WILBO - Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości (38/2012)

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 38 | / | 2012 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2012-07-19 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | WILBO | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | Zarząd Wilbo SA informuje, iż w dniu 19 lipca 2012 roku wysłany został do Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ, Wydział VI Gospodarczy ds. Upadłościowych i Naprawczych w Gdańsku wniosek o ogłoszenie upadłości obejmującej likwidację majątku Spółki. W ocenie Zarządu jest to na chwilę obecną jedyne słuszne rozwiązanie mające na celu ochronę interesów zarówno Spółki jak i wszystkich jej wierzycieli, akcjonariuszy oraz pracowników. Zasadniczym powodem podjęcia przez Zarząd decyzji o złożeniu wniosku o upadłość Spółki są wypowiedzenia umów kredytowych złożone przez Bank Gospodarki Żywnościowej SA z siedzibą w Warszawie, o czym emitent informował w raporcie bieżącym nr 35/2012 z dnia 09 lipca 2012 roku. Biorąc pod uwagę bieżącą sytuację ekonomiczno ? finansową Spółki, jednorazowa spłata wierzytelności z tytułu umów kredytowych zawartych z BGŻ S.A. nie jest możliwa i powoduje, że po stronie Wilbo SA zachodzi przesłanka upadłościowa w postaci nie regulowania wymagalnych zobowiązań. Z problemami finansowymi Spółka boryka
się od 2011 roku, kiedy to Wilbo SA mimo podjętych działań mających na celu poprawę kondycji finansowej i funkcjonowania Spółki w obszarze produkcji i sprzedaży, zamknęło rok 2011 stratą netto w kwocie 28 203 510,56 pln, przy przychodach ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów na poziomie 147 679 844,36 pln. We wrześniu 2011 roku, BRE Bank, jeden z głównych banków finansujących działalność Spółki, mimo wcześniejszych uzgodnień, postanowił wycofać się z dalszego finansowania w okresie 6 miesięcy. Biorąc to pod uwagę oraz w dalszym ciągu pogarszającą się sytuację finansową Spółki, w grudniu minionego roku, Zarząd podjął starania pozyskania branżowego inwestora strategicznego. Głównym problemem Wilbo SA stała się kwestia zapewnienia płynnego finansowania działalności operacyjnej Spółki, która posiadając duży potencjał produkcyjny i handlowy nie mogła go w pełni wykorzystywać. Efektem tych działań było podpisanie w dniu 22 lutego 2012 roku umowy inwestycyjnej pomiędzy Wilbo SA, głównymi Akcjonariuszami
Spółki, a Seko SA i "Złota Rybka", która w swych założeniach miała doprowadzić do połączenia Wilbo SA z Seko SA, przy czym Wilbo SA miało być podmiotem przejmowanym. Istotnym założeniem tej transakcji było przeprowadzenie restrukturyzacji zadłużenia Spółki Wilbo SA oraz poprawa jej płynności finansowej poprzez zaangażowanie inwestora branżowego jakim była spółka Seko SA. W powyższym celu spółka Seko SA zawarła z Wilbo SA umowę o współpracy ? będącą integralną częścią całej transakcji, której celem było ustalenie reguł, na podstawie których Seko S.A. jako inwestor branżowy zaangażuje się w restrukturyzację Wilbo S.A. W oparciu o powyższą umowę współpracy Seko S.A. zobowiązało się, między innymi, do aktywnego uczestniczenia w negocjacjach zmierzających do restrukturyzacji zadłużenia kredytowego i handlowego Wilbo S.A. w taki sposób, aby zapewnić bieżącą spłatę z tytułu zobowiązań wymagalnych na dzień podpisania tej umowy, jak również zobowiązań kredytowych i handlowych, których data wymagalności miała nastąpić
