23.08. Warszawa (PAP) - W IV kwartale 2012 r. Tauron będzie gotowy do przeprowadzenia emisji obligacji skierowanej do inwestorów instytucjonalnych. Wartość pierwszej emisji, mającej na celu zbadanie rynku, miałaby wartość minimum 200 mln zł. W najbliższych tygodniach spółka rozpocznie proces wyboru doradcy inwestycyjnego, a obecnie jest w trakcie wyboru drugiej agencji ratingowej - poinformował Krzysztof Zawadzki, wiceprezes Tauronu.
"W czwartym kwartale będziemy gotowi z wyjściem na polski rynek z emisją obligacji skierowaną do inwestorów instytucjonalnych" - powiedział dziennikarzom Zawadzki.
Na pytanie, jaka mogłaby być wartość powiedział: "Minimum 200 mln zł byłoby całkowicie realne", zaznaczając, że pierwsza emisja miałaby na celu zbadanie rynku.
"Chcielibyśmy zobaczyć, jakie będą podaż i popyt i jaka będzie cena. Chcielibyśmy pozyskać inwestorów, przekonać ich do spółki" - powiedział.
Poinformował, że spółka rozważa emisję obligacji pięcioletnich lub siedmioletnich.
"Jeśli cena pięciolatek byłaby zbliżona do siedmiolatek, to wolelibyśmy pewnie siedmiolatki" - powiedział.
Ocenił, że spread uzyskany niedawno przez PGNiG przy emisji pięcioletnich obligacji o wartości 2,5 mld zł (Wibor 6-miesięczny plus 1,25 bps) był "interesujący".
Wiceprezes Zawadzki poinformował, że w najbliższych tygodniach spółka rozpocznie proces wyboru doradcy inwestycyjnego.
"W najbliższych tygodniach wystartujemy z wyborem banku bądź konsorcjum banków do procesów związanych z emisją obligacji. Ten doradca miałby spojrzeć na nasz program inwestycyjny i doradzić źródła finansowania" - powiedział.
Tauron jest w trakcie wyboru drugiej agencji ratingowej.
"Myślę, że w październiku moglibyśmy wybrać firmę (ratingową) i podpisać umowę" - powiedział wiceprezes.
Poinformował, że ewentualna emisja euroobligacji to prawdopodobnie najwcześniej przyszły rok.
W tym roku spółka chce wydać na inwestycje ponad 3 mld zł (w pierwszym półroczu CAPEX wyniósł ok. 1,23 mld zł). W przyszłym roku wydatki mają być wyższe.
Strategia Tauronu do 2020 roku zakłada nakłady inwestycyjne na poziomie 44 mld zł. Spółka podtrzymuje, że nie chce przekroczyć długu netto/EBITDA na poziomie 2,5x.
Na koniec półrocza zadłużenie finansowe netto/EBITDA wynosiło 1,28x. Na koniec roku ma wynieść ok. 1,5x.(PAP)
pel/ osz/
