SERINUS ENERGY INC. - Podsumowanie informacji dotyczących Serinus (9/2014)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 9 | / | 2014 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2014-03-20 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | SERINUS ENERGY INC. | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Podsumowanie informacji dotyczących Serinus | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Inne uregulowania | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | Na podstawie art. 62 ust 8 ustawy o ofercie publicznej [?] Kierownictwo Serinus Energy Inc. ("Serinus", "Spółka") informuje, że w Kanadzie za pośrednictwem systemu SEDAR przedstawiane są wyniki finansowe oraz operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2013 r. W roku 2013 Serinus osiągnął szereg ważnych celów, w tym odnotował rekord produkcji oraz przepływów finansowych z aktywów na Ukrainie, jak również pozyskał nowe rezerwy i produkcję wraz z nabyciem Winstar Resources w czerwcu 2013 r. Podsumowanie roku 2013 ?W roku 2013 Serinus osiągnął rekordową średnią produkcję (netto dla SEN WI) wynoszącą 4.081 boe/d (wobec 2.655 boe/d w 2012 r.) i zakończył rok z produkcją wynoszącą 4.986 boe/d, co oznacza wzrost o 54 proc. w stosunku rok do roku. W głównej mierze przyczyniło się do tego przejęcie Winstar Resources. ?Organiczny wzrost ukraińskich aktywów Spółki trwa, a średnia produkcja (netto dla SEN WI) wzrosła o 25 proc. do 3.319 boe/d, osiągając w IV kw. 2013 r. poziom 3,626 boe/d. ?Osiągnięte przychody brutto
wynoszą 146,7 mln USD w 2013 r., wzrastając o 47 proc. w stosunku do 2012 r. Część przypadająca na akcjonariuszy SEN wyniosła 111,4 mln USD w porównaniu do 69,7 mln USD w roku 2012. ?Wartość retroaktywna netto (netback) była nadal znaczna: dla produkcji Spółki z Ukrainy osiągając 41,69 USD/boe za 2013 rok, a dla produkcji w Tunezji ? 68,68 USD/boe (za okres od 24 czerwca do końca 2013 roku). ?Środki z działalności operacyjnej w roku 2013 kontynuowały wzrost, osiągając poziom 55,1 mln USD (0,86 USD na akcję) w porównaniu do 33,3 mln USD (0,75 USD na akcję) w 2012 r. ?Serinus odnotował stratę netto w kwocie 76,9 mln USD (0,98 USD na akcję) oraz 57,5 mln USD (0,90 USD na akcję) odpowiednio za IV kw. oraz za cały rok 2013. Na wynik wpłynął odpis w wysokości 83 mln USD, związany z posiadanym Blokiem L w Brunei. ?Dochód netto za rok 2013, przed dokonaniem odpisu, wynosił 25,5 USD mln (14,4 mln USD przypadające na akcjonariuszy SEN), dla porównania 8,8 mln USD w 2012 roku (1,0 mln USD przypadający na akcjonariuszy
SEN). Uwaga: Serinus przygotowuje swoje wyniki finansowe na bazie skonsolidowanej, która obejmuje 100 proc. podmiotu zależnego KUB-Gas LLC ("KUB-Gas"), w której Spółka posiada pośrednio 70 proc. udział. O ile nie jest to zaznaczone poprzez użycie sformułowań "przypadające Serinus", "netto dla Serinus" lub "netto dla SEN WI" (WI=udziały operacyjne), wszystkie wartości i wolumeny odnoszą się do danych skonsolidowanych. Serinus sporządza raporty w dolarach amerykańskich, wszystkie dane poniżej ? zarówno te w dolarach lub wartości na akcję - wyrażone są w tej walucie o ile nie zaznaczono inaczej. Podsumowanie bieżącej sytuacji Serinus ?Średnia produkcja w 2014 roku wynosi na koniec lutego 4.843 boe/d (1.057 baryłek na dzień ("bbl/d") ropy 22 mln stóp sześciennych ("MMcf/d") gazu oraz 98 bbl/d cieczy). Serinus zamierza przekazać na początku kwietnia aktualizację informacji o działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2014 roku. ?Na Ukrainie w dniu 6 marca KUB-Gas uruchomił nową stację przetwórstwa gazu
