29-03-2013 18:23

ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ -

WYBRANE DANE FINANSOWE	31.12.2012 r. w tys. zł	31.12.2012 r. w tys. euro
Przychody z lokat	6 491	1 555
Koszty funduszu netto	25 480	6 105
Przychody z lokat netto	-18 989	-4 550
Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat	40 179	9 627
Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat	-105 970	-25 391
Wynik z operacji	-84 780	-20 313
Zobowiązania	3 462	847
Aktywa	420 163	102 775
Aktywa netto	416 701	101 928
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000	3 500 000
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	119,06	29,12
Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny	-24,22	-5,80
Dane na dzień 31 grudnia 2012 roku według średniego kursu
NBP z dnia 31 grudnia 2012 roku: 1 EUR = 4,0882 zł
Liczba certyfikatów inwestycyjnych została podana w
sztukach, wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny
oraz wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny w zł i w euro
Poszczególne pozycje z rachunku zysków i strat przeliczone
zostały w walucie euro według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy
Bank Polski obowiązujących na ostatni dzień każdego
zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego.
Dla okresu od 1 stycznia 2012 roku do 31 grudnia 2012 roku:
1 EUR = 4,1736 zł

WYBRANE DANE FINANSOWE
STRONA TYTUŁOWA
INFORMACJE O FUNDUSZU
WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
KOREKTA SPRAWOZDANIA
PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)
BILANS
RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI
ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
INFORMACJA DODATKOWA
OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA
OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
TABELA GŁÓWNA
AKCJE
WARRANTY SUBSKRYPCYJNE
PRAWA DO AKCJI
PRAWA POBORU
KWITY DEPOZYTOWE
LISTY ZASTAWNE
DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE
INSTRUMENTY POCHODNE
UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE
TYTUŁY UCZESTNICTWA
WIERZYTELNOŚCI
WEKSLE
DEPOZYTY
WALUTY
NIERUCHOMOŚCI
STATKI MORSKIE
INNE
GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT
INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO
SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY
PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE
NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI FUNDUSZU
NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU
NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU
NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
NOTA-5 RYZYKA
NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE
NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU
NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI
NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
NOTA-10 DOCHODY I CH DYSTRYBUCJA
NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

FALSE	skorygowany
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport roczny FIZ-R-E
za rok obrotowy	2012	obejmujący okres od	2012-01-01	do	2012-12-31
oraz poprzedni rok obrotowy	2011	obejmujący okres od	2011-01-01	do	2011-12-31
Podstawa prawna:
§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)
	Data przekazania:	2013-03-29
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY
	(pełna nazwa funduszu)
	ARKA BZ WBK FUNDUSZ RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZ		BZ WBK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna
	(skrócona nazwa funduszu)		(nazwa towarzystwa)
	61-739		Poznań
	(kod pocztowy)		(miejscowość)
	Plac Wolności		16
	(ulica)		( numer)
	(0-61) 855 73 22		(0-61) 855 73 21		tfi@bzwbk.pl
	(telefon)		(fax)		(e-mail)
	2090000133		634597808		www.arka.pl
	(NIP)		(REGON)		(WWW)
KPMG Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa		2013-03-28
(podmiot uprawniony do badania)		(data wydania opinii)
Raport roczny zawiera:
TRUE	Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa
TRUE	Roczne sprawozdanie finansowe
		TRUE	Wprowadzenie	TRUE	Rachunek wyniku z operacji	TRUE	Noty objaśniające
		TRUE	Zestawienie lokat	TRUE	Zestawienie zmian w aktywach netto	TRUE	Informacja dodatkowa
		TRUE	Bilans	TRUE	Rachunek przepływów pieniężnych	TRUE	Wybrane dane finansowe
TRUE	Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)
TRUE	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego
TRUE	Oświadczenie depozytariusza
TRUE	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
TRUE	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Informacje o funduszu
	Konstrukcja funduszu:		Typ funduszu:
	Subfundusz:	FALSE		Fundusz sekurytyzacyjny:	FALSE
	Fundusz podstawowy:				FALSE	Fundusz portfelowy:	FALSE
	Fundusz powiązany:				FALSE	Fundusz aktywów niepublicznych:	TRUE
						Waluta sprawozdania finansowego:	zł
	Fundusz podstawowy:
		(nazwa funduszu podstawowego)
	Fundusze powiązane:
		(nazwy funduszy powiązanych)
	Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:
		(nazwa funduszu)

Plik	Opis

	WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Wprowadzeniedosprawozdania_FRN.pdf	Wprowadzenie do sprawozdania finansowego Funduszu

	KOREKTA SPRAWOZDANIA


	Plik	Opis

	PISMO PREZESA ZARZĄDU TOWARZYSTWA

	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniu.List do uczestników Funduszu - w załączeniu.Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. - w załączeniu
	Plik	Opis
	List do sprawozdań Arka_Prestiz.pdf	List do uczestników Funduszu
	List Prezesa do uczestników FRN.pdf	Pismo Prezesa Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
	OświadczenieZarząduFRN.pdf	Oświadczenie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

