Haitong Bank podniósł rekomendację Kruka do 'neutralnie', wycenę do 242,9 zł

W czwartek ok. godziny 10:15 kurs akcji spółki wynosił 240 zł.

"Haitong Bank w raporcie z 1 marca podnosi rekomendację dla Kruk do 'neutralnie' z ceną docelową akcji 242,9 zł (ze 'sprzedaj' i ceny docelowej akcji 175 zł). Podniesienie rekomendacji wynika z prognozowanego przez Haitong zwiększenia zakupów portfeli NPL przez spółkę o 55% w 2017 r. i 95% w roku 2018, co przekłada się na podwyższenie oczekiwań analityków jeżeli chodzi o zysk Kruka w tych latach odpowiednio o 32% i 51%" - czytamy w komunikacie poświęconym rekomendacji.

Zwiększenie skali inwestycji Kruk w nowe portfele jest obecnie możliwe dzięki przeprowadzonemu niedawno podwyższeniu kapitału oraz uzyskaniu przez spółkę dostępu do dużego rynku przeterminowanych pożyczek i kredytów we Włoszech. Haitong powstrzymuje się od bardziej optymistycznego spojrzenia na spółkę z uwagi na już pokaźną, 69-proc. premię, jaką dają papiery Kruk w porównaniu do międzynarodowych konkurentów i szacunki dotyczące negatywnego wskaźnika wolnych przepływów pieniężnych, podano także.

"Zarząd Kruka spodziewa się w 2017 r. dokonać zakupów przeterminowanych pożyczek i kredytów za ponad 1 mld zł (Haitong zakłada 1,03 mld zł) i prognozuje zysk netto opiewający na 280 mln zł (Haitong Bank przewiduje, że zysk wyniesie 262 mln zł przy zerowej rewaluacji). Analitycy Haitong oczekują w 2017 r. gotówkowego EBITDA w wysokości 973 mln zł i wzrostu zadłużenia netto spółki o 200 mln zł" - czytamy także.

(ISBnews)