Makiejewskoje, w związku z czym Spółka oczekuje wzrostu produkcji brutto o 5 MMcf/d (3,5 MMcf/d netto dla SEN WI) lub wyższego, gdyż produkcja, dotychczas ograniczana przez możliwości stacji, odbierana jest na bieżąco. ?19 marca Spółka poinformowała, że KUB-Gas orurował odwiert M-17 do końcowej głębokości ("TD") 3.445 metrów i obecnie przygotowuje się do prac końcowych, przetestowania i podłączenia odwiertu. Cel główny ? piaskowiec strefy S6 - wskazuje na obecność 9-metrowej miąższości warstwy nasyconej gazem (opłacalnym do wydobycia), zaś pozostałe strefy pokazały potencjał w zakresie pokładu produkcyjnego lub zbiornikowy. Odwiert O-24 został również poddany testom i wykazał przepływ gazu na niskim poziomie. Odwiert ten zostanie objęty przygotowywanym programem szczelinowania. ?W związku z ostatnimi wydarzeniami na Ukrainie Spółka informuje, że cały personel jest bezpieczny, a działalność prowadzona jest w sposób niezakłócony. ?W dniu 11 marca spółka Winstar Tunisia zawarła kontrakt na urządzenie wiertnicze
IDECO-E2100 o mocy 2 000 koni mechanicznych, które będzie wykorzystane w ramach programu wierceń na 2014 do prac na terenie koncesji Sabria. Termin rozpoczęcia prac nad pierwszym odwiertem Winstar-12bis, planowany jest na początek czerwca 2014. Po wykonaniu odwiertu Winstar-12bis urządzenie wiertnicze zostanie przeniesione 2,5 km na południowy zachód w celu wykonania odwiertu Winstar-13. Główne umowy na pozostałe usługi potrzebne do realizacji programu wierceń na 2014 r. znajdują się w różnych stadiach technicznej i handlowej oceny przetargowej, a duża liczba kontraktów na usługi została już przyznana. Lokalizacja Winstar-12bis została zbadana, zakończono geotechniczną ocenę miejsca wierceń, trwa budowa placu wiertni. ?Planowany program wierceń dla Rumunii jest przesunięty na wrzesień (z końca maja) w celu optymalizacji alokacji personelu Spółki oraz w celu elastycznego reagowania na potencjalne zmiany w przepływach finansowych w trakcie roku. Spółka oczekuje, że jej budżet nakładów inwestycyjnych w roku
2014 przekroczy 55 mln USD i będzie zawierał następujące pozycje: ?Na Ukrainie Spółka zamierza wykonać 4 nowe odwierty w roku 2014. Będzie to sfinansowane z przepływów pieniężnych uzyskanych na Ukrainie, jednakże z uwagi na niepewność odnośnie tamtejszych cen gazu, istnieje możliwość, że program zostanie ograniczony. ?Planowane są stymulacje szczelinowaniem dla 5 odwiertów na Ukrainie: NM-3, O-11, O-15, K-3 oraz O-24. ?Na polu Sabria w Tunezji wykonane zostaną 2 odwierty. Każdy kosztować będzie wg szacunków 14,4 mln USD (z czego 6,5 mln USD przypada na SEN WI), a prace wiertnicze nad każdym zajmą 70 dni. Planuje się, że rozpoczęcie prac nad pierwszym z nich nastąpi pod koniec maja. ?Rozpoczęcie prac modernizacyjnych dla 4 odwiertów w Tunezji (ECS-1, EC-4, CS 11 oraz CS 8) planowane jest na kwiecień. W odwiertach CS Sil-1 i CS Sil-10 będzie także zastosowane urządzenia Coiled Tubing Rig. Pod warunkiem uzyskania zgody regulatora, odwierty ECS-1 oraz EC-4 będą latem poddane szczelinowaniu. ?W Rumunii Serinus
wykona dwa odwierty poszukiwawcze oraz pozyska 180 km2 danych z nowych badań sejsmicznych 3D. Zakładany koszt każdego odwiertu to 3 mln USD. Termin rozpoczęcia pierwszego odwiertu planowany jest na wrzesień. Rozpoczęcie pozyskiwania danych z badań sejsmicznych przewidziano również na wrzesień 2014. Celem Spółki jest osiągniecie wzrostu produkcji o 30-35 proc. na koniec roku 2014. Dokumenty uzupełniające Pełny tekst "Sprawozdania kierownictwa z działalności" (ang. MD&A) oraz "Sprawozdania finansowego" zostały zaraportowane w języku angielskim z wykorzystaniem system SEDAR i zamieszczone na stronie www.sedar.com, zaś w języku polskim i angielskim zaraportowane z wykorzystaniem systemu ESPI i są dostępne na stronie www.serinusenergy.com. Niniejszy tekst stanowi tłumaczenie wybranych części informacji prasowej powstałej oryginalnie w języku angielskim przekazywanej do publicznej wiadomości przez Spółkę na terytorium państwa jej siedziby poprzez system SEDAR, która w pełnej treści jest dostępna w języku