	SPRAWOZDANIE ZARZĄDU (SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI FUNDUSZU)

	Sprawozdanie Zarządu BZ WBK Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. (sprawozdanie z działalności Funduszu) - w załączeniu.
	Plik	Opis
	FRNSprawozdanieemitentaroczne2012.pdf	Sprawozdanie z działalności Funduszu

BILANS	2012 rok	2011 rok
Aktywa	420 163	544 080
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	45	88
Należności	73 441	80 176
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	48 420
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym:		69 908
dłużne papiery wartościowe		69 908
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym:	298 257	393 377
dłużne papiery wartościowe
Nieruchomości		531
Pozostałe aktywa
Zobowiązania	3 462	2 804
Aktywa netto (I-II)	416 701	541 276
Kapitał funduszu	339 500	339 500
Kapitał wpłacony	339 500	339 500
Kapitał wypłacony (wielkość ujemna)
Dochody zatrzymane	48 217	39 803
Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto	-31 658	-12 669
Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat	79 875	52 472
Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia	28 984	161 973
Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)	416 701	541 276
Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych	3 500 000	3 500 000
Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	119,06	154,65
Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych	2 656 667
Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny	119,06
Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:
Seria A: 3 500 000
Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:
A: 119,06
Bilans należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami
objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną
część sprawozdania finansowego.
Dzień 28 grudnia 2012 r. był Dniem Wykupu certyfikatów
inwestycyjnych na żądanie uczestnika. Fundusz dokonał wykupu
843 333 szt. certyfikatów inwestycyjnych po cenie odpowiadającej
wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny z Dnia Wykupu.
Umorzenie certyfikatów inwestycyjnych wykupionych przez Fundusz
zostało zarejestrowane i rozliczone przez Krajowy Depozyt Papierów
Wartościowych S.A. w dniu 7 stycznia 2013 r. Liczba
zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Funduszu po wykupie
wynosi 2 656 667 szt., a wartość kapitału wypłaconego
wynosi 100 567 tys. zł.

| | RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI | od 2012-01-01 | od 2011-01-01 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | do 2012-12-31 | do 2011-12-31 | | |
| | Przychody z lokat | 6 491 | 20 671 | |
| | Dywidendy i inne udziały w zyskach | | | |
| | Przychody odsetkowe | 6 470 | 6 409 | |
| | Przychody związane z posiadaniem nieruchomości | | | |
| | Dodatnie saldo różnic kursowych | | 900 | |
| | Pozostałe | 21 | 13 362 | |
| | w tym z tytułu rozwiązania rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto | | 3 540 | |
| | w tym z tytułu odwrócenia odpisu aktualizującego wartość należności od Spółki Celowej Funduszu* | | 9 822 | |
| | Koszty funduszu | 25 480 | 14 258 | |
| | Wynagrodzenie dla towarzystwa | 11 184 | 13 755 | |
| | Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję | | | |
| | Opłaty dla depozytariusza | 3 | 3 | |
| | Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu | | | |
| | Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne | 99 | 55 | |
| | Usługi w zakresie rachunkowości | | | |
| | Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu | | | |
| | Usługi prawne | 18 | 113 | |
| | Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne | | | |
| | Koszty odsetkowe | 5 | 25 | |
| | Koszty związane z posiadaniem nieruchomości | 3 | 75 | |
| | Ujemne saldo różnic kursowych | 788 | | |
| | Pozostałe | 13 380 | 232 | |
| | w tym z tytułu rezerwy na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych netto | 1 390 | | |
| | w tym z tytułu odpisu aktualizującego wartość należności* | 11 953 | 200 | |
| | Koszty pokrywane przez towarzystwo | | | |
| | Koszty funduszu netto (II-III) | 25 480 | 14 258 | |
| | Przychody z lokat netto (I-IV) | -18 989 | 6 413 | |
| | Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) | -65 791 | 34 012 | |
| | Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: | 40 179 | -2 462 | |
| | z tytułu różnic kursowych | | | |
| | Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: | -105 970 | 36 474 | |
| | z tytułu różnic kursowych | | | |
| | Wynik z operacji | -84 780 | 40 425 | |
| | Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny | -24,22 | 11,55 | |
| | Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny | -24,22 | 11,55 | |
| | Rachunek wyniku z operacji należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. * W 2010 roku Spółka Celowa Funduszu Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o. złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Uwzględniając sytuację ekonomiczną spółki i stosując zasadę ostrożnej wyceny, Fundusz dokonał odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu pożyczek udzielonych przez Fundusz spółce. Wycena ta odbyła się na podstawie wartości równej zero. W dniu 22 lutego 2011 roku spółka dokonała konwersji wierzytelności na kapitał spółki w kwocie 7 625 tys. zł. W dniu 4 marca 2011 roku Fundusz zawarł umowę sprzedaży wierzytelności oraz udziałów spółki Sawa Apartments Wilanów Sp. z o.o., co zagwarantowało spłatę odsetek od wierzytelności w kwocie 2 197 tys. zł. * Na dzień wyceny 31 października 2012 r. oraz dzień bilansowy 31 grudnia 2012 r. Fundusz dokonał odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu pożyczek udzielonych
spółce Projekt Komercyjny 10 sp. z o.o. Na dzień 31 grudnia 2012 roku wysokość dokonanego odpisu wyniosła 11 953 tys. zł. W dniu 1 lutego 2013 r. dokonano konwersji wierzytelności wraz z odsetkami naliczonymi do dnia 31 stycznia 2013 r. na kapitał spółki w kwocie 12 098 tys. zł. Szacowana wartość handlowa inwestycji nie uległa zmianie, operacja nie miała wpływu na zaprezentowany wynik z operacji Funduszu za okres 1.01.2012 r.-31.12.2012 r. W dniu 30 sierpnia 2010 roku Fundusz udzielił spółce SM Salwator Sp. z o.o. pożyczki w kwocie 400 tys. zł. Zgodnie z umową pożyczki termin wymagalności pożyczki minął w dniu 30 sierpnia 2011 roku. Do dnia bilansowego 31 grudnia 2011 r. spółka nie dokonała spłaty części należności w wysokości 200 tys. zł. W roku 2011 Fundusz dokonał odpisu na należności z tytułu udzielonych spółce pożyczek oraz skierował należność na drogę postępowania sądowego. W dniu 6 marca 2012 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu w rozprawie z powództwa Funduszu przeciwko spółce wydał wyrok zasądzający na rzecz
Funduszu należność wraz z odsetkami w wysokości 201 tys. zł. Do dnia bilansowego 31.12.2012 roku Fundusz otrzymał od dłużnika zwrot kosztów postępowania sądowego oraz część wierzytelności w łącznej wysokości 21 tys. zł. | | | |

| | ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO | od 2012-01-01 | od 2011-01-01 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | do 2012-12-31 | do 2011-12-31 | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto | | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto | | | |
| | Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego | 541 276 | 500 851 | |
| | Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: | -84 780 | 40 425 | |
| | przychody z lokat netto | -18 989 | 6 413 | |
| | zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat | 40 179 | -2 462 | |
| | wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat | -105 970 | 36 474 | |
| | Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji | -84 780 | 40 425 | |
| | Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) | 39 795 | | |
| | z przychodów z lokat netto | | | |
| | ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat | 39 795 | | |
| | z przychodów ze zbycia lokat | | | |
| | Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: | | | |
| | zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) | | | |
| | zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) | | | |
| | Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym | -124 575 | 40 425 | |
| | Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego | 416 701 | 541 276 | |
| | Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym | 476 848 | 521 968 | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: | | | |
| | liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | saldo zmian | | | |
| | Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: | 3 500 000,00 | 3 500 000,00 | |
| | liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych | 3 500 000,00 | 3 500 000,00 | |
| | liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych | | | |
| | saldo zmian | 3 500 000,00 | 3 500 000,00 | |
| | Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych | 2 656 667,00 | 3 500 000,00 | |
| | Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | | | |
| | Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | | | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego | 154,65 | 143,10 | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego | 119,06 | 154,65 | |
| | procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | -23,01 | 8,07 | |
| | minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | 119,06 | 142,36 | |
| | data wyceny | 2012-12-31 | 2011-01-31 | |
| | maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym | 153,37 | 157,94 | |
| | data wyceny | 2012-03-31 | 2011-09-30 | |
| | wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym | 119,25 | 152,28 | |
| | data wyceny | 2012-12-28 | 2011-10-31 | |
| | Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny | 119,06 | 154,65 | |
| | Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: | 5,34 | 2,73 | |
| | procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa | 2,35 | 2,64 | |
| | procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję | | | |
| | procentowy udział opłat dla depozytariusza | 0,00 | 0,00 | |
| | procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu | | | |
| | procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości | | | |
| | procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu | | | |
| | Wszystkie wartości procentowe zawarte w zestawieniu zostały policzone w skali całego roku. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 1.01.2012r.-31.12.2012 r. została wyliczona jako średnia z wartości aktywów netto z dni: 31 grudnia 2011 roku, 31 stycznia 2012 roku, 31 marca 2012 roku, 30 kwietnia 2012 roku, 30 czerwca 2012 roku, 31 lipca 2012 roku, 30 września 2012 roku, 31 października 2012 roku, 28 grudnia 2012 roku oraz 31 grudnia 2012 roku.Średnia wartość aktywów netto w okresie porównywalnym 1.01.2011r.-31.12.2011 r.została wyliczona jako średnia z wartości aktywów netto z dni: 31 grudnia 2010 roku, 31 stycznia 2011 roku, 31 marca 2011 roku, 29 kwietnia 2011 roku, 30 czerwca 2011 roku, 29 lipca 2011 roku, 30 września 2011 roku, 31 października 2011 roku oraz 31 grudnia 2011 roku. Ad. II.2. Dzień 28 grudnia 2012 r. był Dniem Wykupu certyfikatów inwestycyjnych na żądanie uczestnika. Fundusz dokonał wykupu 843 333 szt. certyfikatów inwestycyjnych po cenie odpowiadającej wartości aktywów
netto na certyfikat inwestycyjny z Dnia Wykupu. Umorzenie certyfikatów inwestycyjnych wykupionych przez Fundusz zostało zarejestrowane i rozliczone przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. w dniu 7 stycznia 2013 r. Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych Funduszu po wykupie wynosi 2 656 667 szt. Ad. III.3. W dniu 16 maja 2012 r. Towarzystwo podjęło uchwałę o wypłacie przez Fundusz dochodu w wysokości 11,37 zł na certyfikat inwestycyjny. Rzeczywisty procentowy spadek wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny wynosi (15,66)%. Szczegółowe informacje przedstawione zostały w nocie 10. Dochody i ich dystrybucja. Zestawienie zmian w aktywach netto należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. | | | |

