Akcyjnej z siedzibą w Warszawie (?Emitent?, ?PGNiG?) informuje, że w dniu 29 września 2014 roku jednostka 100% zależna od Emitenta, PGNiG Upstream International AS z siedzibą w Sandnes, Norwegia (?PUI?) podpisało umowę warunkową z Total E&P Norge AS w sprawie zakupu udziałów w pakiecie czterech złóż na Norweskim Szelfie Kontynentalnym, wraz z prawami i obowiązkami z szeregu umów dotyczących złóż (?Umowa?). Pakiet to udziały w 6 koncesjach obejmujących złoża produkcyjne Morvin (udział 6%), Vilje (24.243%), Vale (24.243%) oraz złoże w fazie zagospodarowania Gina Krog (8%). Wydobycie z tych złóż w 2014 roku w części przypadającej na PUI jest szacowane na poziomie ok. 320 tys. ton ropy oraz 90 mln m3 gazu ziemnego (tj. ok. 8 tys. baryłek ekwiwalentu ropy na dobę). Zgodnie z raportem niezależnego audytora, rezerwy wydobywalne złóż ropy (72%) i gazu (28%) przypadające na przejęte przez PUI udziały w kategorii 2P kształtują się na poziomie 33 mln boe,
tj. baryłek ekwiwalentu ropy. Zgodnie z danymi operatorów, produkcja z wyżej wymienionych złóż będzie średnio kontynuowana przez okres najbliższych 14 lat. ? Złoże Morvin jest położone na Morzu Norweskim, w odległości około 75 km od złoża Skarv. Jego operatorem jest Statoil Petroleum AS, a pozostały udziałowiec to Eni Norge AS. ? Złoże Vilje jest położone w centralnej części Morza Północnego w sąsiedztwie platformy Alvheim. Jego operatorem jest Marathon Oil Norge AS, a pozostały udziałowiec to Statoil Petroleum AS. ? Złoże Vale jest położone w centralnej części Morza Północnego w sąsiedztwie platformy Heimdal. Jego operatorem jest Centrica Norge AS, a pozostały udziałowiec to Lotos E&P Norge AS. ? Złoże Gina Krog, położone na Morzu Północnym, znajduje się w fazie zagospodarowania. Uruchomienie produkcji jest planowane na pierwszą połowę 2017 roku. Jego operatorem jest Statoil Petroleum AS, a pozostali udziałowcy to Total E&P Norge AS i Det norske oljeselskap ASA. Cena zakupu wynosi 1 950 mln NOK (tj. 996 mln
PLN według średniego kursu ustalonego dla NOK przez NBP na dzień 29 września 2014 roku) przy umownej dacie transakcji 1 stycznia 2014 roku. Znaczna część ceny transakcji (ok. 45%) zostanie rozliczona z przejętych przez PUI przepływów pieniężnych wygenerowanych między datą umowną zakupu a rzeczywistą datą rozliczenia. W związku z posiadanym przez PUI aktywem podatkowym, którego wartość na 31grudnia 2013 roku wyniosła ok. 3.4 mld NOK, nie wystąpi konieczność zapłaty podatku od ww. przepływów pieniężnych. Pozostała część ceny zostanie sfinansowana za pomocą pomostowej pożyczki wewnątrzgrupowej od PGNiG oraz z wykorzystaniem kredytu zabezpieczonego zasobami węglowodorów (reserve based loan, RBL). PUI zakłada, że w 2016 roku skumulowany strumień przepływów pieniężnych związanych z realizowaną transakcją zrównoważy cenę zakupu. Nabycie udziału w czterech złożach na Norweskim Szelfie Kontynentalnym stanowi element realizacji strategii Grupy PGNiG i pozwoli na dalszy wzrost wydobycia węglowodorów. Ponadto transakcja
umożliwia uwolnienie aktywa podatkowego i zapewnia dostęp do atrakcyjnych koncesji, na których prowadzona jest zarówno produkcja, jak i dalsze prace poszukiwawcze. Zakłada się, że rzeczywista data rozliczenia transakcji nastąpi w IV kwartale 2014 roku. Umowa zakupu udziałów w złożach Morvin, Vilje, Vale oraz Gina Krog została zawarta pod warunkami zawieszającymi, w tym uzyskania wymaganych zgód administracyjnych w Norwegii. Warunki zawieszające muszą być spełnione w terminie do końca 2014 roku. O ich spełnieniu się PGNiG poinformuje w odrębnych raportach. Zarząd PGNiG opóźnił przekazanie do publicznej wiadomości informacji o podpisaniu Umowy 29 września br., gdyż jej ujawnienie mogłoby naruszyć słuszny interes Emitenta. Informacje zostały opóźnione na podstawie art. 57 ?Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych? do czasu uzyskania zgody Rady Nadzorczej PGNiG i zgód korporacyjnych PUI,
które nastąpiły 27 października 2014. | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | | |
| --- | --- | --- | --- |
| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | | |
| | | | |
| | Warsaw, October 27th 2014 Signing of conditional agreement by PGNiG Upstream International on purchase of assets on the Norwegian Continental Shelf Current Report No. 110/2014 The Management Board of Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo SA (“Company”, “PGNiG”) hereby reports that on September 29th, 2014 it has been notified that its wholly owned subsidiary, company PGNiG Upstream International AS with its office in Sandnes (“PUI”), signed with Total E&P Norge AS conditional agreement on purchase of the package of four fields on the Norwegian Continental Shelf, together with rights and obligations arising from agreements related to these assets (“Agreement”). The package comprise interests in 6 licenses which cover three producing fields: Morvin (6% participating interest), Vilje (24.243%), Vale (24.243%) as well as the Gina Krog field in the development phase (8%). Estimated 2014 production from the fields corresponding to PUI’s interests is approximately 320 thousand toe (tonnes of oil equivalent)
