Tauron nie wyklucza emisji akcji, nie wcześniej niż za 18 miesięcy (opis)

05.05. Warszawa (PAP) - Tauron chce swój program inwestycyjny o wartości 48,8 mld zł sfinansować w połowie długiem, a w połowie kapitałem własnym. Emisja akcji jest możliwa najwcześniej po 18 miesiącach od debiutu na GPW - poinformował w środę Krzysztof Zawadzki, wiceprezes Tauronu.

"Chcemy finansować połowę długiem, a połowę środkami własnymi. Zakładamy, że nie przekroczymy poziomu zadłużenia 2,5 razy EBITDA przez cały okres, czyli do 2020 roku. Po lock-upie, czyli po 18 miesiącach od debiutu nie wykluczamy emisji akcji" - powiedział na konferencji prasowej Zawadzki.

Grupa energetyczna Tauron planuje, że w latach 2010-20 jej program inwestycyjny obejmie 48,8 mld zł, z czego 9 mld zł zostanie wydanych do 2012 roku.

"Istotne wydatki będą od 2012 roku. Formalnie więc proces pozyskiwania środków zewnętrznych uruchomimy prawdopodobnie w przyszłym roku" - powiedział wiceprezes.

Nie przesądzone jest jeszcze czy spółka będzie zaciągać kredyty czy emitować obligacje.

Zawadzki dodał, że spółka stara się też o pozyskanie finansowania z EBI na projekty energetyki odnawialnej.

W tym roku Tauron zamierza zrestrukturyzować zadłużenie w ramach grupy.

"Chcemy przenieść zadłużenie na poziom spółki-matki i poprawić efektywność zarządzania gotówką" - powiedział Dariusz Lubera, prezes grupy.

W 2009 roku zadłużenie netto Tauronu wyniosło 867 mln zł.

"Naszą mocną stroną jest niski poziom zadłużenia. W ubiegłym roku było to 0,3X EBITDA, podczas gdy średnia w branży to 3,5-3,8X EBITDA. Mamy potencjał do pozyskiwania finansowania zewnętrznego" - powiedział Lubera.

W 2009 roku Tauron miał 13,6 mld zł skonsolidowanych przychodów, 2,58 mld zł EBITDA i 898,7 mln zł zysku netto.

Tauron ma zadebiutować na GPW w czerwcu tego roku.(PAP)

pel/ jtt/