12.01. Warszawa (PAP) - DM BZ WBK, w raporcie z 7 stycznia, wydał rekomendację "kupuj" dla ING Banku Śląskiego i BRE Banku oraz "trzymaj" dla PKO BP i Pekao SA.
"Po osiągnięciu szczytu cyklu tworzenia rezerw w II kw. '09, uważamy, iż nieustannie poprawiająca się sytuacja gospodarcza w Polsce będzie miała znaczący, pozytywny wpływ na jakość kredytów oraz poziom rezerw z tytułu zagrożonych kredytów począwszy już od IV kw. '09." - napisano w rekomendacji.
"Prognozujemy, iż BRE będzie głównym beneficjentem tego trendu ze względu na dużą wrażliwość zysku netto na koszt ryzyka. Jednakże, naszym faworytem jest ING - przy 32 proc. potencjalnym zwrocie z inwestycji - ze względu na to, iż naszym zdaniem oferuje on połączenie atrakcyjnej wyceny z solidnym zyskiem netto generowanym przez wyższy od rynku wzrost sprzedaży kredytów oraz wysoką jakość kredytów" - dodano.
DM BZ WBK szacuje, że w 2010 roku zysk netto Pekao SA wyniesie 2,93 mld zł, PKO BP 3,15 mld zł, BRE Banku 704 mln zł, a ING BSK 823 mln zł.
We wtorek o 13.51 jedna akcja ING BSK kosztuje 774 zł, BRE Banku 280 zł, PKO BP 38,85 zł, a Pekao SA 175 zł.
Poniżej rekomendacje BZ WBK dla banków wraz z cenami docelowymi ich akcji.
cena cena docelowa rekomendacja
ING BSK 790 zł 1.040 zł Kupuj BRE 278 zł 330 zł Kupuj PKO BP 38,55 zł 42,5 zł Trzymaj Pekao 171,2 zł 180 zł Trzymaj
(PAP)
seb/ ana/