and 90 million m3 of gas (which is approximately 8 thousand boe/d). According to an independent reserves auditor, 2P recoverable oil (72%) and gas (28%) reserves attributable to PUI’s interests amount to 33 million boe (barrels of oil equivalent). According to the operator’s data the average remaining production from the fields accounts for 14 years. • The Morvin field is located on the Norwegian Sea, approximately 75 km from the Skarv field. It is operated by Statoil Petroleum, with Eni Norge AS as the remaining partner. • The Vilje field is located on the Central North Sea, in the vicinity of the Alvheim FPSO. It is operated by Marathon Oil Norge AS, with Statoil Petroleum AS as the remaining partner. • The Vale field is located on the Central North Sea, in the vicinity of the Heimdal platform. It is operated by Centrica Norge AS, with Lotos E&P Norge AS as the remaining partner. • The Gina Krog field, located in the North Sea, is currently under development. The production start-up is expected in the
first half of 2017. It is operated by Statoil Petroleum AS, with the following partners Total E&P Norge AS and Det norske oljeselskap ASA. The purchase price is NOK 1 950 million (PLN 996 million at the NOK/PLN mid-exchange rate quoted by the National Bank of Poland for September 29th 2014), with an effective date of January 1st 2014. A significant portion of the acquisition price (approximately 45%) will be settled using cash flows acquired by PUI and generated in the period between the effective date and the actual completion date. As PUI holds a tax asset, which had a value of 3.4 billion NOK as of 31.12.2013, it will not be required to pay any tax on the cash flows. The remaining part of the acquisition price will be covered from the bridge financing provided by PGNiG and from the reserve based loan (“RBL”). PUI expects that the accumulated cash flows related to the acquired assets will cover the purchase price in 2016. The acquisition of the interests in four fields on the Norwegian Continental Shelf is
a part of execution of the PGNiG Group strategy and enables further increase in hydrocarbons production. Moreover, transaction enables earlier release of the tax asset of PUI and secures access to interesting licenses with both production as well as further exploration work. It is expected that the completion date will take place in the fourth quarter of 2014. The agreement is subject to a number of conditions precedent, including the securing of required Norwegian administrative decisions. The conditions precedent shall be fulfilled before the end of 2014. PGNiG will report on the fulfilment of the conditions precedent in a separate report. The Management Board of PGNiG delayed announcement about signing of the agreement on September 29th, 2014 as such disclosure could prejudice legitimate interests of the Company. Information was delayed based on Art. 57.1 of the Act on Public Offering, Conditions Governing the Introduction of Financial Instruments to Organised Trading, and Public Companies, dated July
29th 2005 until the approval for this transaction were granted by the Supervisory Board of PGNiG and all necessary corporate approvals by PUI, which happened on October 27th 2014. | | |
| | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | POLSKIE GÓRNICTWO NAFTOWE I GAZOWNICTWO S.A. | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | | | | | | | | | | |
| | | PGNIG | | Paliwowy (pal) | | | | | | | | | | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | | | | | | | | | | |
| | | 01-224 | | Warszawa | | | | | | | | | | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | | | | | | | | | | |
| | | Marcina Kasprzaka | | 25 | | | | | | | | | | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | | | | | | | | | | |
| | | 022 5835000 | | 022 5835856 | | | | | | | | | | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | | | | | | | | | | |
| | | pr@pgnig.pl | | www.pgnig.pl | | | | | | | | | | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | | | | | | | | | | |
| | | 5250008028 | | 012216736 | | | | | | | | | | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