Emisje długu na p. niemieckim będą kontynuowane w przyszłości - Marczak z MF (powt.)

9.10.Warszawa (PAP) - Emisje obligacji oparte na prawie niemieckim otwierają przed resortem finansów nowe segmenty rynku, które zostaną wykorzystywane także w przyszłości do finansowania potrzeb pożyczkowych. Emisja ta pozwoliła na pozyskanie środków walutowych na znacznie lepszych warunkach niż w emisjach publicznych - poinformował PAP Piotr Marczak, dyrektor Departamentu Długu Publicznego MF.

"Emisja obligacji 10-letnich o wartości 500 mln euro jest standardową emisją euroobligacji dokonaną w nieco mniej standardowej formie, tzn. w formie prywatnej skierowanej do określonych inwestorów" - powiedział PAP Marczak.

"Dzięki tej formule uzyskaliśmy lepszą wycenę obligacji, niż gdybyśmy przeprowadzili emisję w tradycyjnym systemie publicznym. Obligacje 10-letnie wycenione zostały na 143 punkty bazowe powyżej stawki swapowej, co oznaczało rentowność w wysokości 4,813 proc." - dodał.

Marczak zaznacza także, że obligacje 15-letnie o wartości 410 mln euro sprzedane zostały w formie obligacji imiennych.

"Format emisji tych obligacji, oparty na prawie niemieckim, został wykorzystany przez nas po raz pierwszy. Dzięki temu dotarliśmy do nowego grona inwestorów i otworzyliśmy nowy segment rynku dla pozyskiwania środków w przyszłości" - podkreśla dyrektor departamentu w MF.

"Wartość emisji wynikała ze zgłoszonego popytu przez tych inwestorów, którzy zaakceptowali wycenę obligacji. Istotne jest, że w tym nowym segmencie możemy pozyskiwać środki na znacznie lepszych warunkach, niż przy standardowych emisjach publicznych" - dodaje.

Obligacje 15-letnie wycenione zostały na 156 punkty bazowe powyżej stawki swapowej, co oznaczało rentowność w wysokości 5,313 proc.

"Dla porównania emisja 15-letnich obligacji dokonana przez Irlandię dwa dni temu wyceniona została na 165 punktów bazowych powyżej stawki swapowej, a rentowność wyniosła 5,472 proc." - powiedział Marczak.

"Irlandia posiada przy tym wyższy rating od Polski i jest w strefie euro" - dodał.

Bartek Godusławski (PAP)

bg/ gor/