DM AmerBrokers rekomenduje kupno akcji Delko

11.03. Warszawa (PAP) - Analitycy Domu Maklerskiego AmerBrokers, w raporcie z 4 marca, wydali dla akcji Delko rekomendację "kupuj" oraz wycenili jedną akcję spółki na 16,6 zł.

Rekomendacja została wydana przy giełdowej cenie akcji 12,65 zł, a w czwartek około godziny 9.28 za papiery spółki płacono 14,48 zł.

"Od dnia debiutu na GPW we wrześniu 2009 roku Spółka informuje o podpisanych kontraktach, które będą mieć wpływ na działalność handlową w segmencie artykułów higienicznych, kosmetycznych i chemii gospodarczej. Ostatnie umowy powinny przyczynić się do wzrostu przychodów Grupy w 2010 roku o około 100 mln zł" - napisano w raporcie.

"W naszych kalkulacjach nie są uwzględnione przejęcia. Delko podpisało listy intencyjne ze spółką Frog MS Delko oraz Cosmetics. Na przejęcia spółka ma przeznaczone 10,6 mln zł z 14,25 mln zł, które pozyskała z emisji akcji. Przejęcie tych spółek przyczyni się do skokowego wzrostu przychodów oraz przełoży się na poziom generowanych wyników finansowych" - dodano.

Dodatkowo, na lata 2011-2015, analitycy DM AmerBrokers założyli stały organiczny wzrost przychodów na poziomie 5 proc. rdr. W latach 2010-2015 przyjęli oni wzrost marży operacyjnej z 2,4 proc. w 2010 roku do 2,5 proc. w latach 2012-2015.

Zdaniem analityków, wyniki jakie Delko osiągnęło w 2009 roku, były na poziomie nieznacznie niższym niż prognoza zarządu. Prognozowano przychody na poziomie 457 mln zł, zaś wykonanie wyniosło 94,6 proc. Zysk netto prognozowany to 7,8 mln zł, spółka osiągnęła 96,3 proc. prognozy.

"Wynika to z przyjęcia zbyt +ambitnych+ założeń, biorąc pod uwagę kryzysowy rok w branży, w której działa Delko" - ocenili analitycy. (PAP)

pam/ jtt/