06.04. Warszawa (PAP) - DM PKO BP w raporcie z 29 marca obniżył cenę docelową Amrestu do 79,4 zł z 99,4 zł, podtrzymując rekomendację "kupuj".
Raport wydano przy cenie 71,6 zł. W czwartek na zamknięciu sesji za papiery firmy płacono 72 zł.
"Spółka rozpoczyna 2012 rok w dobrym nastroju, choć wyniki IV kw. 2011 mogły nieco zawieść z powodu czynników jednorazowych. Sądzimy jednak, że 2012 r. powinien przynieść dalszą poprawę sprzedaży i marż operacyjnych, głównie dlatego, że sieć własna Tagliatella, która osiąga wyższe marże niż pozostałe marki franczyzowe, będzie konsolidowana przez cały rok" - podano w raporcie.
Według DM PKO BP nowe otwarcia w regionie Europy Środkowej i Rosji oraz dalszy wzrost sprzedaży porównywalnych restauracji powinny pozytywnie wpływać na dynamikę EBITDA.
"Ze względu na nieco słabsze marże w Polsce obniżyliśmy jednak prognozę zysku netto na 2012 do 88 mln zł ze 107 mln zł poprzednio i cenę docelową do 79,4 zł z 99,4 zł poprzednio" - napisali analitycy. (PAP)
morb/