angielskim na stronie internetowej www.sedar.com po wpisaniu nazwy Spółki SERINUS ENERGY INC. pod adresem: http://www.sedar.com/search/search_form_pc_en.htm. Ponadto tłumaczenie pełnej treści informacji prasowej dostępne jest na stronie internetowej www.serinusenergy.com | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | Current Report No. 9/2014Date: 2014-03-20Issuer’s trading name: SERINUS ENERGY INC. Title: Summary of information about Serinus Legal basis: other regulations Content:Pursuant to Article 62.8 of the Act of 29 July 2005 on Public Offering […] the Management of SERINUS ENERGY INC. (“Serinus” or the “Company”) informs that in Canada via the SEDAR system it has published information concerning Company’s financial and operating results for the year ended December 31, 2013. In 2013, Serinus achieved several key goals and milestones, including record production and cash flow from its properties in Ukraine, and the addition of new reserves and production with the acquisition of Winstar Resources in June 2013. 2013 Highlights •In 2013, Serinus achieved record average production (net to SEN WI) of 4,081 boe/d (vs. 2,655 boe/d in 2012), and exited the year at 4,986 boe/d – a growth of 54% YoY – helped materially by the acquisition of Winstar Resources.•Organic growth in the Company’s Ukraine properties continued,
with average production (net to SEN WI) rising 25% to 3,319 boe/d, and reaching 3,626 boe/d in Q4.•Gross revenues for the year reached $146.7 million, up 47% over 2012. The portion allocable to SEN shareholders was $111.4 million vs. $69.7 million in 2012.•Netbacks continue to be robust, with the Company’s Ukraine production receiving $41.69/boe for FY2013, and Tunisia getting $68.68/boe (for the period from June 24, 2013 to year-end)•Funds from Operations continued to grow in 2013, reaching $55.1 million ($0.86/sh) vs. $33.3 million ($0.75/sh) in 2012.•Serinus’ recorded net losses of $76.9 million ($0.98/sh) and $57.5 million ($0.90/sh) in Q4 and FY2013 respectively. Income was impacted by an $83 million impairment charge against its holdings in Brunei Block L.•Net earnings, before impairment charges, for the year was $25.5 million ($14.4 million attributable to SEN shareholders), as compared to $8.8 million in 2012 ($1.0 million attributable to SEN shareholders) Notes: Serinus prepares its financial
results on a consolidated basis, which includes 100% of its indirectly 70% owned subsidiary, KUB-Gas LLC (“KUB-Gas”). Unless otherwise noted by the phrases “allocable to Serinus”, “net to Serinus”, “attributable to SEN shareholders” or “net to SEN WI”, all values and volumes refer to the consolidated figures. Serinus reports in US dollars; all dollar values referred to herein, whether in dollars or per share values are in US dollars unless otherwise noted. Update •Average production in 2014 to the end of February was 4,843 boe/d (1,057 barrels per day (“bbl/d”) of oil, 22 million cubic feet per day (“MMcf/d”) of gas, 98 bbl/d of liquids). Serinus intends to issue a first quarter 2014 operational update in early April. •In Ukraine, on March 6th, KUB-Gas started up the new Makeevskoye gas facility, and the Company expects that gross production will increase by 5 MMcf/d (3.5 MMcf/d net to SEN WI) or more as the previously constrained production is brought on line. •On March 19th, the Company announced that
