KULCZYK OIL VENTURES INC. - Zawiadomienie od KI w sprawie warunkowej konwersji pożyczki na akcje ...

| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | | Raport bieżący nr | 19 | / | 2013 | | | | | |
| | Data sporządzenia: | 2013-05-09 | | | | | | | | | |
| | Skrócona nazwa emitenta | | | | | | | | | | |
| | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | | | | | | | | | |
| | Temat | | | | | | | | | | |
| | Zawiadomienie od KI w sprawie warunkowej konwersji pożyczki na akcje KOV | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna | | | | | | | | | | |
| | Art. 56 ust. 5 Ustawy o ofercie - aktualizacja informacji | | | | | | | | | | |
| | Treść raportu: | | | | | | | | | | |
| | W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 16/2013 (oraz aktualizującego go raportu bieżącego nr 18/2013) w sprawie przejęcia przez KULCZYK OIL VENTURES INC. ("KOV") spółki Winstar Resources Ltd. ("Winstar") ("Transakcja Nabycia") oraz raportu bieżącego nr 50/2012 dotyczącego zmiany umowy pożyczki ("Pożyczka KI") udzielonej KOV przez Kulczyk Investments S.A. ("KI"), Kierownictwo KOV informuje, iż w dniu 8 maja 2013 r. Spółka otrzymała od KI dokument "Conversion Election Notice" dotyczący Pożyczki KI, zgodnie z którym w dniu 8 maja 2013 r. KI zdecydowało o wykonaniu posiadanej opcji konwersji kwoty Pożyczki KI (o wartości 12,0 mln USD) i naliczonych odsetek (1,369 mln USD) na akcje zwykłe KOV ("Akcje Zwykłe") pod warunkiem dojścia do skutku Transakcji Nabycia. Powyższa decyzja KI wynika z zawarcia w dniu 24 kwietnia 2013 Umowy Przejęcia przez KOV, Winstar i KI, o której mowa w raporcie bieżącym nr 16/2013 .Jednoczenie zgodnie z oświadczeniem KI, w przypadku niedojścia do skutku Transakcji Nabycia, przedmiotowy
"Conversion Election Notice" otrzymany od KI będzie nieważny, a warunki Pożyczki KI pozostaną w mocy na zasadach wskazanych w raporcie nr 50/2012. W związku z powyższym po udanym sfinalizowaniu Transakcji Nabycia KOV dokona stosownej emisji 31.832.681 nowych Akcji Zwykłych dla KI (liczba akcji do wyemitowania wynika z przeliczenia kwoty Pożyczki KI na zasadach przedstawionych w raporcie bieżącym nr 16/2013). Jednocześnie KOV przypomina, iż zgodnie z prawem kanadyjskim emisja akcji oraz będące jej następstwem podwyższenie kapitału nie podlega rejestracji przez żaden sąd. | | | | | | | | | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |
| --- | --- | --- |
| | Current Report No. 19/2013Date: 2013-05-09Issuer’s trading name: KULCZYK OIL VENTURES INC. Title: Conversion Election Notice from KI concerning conditional conversion of the loan into KOV shares Legal basis: Article 56 section 5 of the Act on Public Offering – information update Content:In regard to current report No. 16/2013 (as well as its update – current report No. 18/2013) concerning the acquisition of Winstar Resources Ltd (“Winstar”). by KULCZYK OIL VENTURES INC. ("KOV") (“Acquisition”) and in regard to current report No. 50/2012 concerning the amendment of the terms of the loan agreement (“KI Loan”) with Kulczyk Investments SA ("KI"), the Management of KOV informs that on May 8, 2013 it received the Conversion Election Notice from KI in respect of the KI Loan. Pursuant to the Conversion Election Notice on May 8, 2013 KI elected to exercise its option to convert the amount of the KI Loan (USD $ 12 million) plus accrued and unpaid interest (USD $1.369 million) into common shares of KOV (“Common
Shares”). The Conversion Election Notice is conditional on the successful closing of the Acquisition.The above mentioned election by KI is in accordance with the Arrangement Agreement (discussed in current report No. 16/2013) entered by KOV, Winstar and KI on April 24, 2013. The Conversion Election Notice states that the conversion of the KI Loan into Common Shares is conditional upon the successful closing of the Acquisition. If the Acquisition, expected to close in late June 2013, is not successful, the Conversion Election Notice received from KI shall be null and void and the terms of the KI Loan will continue in full force and effect, in line with the rules indicated in current report No. 50/2102.Accordingly, following the successful closing of the Acquisition KOV will issue 31,832,681 new Common Shares to KI (number of shares to be issued arises from conversion of the Loan amount pursuant to method described in current report No. 16/2013.).KOV reminds that pursuant to Canadian law the issuance of shares
by KOV and share capital increases resulting therefrom are not subject to registration by any court. | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

| | | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | | (pełna nazwa emitenta) | | | | | |
| | | KULCZYK OIL VENTURES INC. | | Paliwowy (pal) | | | |
| | | (skrócona nazwa emitenta) | | (sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie) | | | |
| | | T2P 3J4 | | Calgary | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | |
| | | Suite 1170, 700-4th Avenue SW | | | | | |
| | | (ulica) | | (numer) | | | |
| | | +1 (403) 264-8877; +48 22 4142100-01 | | +1 (403) 264-8861, +48 22 412 48 60 | | | |
| | | (telefon) | | | (fax) | | |
| | | info@kulczykoil.com | | www.kulczykoil.com | | | |
| | | (e-mail) | | | (www) | | |
| | | 107 00 17 408 O/Polska | | 142675340 O/Polska | | | |
| | | (NIP)
| | | (REGON) | | |

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

RAPORT BIEŻĄCY
MESSAGE (ENGLISH VERSION)
INFORMACJE O PODMIOCIE
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