JSW zawarła umowę o dalszej współpracy z obligatariuszami
Borykająca się z problemami Jastrzębska Spółka Węglowa (JSW) zawarła umowę o dalszej współpracy z podmiotami posiadającymi obligacje tej spółki. Obligatariusze zobowiązali się w niej, że powstrzymają się od żądania wcześniejszego wykupu obligacji.
Podpisana w lipcu ub. roku umowa emisji obligacji JSW opiewała ogółem na 700 mln zł i 163,75 mln dolarów. Opcja wcześniejszego wykupu przysługuje obligatariuszom od 31 lipca br. w związku z niewypełnieniem przez JSW (wobec niekorzystnej sytuacji rynkowej) zobowiązania do dokonania do 30 lipca br. emisji obligacji na rynkach międzynarodowych.
Jeden z obligatariuszy - ING Bank Śląski - 4 września br. skorzystał z "opcji put", czyli żądania wcześniejszego wykupu obligacji o łącznej wartości 26,3 mln zł i 12,95 mln dolarów. JSW jednak nie wykupiła we wskazanym terminie - do 22 września - obligacji posiadanych przez ten bank, tłumacząc to trwającymi z obligatariuszami intensywnymi rozmowami.
Negocjacje zakończyły się zawarciem porozumienia. JSW poinformowała w piątek, że zawarła z obligatariuszami (PKO BP, BGK, ING Bankiem Śląskim oraz PZU FIZ Aktywów Niepublicznych BIS 1) umowę o dalszej współpracy. W ramach umowy obligatariusze zobowiązali się, że powstrzymają się od żądania wcześniejszego wykupu obligacji.
Zobowiązali się też do "prowadzenia w dobrej wierze rozmów z JSW w celu uzgodnienia i podpisania do 15 października 2015 roku listy najistotniejszych zasad i warunków przeprowadzenia restrukturyzacji zadłużenia finansowego JSW oraz spółek z grupy kapitałowej JSW".
Rozmowy mają też dotyczyć uzgodnienia scenariusza restrukturyzacji zadłużenia JSW i grupy kapitałowej JSW poprzez zawarcie umowy restrukturyzacyjnej w terminie do 30 listopada 2015 roku.
ING wyraził jednocześnie zgodę na odroczenie terminu wymagalności roszczenia o zapłatę z tytułu wykupu obligacji. "Odroczenie terminu wymagalności przewiduje dokonanie płatności w trzech ratach w terminach określonych w umowie o dalszej współpracy" - napisano w raporcie.
Jeżeli umowa restrukturyzacyjna nie wejdzie w życie do 1 grudnia 2015 r., JSW będzie zobowiązana dokonać wcześniejszego wykupu części obligacji od wszystkich obligatariuszy na warunkach i terminach określonych w umowie o dalszej współpracy.
"Umowa o dalszej współpracy obowiązuje od momentu jej zawarcia do wcześniejszej z następujących dat: 30 listopada 2015 roku, daty, w której jakakolwiek strona wypowie umowę w związku z wystąpieniem przypadków naruszenia wskazanych w umowie o dalszej współpracy lub daty zawarcia umowy restrukturyzacyjnej" - podano w raporcie.
Po tym jak ING Bank Śląski zażądał wcześniejszego wykupu obligacji, zarząd przekazał pracownikom, że spółka znalazła się w bardzo trudnej sytuacji. Zarząd wskazał m.in. na zagrożenie, że pozostali obligatariusze zrobią to samo, o ile nie zostanie im przedstawiony realny plan restrukturyzacji spółki i grupy. To doprowadziłoby spółkę do upadłości.
W tym kontekście ponad tydzień temu, po kilkudniowych negocjacjach, zarząd JSW i związki zawodowe podpisały porozumienie ws. ograniczenia części świadczeń pracowniczych. Miało to dać podstawę do dalszych negocjacji z bankami oraz zwiększyć szanse na zachowanie płynności finansowej spółki w przyszłym roku. Ogółem JSW oszacowała pozytywny wpływ tegorocznych porozumień ze związkami na koszty pracy w latach 2016-18 na ok. 2 mld zł.
Strata netto grupy JSW za I półrocze 2015 r. wyniosła 624,3 mln zł.