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	od 2012-01-01	od 2011-01-01
do 2012-12-31	do 2011-12-31
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	39 858	-40 820
Wpływy	1 985 317	720 465
Z tytułu posiadanych lokat	27 254	22 966
Z tytułu zbycia składników lokat	1 957 959	697 360
Pozostałe	104	139
Wydatki	1 945 459	761 285
Z tytułu posiadanych lokat
Z tytułu nabycia składników lokat	1 933 209	747 073
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa	11 943	13 792
Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję
Z tytułu opłat dla depozytariusza	3	3
Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych	70	55
Z tytułu usług w zakresie rachunkowości
Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu
Z tytułu usług prawnych	19	138
Z tytułu posiadania nieruchomości	3	53
Pozostałe	212	171
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	-39 901	41 127
Wpływy	5 454	69 144
Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu zaciągniętych kredytów
Z tytułu zaciągniętych pożyczek
Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek	4 580	67 828
Odsetki	874	1 316
Pozostałe
Wydatki	45 355	28 017
Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych
Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów
Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek
Z tytułu wyemitowanych obligacji
Z tytułu wypłaty przychodów
Z tytułu udzielonych pożyczek	5 560	27 989
Odsetki		28
Pozostałe	39 795
z tytułu wypłaty dochodu Funduszu*	39 795
Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		-275
Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B)	-43	32
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego	88	56
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D)	45	88
Rachunek przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z wprowadzeniem, notami objaśniającymi i informacją dodatkową, które stanowią integralną część sprawozdania finansowego. * W dniu 16 maja 2012 roku Towarzystwo podjęło uchwałę o wypłacie przez Fundusz dochodu w wysokości 11,37 zł na certyfikat inwestycyjny. Dochód został wypłacony uczestnikom posiadającym certyfikaty Funduszu w dniu 29 czerwca 2012 roku, a środki zostały przekazane do uczestników Funduszu w dniu 20 lipca 2012 r. za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych S.A. Wypłata nie skutkowała wykupem certyfikatów inwestycyjnych. Szczegółowe informacje przedstawione zostały w nocie 10. Dochody i ich dystrybucja.

	INFORMACJA DODATKOWA
	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu - w załączeniu.Dochody i ich dystrybucja – Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego.pdf	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego Funduszu
	Dochody i ich dystrybucja - Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji.pdf	Dochody i ich dystrybucja ? Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników z operacji

	OŚWIADCZENIE O POPRAWNOŚCI ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego funduszu Arka BZ WBK Fundusz Rynku Nieruchomosci FIZ - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Oświadczenieorzetelności FRN.pdf	Oświadczenie o poprawności sprawozdania finansowego

	OŚWIADCZENIE DEPOZYTARIUSZA

	Oświadczenie Depozytariusza - w załączeniu.
	Plik	Opis
	FRN FIZ oświadczenie ING.pdf	Oświadczenie Depozytariusza

	OPINIA PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Opinia_KPMG.pdf	Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

	RAPORT PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych w załączeniu.
	Plik	Opis
	Raport_KPMG.pdf	Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

SKŁADNIKI LOKAT	2012 rok	2011 rok
Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Akcje	135 740	205 545	48,92	179 310	370 415	68,08
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe				68 471	69 908	12,85
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością	53 430	12 609	3,00	53 400	22 962	4,22
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty	80 000	80 103	19,07
Waluty
Nieruchomości				662	531	0,10
Statki morskie
Inne
Razem	269 170	298 257	70,99	301 843	463 816	85,25

