Cena maksymalna akcji Energi 20 zł; debiut na GPW ok. 11 grudnia

Zapisy na akcje dla inwestorów indywidualnych i dużych inwestorów indywidualnych w ofercie publicznej Energi odbędą się od 19 listopada do 2 grudnia, a dla inwestorów instytucjonalnych od 4 do 6 grudnia. Zapisy dla instytucji zostaną poprzedzone budową księgi popytu, która rozpoczyna się 18 listopada i potrwa do 3 grudnia.

Oferta publiczna Energi obejmuje do 141 mln 522 tys. 67 akcji należących do Skarbu Państwa, stanowiących do 34,18 proc. kapitału spółki.

Cena sprzedaży akcji Energi oraz ostateczna liczba sprzedawanych w ramach oferty akcji, z podziałem na transze, zostanie podana 3 grudnia. Przydział zaplanowano na około 9 grudnia.

W prospekcie podano, że w dniu ustalenia ceny sprzedaży oraz ostatecznej liczby akcji oferowanych zostanie ustalona ostateczna liczba akcji oferowanych inwestorom indywidualnym, która będzie stanowiła mniejszą z następujących liczb: (i) 15 proc. ostatecznej łącznej liczby akcji oferowanych i stabilizujących (zaokrąglonej w dół do najbliższej liczby całkowitej) albo (ii) liczby akcji oferowanych, na jaką złożyli ważne zapisy inwestorzy indywidualni.

Ostateczna liczba akcji oferowanych dużym inwestorom indywidualnym będzie stanowiła mniejszą z następujących liczb: (i) 7.076.103 akcje oferowane albo (ii) liczby akcji oferowanych, na jaką złożyli ważne zapisy duzi inwestorzy indywidualni. Natomiast ostateczna liczba akcji oferowanych inwestorom indywidualnym i dużym inwestorom indywidualnym łącznie będzie wynosiła do 35.380.516 akcji.

"Zwiększenie wspomnianej liczby może nastąpić, w stosunku do jednej kategorii inwestorów lub w stosunku do obu kategorii inwestorów, jednakże w każdym przypadku o nie więcej niż o łącznie 7.076.103 akcje oferowane" - napisano.

Do inwestorów instytucjonalnych ma trafić 75-80 proc. oferty. Do inwestorów detalicznych ma trafić 20 proc. oferty z możliwością zwiększenia puli do 25 proc., z tego do inwestorów indywidulanych 15 proc., a do dużych inwestorów indywidualnych 5 proc. oferty.

Inwestor indywidualny ma prawo złożyć tylko jeden zapis na akcje oferowane. Liczba akcji oferowanych, którą może obejmować zapis złożony przez takiego inwestora, nie może być większa niż 1.500 akcji. Maksymalny zapisać dla dużych inwestorów indywidualnych to nie więcej niż 6000 akcji.

Skarb Państwa ma zamiar zachować powyżej 50 proc. akcji w kapitale zakładowym Energi.

Na akcjach energetycznej spółki ustanowiony jest 180 dniowy lock-up dla Skarbu Państwa i samej Energi. Chodzi o zobowiązanie akcjonariuszy do niezbywania posiadanych przez nich akcji w tym okresie.

W prospekcie poinformowano również, że polityka dywidendowa Energi zakłada przeznaczanie na dywidendę 92 proc. jednostkowego zysku netto, przy czym maksymalna dywidenda za 2013 r. nie przekroczy 400 mln zł, a za 2014 r. 500 mln zł.

JP Morgan i Bank Inwestycyjny UBS pełnią rolę globalnych współkoordynatorów i współprowadzących księgę popytu. Dom Maklerski PKO BP jest oferującym akcje spółki. Banco Espirito Santo, BofA Merrill Lynch, Citi, DM PKO BP i UniCredit pełnią rolę współprowadzących księgę popytu. Pozostałymi menedżerami oferty są Biuro Maklerskie Alior Banku, DM BOŚ, DI BRE Banku i Ipopema Securities.

Grupa Energa zakłada, że w latach 2010-17 oszczędności wynikające z restrukturyzacji zatrudnienia wyniosą nie mniej niż 1,2 mld zł. "(...) W wyniku realizacji w tym okresie zasad indywidualnych odejść, programów dobrowolnych odejść oraz indywidualnych porozumień, łącznie w latach 2010-2017 planujemy uzyskać oszczędności kosztowe nie mniejsze niż 1.200 mln zł, przy założeniu rocznego wzrostu kosztów pracowniczych w wysokości 4,5 proc." - napisano w prospekcie.

Na koniec września 2013 roku w grupie Energa zatrudnionych było 10,4 tys. osób wobec 11 tys. na koniec 2012 roku i 12,2 tys. na koniec 2010 roku.

Spółka podała, że spadek zatrudnienia wynikał głównie z uruchomionych w grupie programów i zasad indywidualnych odejść oraz innych działań restrukturyzacyjnych. Programy te zostały wprowadzone w związku z obowiązującą umową społeczną z 19 lipca 2007, na mocy której pracownicy otrzymali m.in. gwarancję zatrudnienia do końca lipca 2017 roku.

Z możliwości rozwiązania stosunku pracy w oparciu o obowiązujące zasady indywidualnych odejść, programy dobrowolnych odejść oraz indywidualne porozumienia od 2010 roku skorzystało ok. 2300 pracowników, a łączne koszty poniesione w tym okresie wyniosły około 381 mln zł.

Grupa Energa zajmuje się wytwarzaniem, obrotem i dystrybucją energii elektrycznej i cieplnej. Dostarcza energię elektryczną dla 2,5 mln gospodarstw domowych oraz do ponad 300 tys. firm, co daje jej około 17-procentowy udział w rynku sprzedaży energii elektrycznej. Jest operatorem systemu dystrybucyjnego energii elektrycznej na obszarze jednej czwartej powierzchni kraju. Eksploatuje około 190 tys. km linii elektrycznych, którymi przesyła ponad 24 TWh energii.