Analiza techniczna indeksu WIG 20 i kontraktu terminowego FPL20

WIG20

Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend wzrostowy
Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny
W układzie H1: podczas ostatnich 8 godzin handlu WIG20 poruszał się zdecydowanie w górę, zwyżkując w zakresie 2379 - 2425 punktów, kończąc sesję przy maksimach. Tym samym ostatnie wybicie ponad 2400 punktów zostało potraktowane za zwrot w nastrojach i w H1 mamy powrót procesu umacniania wśród największych spółek z GPW.

Wygenerowane kupno na DMI/ADX pozwala mówić o znamionach fali wstępującej do hossy na WIG20 w H1 z opcją podejścia do barier 2449 - 2481 pkt. Jeśli do tego WIG20 nie wybije się poniżej tygodniowego pivotu 2385 pkt. to faza umacniania zdecydowanie przyśpieszy i wówczas będą mogły pojawić się kolejne znamiona początku długofalowego rynku byka.

W układzie dziennym: wtorkowa sesja na GPW przyniosła 1,54% zwyżkę WIG20 a w trakcie dnia podaż została całkowicie zdominowana przez świeże pokłady popytu. Trzeba dodać, że wczorajsze obroty na największych spółkach wyniosły 699,09 mln zł tj. o przeszło połowę więcej niż na pierwszej sesji tego tygodnia, kiedy na WIG20 mieliśmy 0,6% spadek. Widać, że wzrost potwierdzony większymi wymianami to odpowiedź na słabość podaży tej grupy graczy, która poprawnie punktuje w ostatnich dniach swoje racje. Warto zauważyć, że w D1 otrzymaliśmy na ostatniej sesji świecę Marubozu wzrostowego zamknięcia a do tego świecę rynku byka- sygnalne MOMO. To wyraz znaczącej przewagi kupujących, którzy teraz muszą po pierwsze powalczyć o połamanie oporu 2449 pkt. a do tego zbudować wyżej położone wsparcie od 2386 pkt., aby nie trzeba było ponownie wskazywać wzrostowego kierunku w nieregularnym stylu.

[ WIG 20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL9999999987,notowania-podsumowanie.html )

Kontrakty terminowe FPL20
Pozycja krótkoterminowa: długa, jeśli kurs FPL20 powyżej 2380 punktów (w oparciu o pivoty Camarilla, D1)
Pozycja średnioterminowa: długa (w oparciu o pivoty Modyfikowane, W1)
Prognoza ruchu krótkoterminowa: trend spadkowy

Prognoza ruchu średnioterminowa: trend boczny

W układzie H1: kurs FPL20 zawahał się w ostatnich godzinach handlu istotnie optymistycznie dla długich pozycji i warto zauważyć, że wg strategii średnioterminowej przedwczoraj miało miejsce odwrócenie krótkich pozycji na długie w punkcie PP 2387 pkt. Ponadto w ujęciu krótkoterminowym model Camarilla przyjął nastawienie wzrostowe wg wtorkowych zmian cenowych, co daje szanse na większy progres zysków ze średnioterminowych pozycji "LONG". Walka pomiędzy popytem a podażą okazała się dynamicznie zyskowna dla jednej ze stron transakcji tj. dla grupy kupujących i FPL20 zyskały na drugiej sesji tygodnia 1,59%. Widać, że wyjście kursu z konsolidacji górą tj. z przedziału 2420 - 2354 punktów wskazało potencjalnie istotny technicznie kierunek. Teraz potrzeba potwierdzenia impetu wzrostowego, który jest widoczny na większości przedstawionych wskaźników w ujęciu AT. To potwierdzenie może wyglądać jako zachowanie i/lub powtórne wypunktowanie wsparcia 2387 - 2381 punktów, ale najlepiej, aby popyt nie dopuścił do zejścia
poniżej TL 2415 pkt. to wówczas byki będą najliczniej widziały klarowny sygnał kupna i wzrostowy układ sił.

Dalsze losy i oscylacje, jaki przyjdzie nam obserwować pod koniec października, mogą przynieść także potwierdzenie wczorajszego wybicia w górę na FPL20, co powinno dać nowy szczyt i wyjście ponad 2453 pkt. Nadal utrzymana jest prognoza osiągnięcia barier docelowych 2453 - 2486 pkt., jeśli kurs FPL20 nie zejdzie poniżej 2372 - 2351 pkt.

W układzie dziennym: w D1 futures na WIG20 większościowo zgasiły zalążek trendu spadkowego wg DMI / ADX. Linia siły tego trendu ponownie utraciła część impetu, gdyż ADX skierował się ponownie w dół. Jeśli kolejne sesje czy tygodnie spowodują, że kurs FPL20 nie wyląduje na twardym wsparciu 2372 - 2351 pkt., ale ponownie oddali się od niego to wówczas moglibyśmy zapomnieć o ewentualnej przecenie do 2328 - 2308 pkt.

W strategii krótkoterminowej pozycja długa ze stopem 2380 pkt.

W strategii średnioterminowej pozycja długa ze stopem 2360 pkt.

[ FPL20

]( http://finanse.wp.pl/isin,PL0GF0006239,notowania-podsumowanie.html )

Michał Pietrzyca
Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A.

[ Zobacz pełną analizę

]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/33954/20141022_analiza_techniczna_dmbos.pdf )

| Niniejszy komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska SA z siedzibą w Warszawie wyłącznie w celach informacyjnych. Opiera się na historycznej analizie kształtowania się kursów giełdowych bez uwzględnienia jakiejkolwiek fundamentalnej metody wyceny akcji. Jest przeznaczony wyłącznie dla klientów DM BOŚ SA i udostępniany nieodpłatnie. Nie jest dystrybuowany za pośrednictwem kanałów dystrybucji rekomendacji oraz nie jest przekazywany do publicznej wiadomości za pośrednictwem mediów. DM BOŚ S.A. ostrzega, iż niniejszy komentarz nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców” (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie jest analizą inwestycyjną, ani analizą finansową w rozumieniu Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (
Dz.U. z 2005 roku, nr 183, poz.1538 z późń.zm.), nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszym komentarzu oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które DM BOŚ SA, działając w dobrej wierze i z należytą starannością, uważa za wiarygodne. DM BOŚ SA nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności oraz trafności tych informacji. DM BOŚ SA, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza. DM BOŚ S.A. nie ponosi odpowiedzialności za straty lub utracone korzyści Klienta związane z realizacją zleceń z wykorzystaniem Sygnałów Technicznych, ani za wszelkie szkody poniesione w wyniku decyzji inwestycyjnych Klienta , skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. DM
BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonych wyników finansowych na zawartych przez Klienta transakcjach wykorzystujących matematyczne mechanizmy transakcyjne. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszym komentarzu stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszym komentarzu nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez DM BOŚ SA. DM BOŚ SA nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszego komentarza , ani do informowania jego odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w nim kwestia lub zawarta w nim opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualna. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszego komentarza bez pisemnej zgody DM BOS SA. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Klient wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i
odpowiedzialność. Właściwe Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych – klient detaliczny oraz odpowiednio klient profesjonalny znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. |
| --- |