Mniej Polaków oszczędza w funduszach
Według zgromadzonych przez nas danych, liczba klientów towarzystw funduszy inwestycyjnych spadła między
wrześniem a czerwcem bieżącego roku o -4,4%. A zatem trzeci kwartał 2008 roku był jednocześnie trzecim z
rzędu, w którym TFI traciły klientów.
Ich liczba w 21 monitorowanych przez nas instytucjach na koniec września wyniosła 2,9 mln osób1. Należy przy tym pamiętać, że liczby tej nie można utożsamiać z liczbą osób posiadających jednostki z uwagi na to, że jedna osoba może być klientem kilku TFI. Od szczytu, czyli od 4 kwartału roku ubiegłego, TFI straciły ponad 330 tys. inwestorów, czyli nieco ponad 10% wobec stanu na koniec 2007 roku. To oczywiście sporo, choć liczba ta robi mniejsze wrażenie w kontekście spadku aktywów, które od początku roku do września zmalały o -35% lub biorąc pod uwagę ujemne saldo wpłat i umorzeń, które w ciągu pierwszych 9 miesięcy roku wyniosło -26 mld PLN.
Dynamiczny spadek wartości aktywów zarządzanych przez krajowe TFI, jaki obserwujemy w bieżącym roku, doprowadził również do spadku przeciętnej wartości środków, zgromadzonych w funduszach przez statystycznego klienta TFI. Według danych na koniec września przeciętny inwestor ulokował za pośrednictwem TFI 29,5 tys. PLN. To o -6,3% mniej niż w kwartale drugim i aż o -41% mniej niż w rekordowym jak dotychczas czerwcu 2007. Warto przy tym pamiętać, iż spadek inwestycji dokonywanych za pośrednictwem TFI wynika zarówno z wycofywania środków przez inwestorów, jak i ze strat poniesionych przez zarządzających.
Tomasz Publicewicz, analityk
Analizy Online
[ Zobacz pełną analizę
]( http://i.wp.pl/a/f/pdf/21425/20081230fundskaner_klienci.pdf )