KUB-Gas had cased the M-17 well to its total depth of 3,445 metres, and is preparing to complete, test and tie in the well. The primary objective, the S6 sand, showed 9 metres of gas pay, and other zones exhibited either pay or resource potential. The O-24 well was also tested and flowed gas at low rates. It will be added to the upcoming stimulation program. •Despite the recent events in Ukraine, the Company is pleased to report that all of its personnel are safe, and operations have continued without interruption. •On March 11th, Winstar Tunisia signed a drilling contract for the use of a 2,000 horsepower IDECO-E2100 drilling rig for the Company’s 2014 drilling campaign at the Sabria Field. The spud date of the first well, Winstar-12bis, is anticipated at the beginning of June 2014. Upon completion of Winstar-12bis, the drilling rig will be moved 2.5 kilometres southwest to drill the Winstar-13 well. Major contracts for other services required to execute the 2014 drilling program are in various states of
technical and commercial tender evaluation, with a number of service contracts having been awarded. The Winstar-12bis location has been surveyed, the geotechnical evaluation of the site completed, and construction of the location is underway. •The planned drilling program in Romania has been delayed to September (from late May) to optimize the allocation of Company personnel, and to allow for potential variations in the timing of cash flows within the year. The Company expects its capital expenditure budget for 2014 will exceed $55 million, and will include the following: •In Ukraine, the Company plans to drill 4 new wells in 2014. These will be funded through cash flow in Ukraine, although with the uncertainty in gas prices there, it is possible that the program could be constrained. •Fracture stimulations are planned for five wells in Ukraine, including NM-3, O-11, O-15, K-3 and O-24. •Two wells will be drilled in the Sabria field in Tunisia. Each well is anticipated to cost $14.4 million ($6.5 million SEN
WI) and take 70 days to drill. The expected spud date for the first well is late May. •Workovers are planned to begin in April for four wells in Tunisia, ECS-1, EC-4, CS-11, and CS-8. CS Sil 1 and CS Sil 10 will also be serviced by a coiled tubing rig. Pending regulatory approval, ECS-1 and EC-4 will be fractured during the summer. •In Romania, Serinus will drill two exploration wells and shoot 180 km2 of new 3D seismic. Each well is expected to cost $3 million. Spud date for the first well is anticipated to be in September. The seismic acquisition is also slated to commence in September 2014. The Company is targeting production growth of between 30% - 35% by year end 2014. Supporting DocumentsThe full Management Discussion and Analysis (“MD&A”) and Financial Statements have been filed in English on www.sedar.com and in Polish and English via the ESPI system, and will also be available on www.serinusenergy.com. This text contains selected excerpts from the original news release in English, which has been
filed by Company in Canada (country of its registered office ) by way of the SEDAR system and is available at the website www.sedar.com by entering the Company name at http://www.sedar.com/search/search_form_pc_en.htm. The Polish translation of the entire text of the news release is available at the website: www.serinusenergy.com | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | SERINUS ENERGY INC. | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | SERINUS ENERGY INC. | | Paliwowy (pal) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | T2P 3J4 | | Calgary | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Suite 1170, 700-4th Avenue SW | | | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | +1 (403) 264-8877 | | +1 (403) 264-8861 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | info@serinusenergy.com | | www.serinusenergy.com | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | O | | - | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