Aktywa netto TFI wzrosły w październiku o 2,6 proc. do 136,5 mld zł - Analizy Online

12.11. Warszawa (PAP) - Aktywa netto zgromadzone w TFI zwiększyły się w październiku o 2,6 proc. i na koniec miesiąca wyniosły 136,5 mld zł - wynika z raportu Analiz Online i Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. Tym samym, październik był piątym z kolei miesiącem, w którym rynek TFI odnotowywał wzrost wartości aktywów.

Równowartość środków zainwestowanych w fundusze wyrażona w walucie euro przekroczyła 33 mld euro.

"Wielkimi krokami zbliżamy się także do rekordu sprzed 5 lat, kiedy aktywa przekroczyły wartość 144 mld zł" - napisano w raporcie.

Październikowy wzrost aktywów to zarówno zasługa korzystnego bilansu sprzedaży, jak i wyników zarządzania, choć w mniejszym stopniu.

Według szacunków, saldo wpłat i wypłat było dodatnie i wyniosło +2,9 mld zł. Gros tych środków to aktywa Grupy PZU wniesione do funduszy dedykowanych. Mniejszy wpływ na wzrost wartości zarządzanych środków miał wynik z zarządzania.

"Wprawdzie ponad połowa funduszy inwestycyjnych wypracowała w październiku zysk, to jednak był on niższy niż w poprzednich miesiącach. W przypadku funduszy akcyjnych zarobiły głównie te, które inwestują w naszym regionie, ale już fundusze akcji polskich uniwersalne poniosły w większości straty. Fundusze polskich papierów dłużnych zarobiły natomiast średnio +0,9 proc. Szacujemy, iż łączny wynik zarządzania powiększył wartość aktywów o ok. +0,4 mld zł" - napisano w raporcie Analizy Online i IZFIA.

W październiku największy przyrost aktywów odnotowały fundusze absolutnej stopy zwrotu, o +23,1 proc., dzięki czemu aktywa w nich zgromadzone przekroczyły wartość 4 mld zł. Tak duży przyrost środków nie był jednak pochodną wzrostu ich popularności, czy wyjątkowych wyników, tylko efektem wniesienia środków Grupy PZU do jednego funduszu - PZU FIZ Dynamiczny. Ten sam powód zadecydował o ponad 10-proc. przyroście środków w funduszach dłużnych, gdzie do funduszu PZU SFIO Dłużny wpłacono około 2 mld zł.

Ponadto fundusze dłużne wciąż cieszą się dużym zainteresowaniem inwestorów. Wartość aktywów w nich zgromadzona na koniec października przekroczyła 34,7 mld zł, a ich udział w rynku przekroczył już 25 proc. Wzrost wartości zarządzanych środków odnotowały również fundusze sekurytyzacyjne, o +0,1 proc., do blisko 2,5 mld zł na koniec miesiąca.

W październiku największą ujemną dynamikę zmian odnotowały fundusze rynku surowców, których aktywa skurczyły się o 2,7 proc. To efekt głównie słabych wyników za zarządzanie, spora część funduszy poniosła bowiem straty. W efekcie wartość aktywów spadła poniżej poziomu 0,6 mld zł.

W nieco mniejszym stopniu (-1,5 proc.) zmniejszyła się wartość środków ulokowanych w funduszach gotówkowych i pieniężnych, do 13,9 mld zł na koniec miesiąca. W przeciwieństwie do funduszy dłużnych, fundusze te nie cieszą się zbytnią popularnością wśród inwestorów. Podobnie jak fundusze akcyjne i mieszane, których aktywa zmniejszyły się w październiku odpowiednio o 0,5 proc. do 23 mld zł oraz o 1,3 proc., do 19,4 mld zł. (PAP)

pr/ ana/