KGHM nie wdrożył w IV kw. transakcji zabezpieczających; miał 266 mln zł straty na instrumentach

29.02. Warszawa (PAP) - KGHM Polska Miedź w czwartym kwartale 2011 roku odnotował ujemny wynik na instrumentach pochodnych w wysokości 266,568 mln zł. W czwartym kwartale 2011 roku spółka nie wdrożyła żadnych transakcji zabezpieczających na rynku miedzi oraz srebra - poinformował KGHM w raporcie kwartalnym.

"W IV kwartale 2011 r. ujemny wynik na instrumentach pochodnych ukształtował się na poziomie 266.568 tys. zł, z czego na przychody ze sprzedaży odniesiono 117.692 tys. zł (kwota przeniesiona z innych skumulowanych całkowitych dochodów do zysku lub straty w okresie sprawozdawczym), kwotą 384.260 tys. zł obciążono pozostałą działalność operacyjną, z czego 6.476 tys. zł stanowiło zysk z tytułu realizacji instrumentów pochodnych, natomiast 390 736 tys. zł stanowiło stratę z tytułu wyceny instrumentów pochodnych" - podał KGHM w raporcie.

"Strata z wyceny transakcji pochodnych odniesiona w pozostałą działalność operacyjną wynika głównie ze zmiany wartości czasowej opcji, które zgodnie z polityką rachunkowości zabezpieczeń odnoszone są do zysku lub straty" - napisano.

W IV kwartale 2011 roku spółka nie wdrożyła żadnych transakcji zabezpieczających na rynku miedzi oraz srebra.

W przypadku terminowego rynku walutowego w IV kwartale 2011 r. spółka wdrożyła transakcje zabezpieczające przychody ze sprzedaży o łącznym nominale 540 mln USD i horyzoncie czasowym przypadającym na II połowę 2012 r. oraz lata 2013-2014. Spółka korzystała ze strategii opcyjnych (opcje europejskie) typu korytarz oraz mewa.

W badanym okresie nie wdrożono transakcji dostosowawczych zarówno na rynku miedzi i srebra, jak i na rynku walutowym.

Spółka pozostaje zabezpieczona dla części planowanej sprzedaży miedzi w okresie od stycznia do grudnia 2012 r. (205,5 tys. ton) oraz w 2013 r. (61,5 tys. ton), a także dla części planowanej sprzedaży srebra w okresie od stycznia do grudnia 2012 r. (10,8 mln troz) i w 2013 r. (3,6 mln troz).

Dla przychodów ze sprzedaży (rynek walutowy) spółka posiada pozycję zabezpieczającą na 2012 r. (960 mln USD), 2013 r. (960 mln USD) oraz na 2014 r. (360 mln USD).

W IV kwartale 2011 r. strategie zabezpieczające cenę miedzi stanowiły ok. 51 proc., a srebra ok. 9 proc. zrealizowanej przez spółkę sprzedaży metali.

W przypadku transakcji walutowych zabezpieczone było ok. 22 proc. przychodów ze sprzedaży realizowanych przez spółkę w tym okresie.(PAP)

bas/ jtt/