AKCJE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Liczba	Kraj siedziby emitenta	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
Nienotowane na rynku aktywnym			2 190 559		135 740	205 545	48,92
PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	139 590	Rzeczpospolita Polska	6 979	21 950	5,22
PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	141 000	Rzeczpospolita Polska	7 155	9 395	2,24
PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	263 340	Rzeczpospolita Polska	13 167	46 407	11,04
PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	209 880	Rzeczpospolita Polska	10 494	25 911	6,17
PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna*	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	34 000	Rzeczpospolita Polska	4 003	0	0,00
PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	79 500	Rzeczpospolita Polska	15 892	11 244	2,68
Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	175 000	Rzeczpospolita Polska	8 842	5 635	1,34
PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	103 950	Rzeczpospolita Polska	5 197	12 768	3,04
J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	198 299	Rzeczpospolita Polska	21 711	12 238	2,91
PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	226 000	Rzeczpospolita Polska	11 300	16 390	3,90
PK 17 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo-Akcyjna	Nienotowane na rynku aktywnym	Nie dotyczy	620 000	Rzeczpospolita Polska	31 000	43 607	10,38
Razem			2 190 559		135 740	205 545	48,92
* Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne
kapitały własne. Fundusz utworzył rezerwę na
aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółce
Celowej PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo Akcyjna
o wartości 1 846 tys. zł.

| | WARRANTY SUBSKRYPCYJNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA DO AKCJI | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | PRAWA POBORU | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | KWITY DEPOZYTOWE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Kraj siedziby emitenta | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | LISTY ZASTAWNE | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Emitent | Kraj siedziby emitenta | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Rodzaj listu | Podstawa emisji | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent	Kraj siedziby emitenta	Termin wykupu	Warunki oprocentowania	Wartość nominalna	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	O terminie wykupu do 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne
	O terminie wykupu powyżej 1 roku:
	Obligacje
	Bony skarbowe
	Bony pieniężne
	Inne

	INSTRUMENTY POCHODNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Emitent (wystawca)	Kraj siedziby emitenta (wystawcy)	Instrument bazowy	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Wystandaryzowane instrumenty pochodne:
	Niewystandaryzowane instrumenty pochodne

| | UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ | Nazwa spółki | Siedziba spółki | Kraj siedziby spółki | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 100,00% | Salwator City Sp. z o. o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 86 331 | 14 750 | 10 235 | 2,44 | |
| | 50,00% | Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. * | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 11 200 | 36 583 | 0 | 0,00 | |
| | 100,00% | Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 3 000 | 150 | 180 | 0,04 | |
| | 100,00% | PK 1 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 400 | 120 | 188 | 0,05 | |
| | 100,00% | PK 2 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 400 | 120 | 17 | 0,00 | |
| | 100,00% | PK 4 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 4 000 | 200 | 380 | 0,09 | |
| | 100,00% | PK 6 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 400 | 120 | 316 | 0,08 | |
| | 100,00% | PK 8 Sp. z o.o.* | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 50 | 0 | 0,00 | |
| | 100,00% | PK 9 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 4 000 | 200 | 214 | 0,05 | |
| | 75,00% | PK 12 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 8 850 | 443 | 595 | 0,14 | |
| | 100,00% | PK 13 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 400 | 120 | 177 | 0,04 | |
| | 100,00% | J&J Central Park Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 140 | 123 | 0,03 | |
| | 100,00% | PK 15 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 50 | 36 | 0,01 | |
| | 100,00% | PK 17 Sp. z o.o. | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 1 000 | 50 | 28 | 0,01 | |
| | 100,00% | PK 18 Sp. z o.o. w likwidacji | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 102 | 55 | 0,01 | |
| | 100,00% | PK 19 Sp. z o.o. w likwidacji | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 000 | 102 | 55 | 0,01 | |
| | 100,00% | PDF Management 1 Sp. z o.o. w likwidacji | Warszawa | Rzeczpospolita Polska | 2 600 | 130 | 10 | 0,00 | |
| | Razem | | | | 137 581 | 53 430 | 12 609 | 3,00 | |
| | * Na dzień bilansowy spółka została wyceniona do | | | | | | | | |
| | wartości handlowej zakontraktowanej w ramach | | | | | | | | |
| | zawartej umowy wstępnej, która została oszacowana | | | | | | | | |
| | na poziomie 1 EUR. Ostateczna umowa sprzedaży | | | | | | | | |
| | wszystkich posiadanych w spółce Projekt | | | | | | | | |
| | Komercyjny 10 sp. z o.o. udziałów została zawarta | | | | | | | | |
| | w dniu 20 lutego 2013 roku, po wcześniejszej | | | | | | | | |
| | konwersji wierzytelności z tytułu udzielonych spółce | | | | | | | | |
| | pożyczek w kwocie 12 098 tys. zł na kapitał spółki. | | | | | | | | |
| | Całkowita cena sprzedaży wyniosła 1 EUR. | | | | | | | | |
| | * Na dzień bilansowy spółka wykazała ujemne | | | | | | | | |
| | kapitały własne. Fundusz nie utworzył rezerwy na | | | | | | | | |
| | aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółce | | | | | | | | |
| | Celowej PK 8 Sp. z o.o. ze względu na brak powzię- | | | | | | | | |
| | cia przez Fundusz obowiązku lub dokonania | | | | | | | | |
| | płatności w imieniu spółki (Nota 1.Polityka | | | | | | | | |
| | rachunkowości pkt 1 c) ust.3 e))
. | | | | | | | | |

	JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE	Rodzaj rynku	Nazwa rynku	Nazwa i rodzaj funduszu	Liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Jednostki uczestnictwa
	Certyfikaty inwestycyjne

| | TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WIERZYTELNOŚCI | Nazwa i rodzaj podmiotu | Kraj siedziby podmiotu | Termin wymagalności | Rodzaj świadczenia | Wartość świadczenia w tys. | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | WEKSLE | Wystawca | Data płatności | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

DEPOZYTY	Nazwa banku	Kraj siedziby banku	Waluta	Warunki oprocentowania	Wartość według ceny nabycia w danej walucie	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
W walutach państw należących do OECD						80 000		80 103	19,07
Lokata terminowa, 15 D, 2013-01-04	Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A.	Rzeczpospolita Polska	PLN	Stałe (4,25%)	80 000 000,00	80 000	80 102 441,91	80 103	19,07
W walutach państw nienależących do OECD
Razem						80 000		80 103	19,07

	WALUTY	Państwo	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	W walutach państw należących do OECD
	W walutach państw nienależących do OECD

	NIERUCHOMOŚCI	Rok oddania do użytku	Data nabycia	Numer księgi wieczystej	Kraj położenia	Adres	Powierzchnia	Obciążenia	Służebności	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Prawa własności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Prawa współwłasności nieruchomości:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne
	Użytkowanie wieczyste:
	Budynki
	Lokale
	Grunty
	Inne

| | STATKI MORSKIE | Kraj rejestracji statku | Klasa statku | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | INNE | Emitent (wystawca) | Kraj siedziby emitenta (wystawcy) | Istotne parametry | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT	Rodzaj	Łączna liczba	Wartość według ceny nabycia w tys.	Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.	Procentowy udział w aktywach ogółem
	Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa
	Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP
	Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego
	Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)
	Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

| | INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO | Emitent | Termin wykupu | Warunki oprocentowania | Wartość nominalna | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

| | SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- |

| | PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD | Nazwa emitenta | Kraj siedziby emitenta | Rodzaj rynku | Nazwa rynku | Liczba | Wartość według ceny nabycia w tys. | Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. | Procentowy udział w aktywach ogółem | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-1 POLITYKA RACHUNKOWOŚCI

	Nota 1 - Polityka rachunkowości - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Nota 1. Polityka rachunkowości.pdf	Nota 1 - Polityka rachunkowości

	NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU	2012 rok
	Z tytułu zbytych lokat
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu dywidendy
	Z tytułu odsetek	3 982
	Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów
	Z tytułu udzielonych pożyczek	69 459
	Pozostałe
	Razem	73 441

	NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU	2012 rok
	Z tytułu nabytych aktywów
	Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu
	Z tytułu instrumentów pochodnych
	Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne
	Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych
	Z tytułu wypłaty dochodów funduszu
	Z tytułu wypłaty przychodów funduszu
	Z tytułu wyemitowanych obligacji
	Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów
	Z tytułu gwarancji lub poręczeń
	Z tytułu rezerw
	Pozostałe zobowiązania	3 462
	w tym zobowiązania wobec TFI z tytułu opłaty za zarządzanie	1 564
	w tym rezerwa na aktualizację zaangażowania kapitałowego w Spółkach Celowych	1 846
	Razem	3 462

NOTA-4 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Banki:			45
ING Bank Śląski S.A.	zł	45	45
II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ	Waluta	Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys.	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych:			1 435
ING Bank Śląski S.A.	zł	1 435	1 435
III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.
Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

	NOTA-5 RYZYKA
	Nota 5. Ryzyka - w załączeniu.
	Plik	Opis
	Nota 5. Ryzyka.pdf	Nota 5. Ryzyka

| | NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE | Typ zajętej pozycji | Rodzaj instrumenty pochodnego | Cel otwarcia pozycji | Wartość otwartej pozycji | Wartość przyszłych strumieni pieniężnych | Terminy przyszłych strumieni pieniężnych | Kwota będąca podstawą przyszłych płatności | Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego | Termin wykonania instrumentu pochodnego | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

	NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU	Wartość na dzień bilansowy w tys. zł
	Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym:	48 420
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na Fundusz praw własności i nie następuje przeniesienie na Fundusz ryzyk	48 420
	Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym:
	Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk
	Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych
	Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

| | NOTA-8 KREDYTY I POŻYCZKI | | | | | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU | | | | | | | | | | | | | | |
| | Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) | Siedziba | Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia | Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | | | | | | | | |
| | tys. | kwota w walucie | jednostka | waluta | procentowy udział w aktywach | tys. | kwota w walucie | jednostka | waluta | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU | | | | | | | | | | | | | | |
| | Nazwa podmiotu | Siedziba | Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia | Warunki oprocentowania | Termin spłaty | Zabezpieczenia | | | | | | | | | |
| | tys. | kwota w walucie | jednostka | waluta | procentowy udział w aktywach | | | | | | | | | | |
| | J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 5 227 | 5 227 | w tys. | zł | 1,24 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową | | | | | |
| | J&J Central Park Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 4 497 | 4 497 | w tys. | zł | 1,07 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego | | | | | |
| | PK 1 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 1 181 | 1 181 | w tys. | zł | 0,28 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | a) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową b) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego | | | | | |
| | PK 13 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 6 357 | 6 357 | w tys. | zł | 1,51 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego | | | | | |
| | PK 15 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 7 144 | 7 144 | w tys. | zł | 1,70 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego | | | | | |
| | PK 2 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 5 220 | 5 220 | w tys. | zł | 1,24 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową | | | | | |
| | PK 4 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 10 529 | 10 529 | w tys. | zł | 2,51 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | przelew wierzytelności wynikających z umów najmu | | | | | |
| | PK 6 Sp. z o.o. | Warszawa | 69 | 69 | w tys. | zł | 0,02 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego | | | | | |
| | PK 6 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 5 304 | 5 304 | w tys. | zł | 1,26 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | przelew wierzytelności wynikających z umów najmu | | | | | |
| | PK 8 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 5 923 | 5 923 | w tys. | zł | 1,41 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | hipoteka kaucyjna do kwoty 8 600 tys. zł na rzecz Funduszu | | | | | |
| | PK 9 Sp. z o.o. | Warszawa | 69 | 69 | w tys. | zł | 0,02 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego | | | | | |
| | PK 9 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 3 320 | 3 320 | w tys. | zł | 0,79 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego | | | | | |
| | Projekt Komercyjny 11 Sp. z o.o. Sp. Komandytowo - Akcyjna | Warszawa | 1 243 | 1 243 | w tys. | zł | 0,30 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stopy lombardowej NBP ustalonej przez Radę Polityki Pieniężnej powiększoną o marżę w wysokości 1 punktu procentowego. | 2013-03-31 | oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego | | | | | |
| | Salwator City Sp. z o.o. | Warszawa | 13 376 | 13 376 | w tys. | zł | 3,18 | Każda z transz pożyczki jest oprocentowana w stosunku rocznym wg stałej stopy procentowej i równa jest jednomiesięcznej stawce WIBOR z dnia bezpośrednio poprzedzającego dzień uruchomienia transzy powiększonej o marżę w wysokości 2,5 punktu procentowego. | 2013-03-31 | a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową | | | | | |
| | SM Salwator Sp. z o.o.* | Kraków | 0 | 0 | w tys. | zł | 0,00 | Pożyczka jest oprocentowana według stałej rocznej stopy procentowej równej trzymiesięcznej stawce WIBOR z daty zawarcia umowy pożyczki, powiększonej o marżę w wysokości 4,5 punktu procentowego. | 2011-08-30 | weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową | | | | | |
| | Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o.* | Warszawa | 0 | 0 | w tys. | EUR | 0,00 | Pożyczka jest oprocentowana w stosunku rocznym w wysokości 6 w skali roku. Spłata pożyczki wraz z odsetkami dokonana zostanie w EUR na podstawie decyzji dewizowej Narodowego Banku Polskiego. | 2013-03-31 | a) oświadczenie Pożyczkobiorcy o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 kodeksu postępowania cywilnego b) weksel własny Pożyczkobiorcy, niezupełny (in blanco) wraz z deklaracją wekslową | | | | | |
| | * Zgodnie z umową pożyczki termin wymagalności pożyczki minął w dniu 30 sierpnia 2011 roku. Na dzień bilansowy 31.12.2011 roku spółka nie dokonała spłaty należności w wysokości 200 tys. zł, w związku z czym Fundusz dokonał odpisu na całość należności z tytułu udzielonych spółce pożyczek. W dniu 6 marca 2012 r. Sąd Okręgowy w Poznaniu w rozprawie z powództwa Funduszu przeciwko spółce wydał wyrok zasądzający na rzecz Funduszu należność wraz z odsetkami w wysokości 201 tys. zł. Do dnia bilansowego 31.12.2012 roku Fundusz otrzymał od dłużnika zwrot kosztów postępowania sądowego oraz część wierzytelności w łącznej wysokości 21 tys. zł. * Na dzień bilansowy 31 grudnia 2012 r. Fundusz dokonał odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu pożyczek udzielonych Spółce Celowej Projekt Komercyjny 10 Sp. z o.o. Wysokość dokonanego odpisu wyniosła 11 953 tys. zł. W dniu 1 lutego 2013 r. dokonano konwersji wierzytelności wraz z odsetkami naliczonymi do dnia 31 stycznia 2013 r. na kapitał spółki w kwocie 12 098
tys. zł. W dniu 14 marca 2013 roku Towarzystwo podjęło decyzję o przedłużeniu działalności Funduszu do dnia 28 grudnia 2013 roku włącznie. Zgodnie z zawartymi ze Spółkami Celowymi umowami, termin spłaty pożyczek przypada nie później niż na koniec kwartału kalendarzowego poprzedzającego kwartał, w którym przypada planowana data rozpoczęcia likwidacji Funduszu, tj. na 30 września 2013 roku. | | | | | | | | | | | | | | |