do dnia prawnie skutecznego przejęcia Wilbo S.A. Ze względu na planowane przejęcie i opisane wyżej zobowiązanie Seko S.A., faktyczne zarządzanie nad działalnością finansową i operacyjną Wilbo SA zostało przekazane na rzecz Seko S.A., a Wilbo SA zobowiązało się m.in. do powołania jako jednego z dwóch członków zarządu Wilbo S.A. Pana Tomasza Kustrę, który pozostawał jednocześnie członkiem Zarządu Seko S.A. W konsekwencji powyższego dalsze działania i wyniki finansowe Wilbo S.A. uzależnione były od decyzji przedstawicieli Seko S.A., a w szczególności od Ich reprezentanta Pana Tomasza Kustry. Mimo obaw o kondycję finansową Spółki zgłaszanych zarówno przez członków Rady Nadzorczej jak i przez drugiego z członków Zarządu Wilbo SA, pan Tomasz Kustra zapewniał, iż sytuacja Wilbo S.A. jest dobra i na tyle stabilna, że nie wymaga zaangażowania finansowego ze strony Seko S.A., stąd nie podjęto żadnych działań mających na celu wsparcie finansowe dla Wilbo SA. Mając powyższe na uwadze należy jednoznacznie stwierdzić, iż
działania inwestora branżowego nie przyniosły pożądanej poprawy wyników Wilbo SA, co więcej w ramach wzajemnej współpracy coraz bardziej widoczny był brak deklarowanego w umowie o współpracy zaangażowania Seko S.A. w restrukturyzację finansowania działalności Wilbo S.A. oraz przejaw braku chęci eksponowania Seko S.A. na jakiekolwiek ryzyko finansowe. Niezależnie od narastających przejawów braku zaangażowania inwestora branżowego w poprawę sytuacji dłużnika Seko S.A. zaprzestało wywiązywać się z obowiązków wobec akcjonariuszy Wilbo S.A. jakie wynikały z zawartej, także przez dłużnika, umowy inwestycyjnej. Dawało to podstawy do uznania, iż inwestor branżowy nie jest zainteresowany dalszym wykonywaniem umowy. W konsekwencji, 9 lipca 2012 roku główni akcjonariusze Wilbo S.A. po uprzednim dodatkowym wyznaczeniu terminu na wykonanie zobowiązania wzajemnego, odstąpili od umowy inwestycyjnej. Odstąpienie od umowy inwestycyjnej dało Wilbo SA podstawę do zmian w Zarządzie oraz do podjęcia niezwłocznych działań w celu
zapewnienia ochrony prawnej wynikającej z przepisów prawa upadłościowego. Wyżej przedstawione okoliczności spowodowały opóźnienia w realizowaniu przez Spółkę płatności na rzecz wierzycieli, czego skutkiem stało się nie wykonywanie wymagalnych zobowiązań. Spółka nie dysponuje wystarczającymi środkami, które mogłyby umożliwić spłatę zobowiązań finansowych wobec wierzycieli w całości, tym samym wystąpiły okoliczności uzasadniające złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości. Jednocześnie Zarząd chciałby zapewnić, iż w miarę możliwości podejmie wszelkie starania, aby skutki podjętej decyzji w sposób jak najmniej dotkliwy dotknęły wierzycieli, akcjonariuszy i pracowników Spółki. Ponadto, jeżeli w trakcie postępowania upadłościowego wierzyciele Spółki wykażą wolę aktywnego uczestnictwa w procesie restrukturyzacji Spółki, na co w ocenie Zarządu pozwalają posiadane przez Spółkę aktywa, Zarząd nie wyklucza zamiany upadłości likwidacyjnej w upadłość układową. Podstawa prawna: Par. 5 ust. 1 pkt 24 Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | WILBO SA | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | WILBO | | Spożywczy (spo) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | 81-029 | | Gdynia | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | ul. Przemysłowa | | 8 | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | (0-58)78 37 000 | | (0-58) 78 37 777 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | wilbo@wilbo.pl | | www.wilbo.pl | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 587-000-80-34 | | 191312270 | | | |
| | | (NIP) | | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