Tydzień danych makroekonomicznych
W nadchodzącym tygodniu na rynek napłynie duża liczba danych makroekonomicznych. Najważniejsze będą miesięczne dane z rynku pracy publikowane tradycyjnie w pierwszy piątek nowego miesiąca.
Nieco wcześniej w środę poznamy zrewidowane dane o dynamice PKB za 2 kwartał w USA oraz raport ADP będący prognostykiem miesięcznego raportu z rynku pracy. Inne ważne dane publikowane w najbliższych dniach to indeks ISM dla przemysłu oraz dane PMI ze strefy euro w czwartek, indeks Chicago PMI w środę oraz indeks zaufania konsumentów Conference Board we wtorek.
Dla inwestorów istotne będzie jak rynek będzie reagował na napływające dane. Korekcyjne nastroje widoczne pod koniec ubiegłego tygodnia utrzymują się. Indeks S&P500 zbliżył się do szczytu poprzedniego impulsu przy 1040, gdzie jednocześnie przebiega szybsza linia trendu wzrostowego. Piątek był trzecim spadkowym dniem z rzędu, co często jest sygnałem odwrócenia trendu średnioterminowego. Dzisiaj po otwarciu należy spodziewać się próby wzrostów w kierunku 1054-56 na S&P500. Kluczowe będzie zachowanie rynku pod koniec sesji.
Na walutach widoczna jest zwiększona awersja do ryzyka. Objawia się to poprzez umocnienie amerykańskiego dolara i kolejne nowe minimum na eurodolarze od szczytu notowań przy 1,4843. W dalszym ciągu słabo zachowuje się funt, który rano ustanowił nowe minimum trendu w relacji do dolara i do funta. Korelacja notowań dolara z giełdami powinna utrzymywać się, co za tym pod koniec sesji europejskiej możliwe jest niewielkie osłabienie amerykańskiej waluty. Należy zwracać uwagę na zakres ewentualnego odbicia i zachowanie notowań przy oporze w strefie 1,47-1,4723.
EURPLN
Złoty pozostaje pod wpływem pogarszających się nastrojów na rynkach. Od 17 września notowania EURPLN systematycznie wzrastają, a dzisiaj rano testowany był opór przy 4,24. Najbliższym wsparciem będzie strefa 4,20-4,21. Kwestia dywidendy z PZU nie została jeszcze roztrzygnięta, co może zachęcać do spekulacji na osłabienie złotego. W przypadku pogłębienia korekty na giełdach w kolejnych dniach należy spodziewać się przebicia poziomu 4,25 na EURPLN i przyśpieszenie tendencji wzrostowej w kierunku 4,30.
EURUSD
Dolar umacnia się w relacji do większości głównych walut za wyjątkiem japońskiego jena. Główna fala umacniająca amerykańską walutę miała miejsce w pierwszych godzinach sesji azjatyckiej. EURUSD ustanowił nowe minimum trwającej korekty spadkowej przy 1,4563. Od momentu gdy uaktywnili się inwestorzy europejscy dolar zaczął tracić w relacji do euro, a EURUSD powrócił powyżej dolnego zakresu z piątku. Istotnym oporem będzie strefa 1,4700-1,4723, w górnym przedziale notowań z piątku. Przebicie tego poziomu zaneguje sygnały sprzedaży na EURUSD.
GBPUSD
Zgodnie z naszymi przewidywaniem funt kontynuował trend spadkowy i ustanowił dzisiaj w nocy nowe minima poniżej 1,58 w relacji do dolara. Widoczny na wykresach szpikulec na EURGBP może świadczyć o chwilowym przesileniu. Trend wzrostowy na EURGBP wyraźnie przyśpieszył w ostatnich kilku dniach i rynek był mocno wykupiony. W takiej sytuacji notowania GBPUSD mogą ustabilizować się przed publikacją jutrzejszych danych PKB z Wielkiej Brytanii. Realizacja zysków z ostatniego ruchu może doprowadzić do testu oporu wynikających z 38,2% zniesienia fibo przy 1,6035.
USDJPY
Trend spadkowy na USDJPY w ostatnich dniach wyraźnie przyśpieszył i dzisiaj w nocy dolarjen ustanowił nowe minimum przy 88,25. W krótkim terminie możliwe jest niewielkie odbicie w kierunku strefy oporu przy 89,90-90,00. Główny trend pozostaje spadkowy. W najbliższych dniach publikowane będą istotne dane z Japonii. W nocy napłyną dane o inflacji CPI za sierpień. W środę publikowane będą dane PMI oraz o produkcji przemysłowej. Należy spodziewać się zwiększonej zmienności na parach jenowych.