NOTA-9 WALUTY I RÓŻNICE KURSOWE
I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU	jednostka	waluta	2012 rok
Aktywa	w tys.	zł	420 163
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	w tys.	zł	45
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	45
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.
w walucie obcej
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.
Należności	w tys.	zł	73 441
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	73 441
Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu	w tys.	zł	48 420
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	48 420
Składniki lokat nienotowane na rynku aktywnym	w tys.	zł	298 257
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	298 257
Zobowiązania	w tys.	zł	3 462
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	3 441
w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego	w tys.	zł	21
w walucie obcej	w tys.	EUR	5
w walucie sprawozdania finansowego	w tys.	zł	21
Razem	w tys.	zł	423 625

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU
Składniki lokat	Dodatnie różnice kursowe	Ujemne różnice kursowe
Zrealizowane	Niezrealizowane	Zrealizowane	Niezrealizowane
Akcje
Warranty subskrypcyjne
Prawa do akcji
Prawa poboru
Kwity depozytowe
Listy zastawne
Dłużne papiery wartościowe
Instrumenty pochodne
Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością
Jednostki uczestnictwa
Certyfikaty inwestycyjne
Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą
Wierzytelności
Weksle
Depozyty
Waluty
Nieruchomości
Statki morskie
Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	kurs w stosunku do zł	waluta
Euro	4,09	EUR
Kurs Euro = 4,0882

NOTA-10 DOCHODY I ICH DYSTRYBUCJA
ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys.	Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.
Składniki lokat notowane na aktywnym rynku	6 008	-1 437
Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku	34 171	-104 533
Nieruchomości
Pozostałe
Razem	40 179	-105 970
WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
Wypłacone przychody z lokat:
Dywidendy i inne udziały w zyskach
Przychody odsetkowe
Przychody związane z posiadaniem nieruchomości
Dodatnie saldo różnic kursowych
Pozostałe:
Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat	39 795
WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.	Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty	Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty	Wpływ na wartość aktywów w tys.	Wpływ na wartość aktywów netto w tys.
Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:
Uzgodnienie pomiędzy bilansem a rachunkiem wyników zostało zapisane w załączniku do Informacji dodatkowej.

	NOTA-11 KOSZTY FUNDUSZU
	I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję
	Opłaty dla depozytariusza
	Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu
	Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne
	Usługi w zakresie rachunkowości
	Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy
	Usługi prawne
	Usługi wydawnicze w tym poligraficzne
	Koszty związane z posiadaniem nieruchomości
	Pozostałe:
	II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA	Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.
	Część stała wynagrodzenia	11 184
	Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu
	Razem	11 184
	III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI	Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.
	Towarzystwo nie pokrywa kosztów Funduszu. Towarzystwo uprawnione jest do otrzymania wynagrodzenia za wyniki inwestycyjne Funduszu. Sposób naliczania tego wynagrodzenia przedstawiony został w Nocie 1 – Polityka rachunkowości. W okresie sprawozdawczym nie zostało naliczone wynagrodzenie dla Towarzystwa za wyniki inwestycyjne.

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2013-03-29	Jacek Marcinowski	Prezes Zarządu
2013-03-29	Michał Zimpel	Członek Zarządu
2013-03-29	Marlena Janota	Członek Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
2013-03-29	Aleksandra Juszczyk	Dyrektor Działu Wyceny i Sprawozdawczości Funduszy Inwestycyjnych

Oceń jakość naszego artykułu:

Twoja opinia pozwala nam tworzyć lepsze treści.

WP Finanse na:

Instagramie

👍Lubię to!

Komentarze

Trwa ładowanie