Futures: test strefy wsparcia Fibonacciego: 2318 - 2322 pkt
Otwarcie kontraktów wypadło w piątek 7 punktów ponad czwartkową ceną odniesienia. Jak mogliśmy się przekonać, ta nieduża zaliczka zaczęła się bardzo szybko przeobrażać w całkiem spore odreagowanie wzrostowe.
Atak byków nastąpił jednak z nieprzypadkowego obszaru cenowego Fibonacciego: 2347 - 2353 pkt. Jak pamiętamy strefa została dodatkowo dzień wcześniej naruszona. Tego typu sytuacje dość często przekładają się z kolei na istotne sygnały rynkowe, które oczywiście można próbować wykorzystywać w realnych transakcjach. Niestety zgodnie z wcześniejszymi sugestiami impet fali wzrostowej zaczął się już wyczerpywać w rejonie wewnętrznej linii trendu, gdzie dodatkowo przebiegało zniesienie: 38.2% bieżącego ruchu spadkowego.
Ostatecznie niedźwiedzie zainicjowały tutaj silny kontratak, a wykreowana w ten sposób fala spadkowa bez problemu "poradziła sobie" ze znaną nam już zaporą popytową: 2347 - 2353 pkt.
Wykres dzienny FW20Z09 Po tym wyłamaniu kontrakty weszły w kolejną fazę ruchu spadkowego, co w konsekwencji zaowocowało testem strefy wsparcia Fibonacciego: 2316 - 2322 pkt. Kilka punktów poniżej tego zakresu przebiegała także dolna linia Pitchforka. Koncentrowały się tutaj również projekcje potencjalnej formacji ABCD, spełniającej zależność: 0.5AB = CD i 1.5BC = CD (formacja nie jest widoczna na wykresie w skali dziennej). Ostatecznie bykom udało się z wymienionego obszaru cenowego wykreować silny ruch kontrujący. Tak więc zamknięcie FW20Z09 wypadło na poziomie: 2359 pkt, co stanowiło wzrost wartości kontraktu w stosunku do czwartkowej ceny odniesienia wynoszący 0.25%.
W swoich piątkowych komentarzach online eksponowałem znaczenie krótkoterminowej strefy oporu: 2354 - 2359 pkt. Jak wiadomo fala wzrostowa (ta z końcowej fazy notowań) rzeczywiście dotarła do w/w obszaru cenowego. Jej zanegowanie powinno w szybkim tempie doprowadzić do testu kolejnego przedziału: 2373 - 2376 pkt, zbudowanego na bazie dwóch zniesień wewnętrznych: 38.2% i 88.6%. Kluczowa zapora podażowa (biorąc pod uwagę krótkoterminowy horyzont inwestycyjny) plasuje się jednak w rejonie: 2399 - 2403 pkt. Dopiero po jej zanegowaniu rozważyłbym kupno kontraktów. Niemniej z chwilą wybicia się FW20Z09 ponad zakres: 2373 - 2376 pkt, zamknąłbym wszystkie krótkie pozycje (zlecenie zabezpieczające umiejscowiłbym dokładnie na poziomie: 2381 pkt).
Warto nadmienić, że w przypadku zatrzymania w rejonie: 2373 - 2376 pkt, bądź 2399 - 2403 pkt niejako automatycznie zacząłbym wówczas analizować wykres pod kątem potencjalnego układu ABCD. Nie wykluczam bowiem, że obecna fala korekcyjna może przebrać ostatecznie nieco bardziej złożony kształt i upodobnić się do formacji ABCD, bądź nawet XABCD. O tym jednak między innymi zadecyduje to, jak zachowa się rynek w rejonie: 2373 - 2376 pkt, bądź 2399 - 2403 pkt.
W przypadku kontynuacji ruchu spadkowego uwzględniałbym cały czas w swoich obserwacjach rynkowych znany nam już obszar wsparcia: 2347 - 2353 pkt. Jego przełamanie wygenerowałoby bowiem kolejny sygnał słabości, który w konsekwencji mogłoby doprowadzić do testu znanego nam już z piątku wsparcia: 2318 - 2322 pkt. Jest to obecnie kluczowa bariera popytowa, potwierdzona między innymi przebiegającą tutaj także dolną linią Pitchforka.
Podsumowując można stwierdzić, że w obecnej sytuacji byki mogą mieć już problem z przełamaniem strefy oporu: 2399 - 2403 pkt. Spodziewam się tutaj zatem sporej presji podażowej. Nie wykluczam również, że obecny ruch korekcyjny przebierze ostatecznie nieco bardziej złożony charakter, zatem ważną rolę w tym kontekście może ponownie odegrać strefa wsparcia: 2318 - 2322 pkt. Sygnałem potwierdzającym zmianę układu sił na parkiecie (biorąc pod uwagę perspektywą krótkoterminową - czyli kilka najbliższych sesji) byłoby natomiast zanegowanie wymienionej już bariery podażowej: 2399 - 2403 pkt.
Paweł Danielewicz
analityk techniczny
DM BZ WBK
| Dane prezentowane w niniejszym raporcie zostały uzyskane lub zaczerpnięte ze źródeł uznanych przez DM BZ WBK S.A. za wiarygodne, jednakże DM BZ WBK S.A. nie może zagwarantować ich dokładności i pełności. Niniejsze opracowanie i zawarte w nim komentarze są wyrazem wiedzy oraz poglądów autora i nie powinny być inaczej interpretowane. Dom Maklerski BZ WBK S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na postawie informacji i opinii zawartych w niniejszym opracowaniu. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez pisemnej zgody DM BZ WBK S.A. jest zabronione. |
| --- |