GTC negocjuje z kredytodawcami restrukturyzację kredytów dot. części projektów

?Umowy kredytowe zawarte w związku z projektami centrów handlowych: Avenue Mall Osijek, Galeria Arad i Galleria Stara Zagora, z tytułu których zadłużenie wynosi razem około 66 mln euro, zawierają zobowiązania do utrzymania określonego poziomu wskaźnika wartości kredytu do wartości zabezpieczenia (LTV). Ze względu na spadek wartości nieruchomości, zgodnie z wstępnymi wycenami otrzymanymi przez spółkę na dzień 31 grudnia 2014 r. zobowiązania te zostałyby naruszone. Zgodnie z postanowieniami umów kredytowych kredytobiorca musi w okresie od sześciu do dwunastu miesięcy od zawiadomienia dokonanego przez kredytodawcę doprowadzić do stanu zgodnego z zobowiązaniem. Na datę niniejszego raportu kredytodawcy nie doręczyli żadnego zawiadomienia w związku z wyżej wspomnianymi umowami kredytowymi" - czytamy w komunikacie.

Ponadto kwota zobowiązań z tytułu kredytu związanego z projektem galerii handlowej Galeria Piatra Neamt, tj. około 6 mln euro, byłaby wyższa niż wartość tej nieruchomości na dzień 31 grudnia 2014 r., zgodnie ze wstępną wyceną otrzymaną przez Spółkę.

Zobowiązania z tytułu kredytów zaciągniętych w związku z wyżej opisanymi czterema nieruchomościami zostały zagwarantowane przez GTC.

Spółka podała, że otrzymała także wstępne oferty kupna niektórych z powyższych nieruchomości i obecnie dokonuje oceny tych ofert.

Z kolei umowy kredytowe dotyczące projektów mieszkaniowych Felicity i Sasad, z tytułu których pozostaje do spłaty szacunkowa kwota 34 mln euro, także zawierają zobowiązania do utrzymania pewnego poziomu wskaźnika wartości kredytu do wartości zabezpieczenia (LTV). Na dzień 31 grudnia 2014 r. zobowiązania te zostały naruszone. Powyższe kredyty nie były gwarantowane przez GTC. Obecnie spółka negocjuje warunki kredytów z odpowiednimi kredytodawcami, na podstawie których kredytodawcy przejmą powyższe projekty lub łącznie z GTC dokonają transakcji sprzedaży, a następnie umorzą zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów.

Zgodnie z umową kredytową dotyczącą realizacji centrum handlowego Galleria Varna, z tytułu której pozostała do spłaty kwota 18 mln euro, zobowiązanie dotyczące utrzymania wskaźnika wartości kredytu do wartości zabezpieczenia (LTV) będzie obowiązywać od grudnia 2017 r. Zobowiązania wynikające z kredytu zostały zagwarantowane przez GTC. Spółka otrzymała wstępne oferty sprzedaży powyższego projektu i obecnie dokonuje ich oceny. W wyniku powyższego Spółka prowadzi obecnie negocjacje z kredytodawcami dotyczące restrukturyzacji kredytu.

?Na dzień 31 grudnia 2014 r. spółka posiada środki pieniężne i ich ekwiwalenty (zgodnie z definicją w MSSF) w szacunkowej kwocie 78 mln euro. Zgodnie z powyższą analizą istnieje szereg kredytów, które mogą stać się wcześniej wymagalne i mogą wymagać natychmiastowej częściowej spłaty" - czytamy dalej.

Spółka podała, że stara się efektywnie zarządzać całością swoich zobowiązań i obecnie dokonuje przeglądu swoich planów w zakresie finansowania, związanych z: obsługą zadłużenia istniejącego portfela aktywów, inwestycjami kapitałowymi i budową nieruchomości komercyjnych. Finansowanie to pozyskiwane będzie z dostępnych środków pieniężnych, przychodów operacyjnych, sprzedaży aktywów i refinansowania, podano również.

?Mimo że istnieją ryzyka mogące mieć wpływ na płynnością spółki, zarząd uważa, na podstawie swoich obecnych założeń, że spółka będzie zdolna do regulowania wszystkich swoich zobowiązań przynajmniej w ciągu następnych dwunastu miesięcy" - podano w informacji.

Spółka wskazała jednocześnie, że monitoruje swój wskaźnik zadłużenia (gearing ratio), obliczony jako zadłużenie brutto pomniejszone o środki pieniężne i depozyty (zgodnie z definicją w MSSF) podzielone przez jej inwestycje w nieruchomości.

?Polityką spółki jest utrzymanie wskaźnika zadłużenia na poziomie od 40% do 60%. Na podstawie obecnie dostępnych informacji na dzień 31 grudnia 2014 r. wskaźnik zadłużenia spółki wynosiłby 58%" - podsumowano w komunikacie.

Grupa GTC jest deweloperem w regionie CEE i SEE, obecnie działa w Polsce, Rumunii, Chorwacji, Serbii, Bułgarii, Czechach, Rosji, na Słowacji, Węgrzech i Ukrainie.

(ISBnews)