Na funduszach obligacji się nie traci? Mit!

Fundusze obligacji nie są takie bezpieczne, jak je malują i nie można ich z czystym sumieniem polecać jako instrumentów do oszczędzania. Są okresy - zazwyczaj wtedy, kiedy stopy procentowe rosną - że obligacje tracą na wartości. Owszem, miesięczne, kwartalne czy roczne odsetki są wypłacane przez emitenta i z tego tytułu wartość jednostki się zwiększa. Ale na wartość jednostki wpływa też wartość samej obligacji, która zmienia się, np. gdy obligacja jest notowana na giełdzie. Spadek wartości obligacji może być silniejszy niż przychody z tytułu odsetek - wtedy wartość jednostek udziałowych będzie mniejsza. Takie zjawisko może trwać kilka miesięcy...