Dialog chce pozyskać z GPW ok. 150 mln zł, inwestycje wyniosą 1,2 mld zł do '15 (opis)

22.10.Warszawa (PAP) - Telefonia Dialog, należąca do KGHM, planuje przeznaczyć na inwestycje 1,2 mld zł w latach 2009-2015, a z giełdy chce pozyskać ok. 150 mln zł. Emisja na nie więcej niż 25 proc. akcji przewidziana jest na drugą połowę 2009 roku, ale zależy to od sytuacji na giełdzie.

"Chcemy sprzedać w ofercie w granicach 25 proc. akcji nowej emisji i pozyskać z tego 150 mln zł (...) spodziewamy się, że wartość spółki do 2015 roku wyniesie 1,2 mld zł, którą będziemy mogli zadedykować właścicielowi" - powiedział na spotkaniu z dziennikarzami prezes spółki Piotr Mazurkiewicz.

"Chcę podkreślić, że nie zamierzamy pozyskiwać finansowania od właściciela" - dodał.

Wiceprezes ds. finansowych Tomasz Szeląg powiedział zaś, że debiut giełdowy będzie uzależniony od sytuacji na rynkach i może zostać opóźniony.

"Gdyby koniunktura na GPW była taka jak jest obecnie, to jesteśmy w stanie przesunąć debiut, co nie zakłóci finansowania strategii. Marzec 2010 roku to taki termin, który nie zakłóci strategii" - powiedział Szeląg.

Mazurkiewicz powiedział, że rada nadzorcza Dialogu pozytywnie zaopiniowała główne cele i kierunki strategii firmy na lata 2009- 2015, ale zaznaczył, że strategia nie została jeszcze przyjęta przez radę.

"Rada nadzorcza poprosiła o szczegółowe projekcje finansowe i w połowie grudnia przedstawimy te informacje, o które nas prosiła rada, zaś do końca listopada opracujemy biznes plan" - dodał wiceprezes Szeląg.

Opracowana przez zarząd strategia opiera się na trzech filarach: modernizacji sieci, pakietyzacji oferty, usługach dla klientów biznesowych - dla małych i średnich firm oraz na selektywnych akwizycjach.

"W najbliższych latach chcemy wymienić całą sieć miedzianą na światłowód i w takim kierunku upatrujemy zdobycie przewagi technologicznej na rynku" - powiedział Mazurkiewicz.

"Gros nakładów inwestycyjnych jest przewidzianych na lata 2010, 2011 i 2012" - dodał Szeląg.

Spółka chce zainwestować 1,2 mld zł do 2015 roku, z czego przeznaczy ok. 420 mln zł na modernizację sieci dostępowej w celu przejścia na technologię PON (pasywna sieć optyczna) oraz ok. 200 mln zł w selektywne przejęcia.

Szeląg powiedział, że Dialog chce zwiększyć linię kredytową w banku do 300 mln zł z obecnych 200 mln (z czego na koniec 2008 roku "utylizacja" kredytu wyniesie 140 mln zł), a 150 mln zł pozyskać z giełdy. Pozostałe ok. 900 mln zł ma pochodzić z bieżącej działalności.

"Założyliśmy poziom inwestycji w wysokości 1,2 mld zł, z czego ok. 420 mln zł na technologię PON i 200 mln zł w selektywne akwizycje" - powiedział Szeląg.

"Zamierzamy to sfinansować z kilku źródeł - ok. 160 mln zł to kredyt bankowy, 150 mln zł giełda, a reszta ok. 900 mln zł z bieżącej działalności" - dodał, ale zaznaczył, że jednym z źródeł będą też fundusze z programów Unii Europejskiej. Nie określił jednak wielkości funduszy z UE.

"Nie zakładamy wielkiego finansowanie z tego źródła" - powiedział jedynie.

Prezes Mazurkiewicz powiedział, że Dialog może być zainteresowany przejęciami operatorów telekomunikacyjnych i/lub kablowych.

"Raczej będziemy się skupiać na podmiotach, które pasują do naszej strategii czy to pod kątem infrastruktury czy pod kątem produktowym" - powiedział Mazurkiewicz i dodał, że akwizycje mogą się wydarzyć jeszcze przed ofertą publiczną i w razie czego spółka będzie na to przygotowana.

Dialog będzie oferował nie tylko usługi dla klientów indywidualnych, ale chce odbudować pozycję na rynku usług dla klientów biznesowych oraz świadczyć hurtowe usługi dla operatorów kablowych.

"Naszym celem jest współpraca z ISP i oferowanie im usług w formie hurtowej (...) Chcemy też odbudować pozycję na rynku biznesowym. Do roku 2015 zamierzamy podwoić nasze przychody z rynku biznesowego" - powiedział Mazurkiewicz. Szeląg dodał, że w 2015 roku przychody z segmentu biznesowego powinny wynieść ok. 220 mln zł.

Dialog oferujący obecnie usługi telefonii stacjonarnej, szerokopasmowego internetu i IPTV, chce w połowie 2009 roku dołączyć do tej palety usługi telefonii komórkowej oferowane w oparciu o model MVNO.

Dialog skupi się na dynamicznym rozwoju oferty IPTV, tak aby w 2015 mieć 165 tys. odbiorców tej usługi wobec ok. 2 tys. na koniec 2008 roku.

Dialog zakłada też, że w 2015 będzie miał 300 tys. klientów telefonii stacjonarnej na własnej sieci wobec 230 tys. klientów planowanych na koniec 2008 roku, 276 tys. klientów szerokopasmowego internetu wobec 134 tys. w 2008 roku oraz ok. 130 tys. klientów telefonii komórkowej.

Na koniec września Dialog miał ok. 524 tys. linii dzwoniących (na własnej sieci i WLR), ok. 126 tys. abonentów internetowych oraz ok. 1.000 klientów IPTV.

W 2015 roku Dialog zakłada przychody rzędu ok. 900 mln zł, EBITDA ma wzrosnąć do 263 mln zł z 90 mln zł planowanych na 2008 rok, a marża EBITDA ma wzrosnąć do 29 proc. z 16,5 proc. w tym roku.

Dialog ma zanotować w 2008 rok stratę na poziomie netto, a przychody mają wynieść 547 mln zł.(PAP)

bas/ jtt/