OPERA ZA 3 GROSZE FIZ - Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na cer...

| | TREŚĆ RAPORTU: | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | Określenie waluty | PLN | | |
| | Pozycja danych | bieżąca | poprzednia | |
| | Data wyceny | 2013-06-28 | 2013-05-31 | |
| | Wartość aktywów netto | 10 330 281,19 | 11 276 344,41 | |
| | Wartość aktywów netto funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny | 348,18 | 380,07 | |
| | Wartość certyfikatu na koniec czerwca 2013 r. wyniosła 348,18 PLN, co oznacza spadek w stosunku do wyceny z końca maja 2013 r. o 8,39%. W tym czasie indeks warszawskiej giełdy WIG zniżkował o 6,4%. Czerwcowy wynik funduszy był związany z wysokim zaangażowaniem w akcje. Niekorzystnie na rezultat względem indeksu WIG oddziaływało niewielkie zaangażowanie w akcje małych i średnich spółek (w tym samym czasie indeks małych spółek mWIG80 wzrósł o 1,72%, a średnich spółek mWIG40 spadł 5-ciokrotnie mniej, niż indeks WIG). W przyszłości polityka inwestycyjna nadal opierać się będzie na płynnych inwestycjach (głównie akcjach największych spółek), których utrzymywanie pozwala reagować na bieżące wydarzenia na rynkach finansowych. Przez ostatnie tygodnie na rynkach finansowych w centrum zainteresowania inwestorów była nadal polityka banków centralnych, jednak uwagę coraz bardziej zaczęły przyciągać doniesienia z Chin. W efekcie doszło do osłabienia notowań praktycznie wszystkich ryzykownych aktywów, od akcji,
poprzez obligacje i waluty rynków wschodzących i obligacje korporacyjne, aż po surowce. Sytuacja pod tym względem była podobna do tej sprzed miesiąca. W ostatnich latach nie zdarzały się dwa pod rząd tak słabe miesiące na wszystkich rynkach ryzykownych aktywów, co skłania do przypuszczenia, że mamy do czynienia z istotnymi wydarzeniami w średnim, a nawet długim okresie. W sferze polityki pieniężnej banków centralnych kluczowe były komentarze po ostatnim posiedzeniu Komitetu Otwartego Rynku (FOMC), decydującego o działaniach w tej sferze w USA. Pojawiły się sugestie, że jeszcze w tym roku może dojść do ograniczenia skupu aktywów. To skłoniło wielu inwestorów do realizowania zysków, wypracowanych przez pierwsze 4 miesiące tego roku i pierwsze tygodnia maja. Do takich decyzji skłaniały obawy, że koniunktura gospodarcza w drugiej połowie roku nie przyspieszy tak bardzo, jak tego oczekują ekonomiści. Wyzwaniem w tym względzie jest nie tylko powracające spowolnienie chińskiej gospodarki, dające odczuć się też w
innych częściach Azji (Indiach, Korei, czy na Tajwanie), ale również będący następstwem bardziej jastrzębiego tonu amerykańskich władz monetarnych wzrost dochodowości obligacji. W jego konsekwencji koszt kredytu hipotecznego w USA znalazł się ostatnio na najwyższym poziomie od 2 lat. To jest odczytywane jako zagrożenie dla dalszej poprawy warunków na rynku mieszkaniowym, którego ożywienie było jednym z ważnych elementów progresu koniunktury w gospodarce w USA w ostatnich kwartałach ? przez ostatnie 6 kwartałów 15% wzrostu PKB było pochodną ożywienia na rynku mieszkaniowym. O masowym charakterze realizowania zysków świadczą przepływy kapitału. W ostatnich tygodniach odnotowano najwyższe w tym roku odpływy z funduszy lokujących w ryzykowne aktywa, zwłaszcza w akcje. Dotyczy to zarówno środków pochodzących od inwestorów instytucjonalnych, jak detalicznych. To czynnik o dużej inercji, mogący przez dłuższy czas negatywnie oddziaływać na rynki finansowe i zwiększać ich zmienność. Pierwsze informacje o stanie
globalnej koniunktury gospodarczej nie dają jasnych sygnałów odnośnie jej przyspieszenia. Przezwyciężaniu spowolnienia ekonomicznego na Starym Kontynencie towarzyszą symptomy potwierdzające jego pojawianie się w Azji. Zadyszkę widać nie tylko w Chinach, ale również Indiach, czy Korei, czyli w państwach kluczowych dla kondycji całego regionu. Polska gospodarka wykazuje oznaki stabilizacji koniunktury, podobne jak w strefie euro. Czynnikiem o lokalnym znaczeniu jest natomiast końcowa faza debaty na temat przyszłości OFE. Dwa (dobrowolność i dobrowolność plus) z trzech proponowanych przez rząd wariantów maiłyby negatywny wpływ na sytuację na giełdzie. | | | |

TREŚĆ RAPORTU
STRONA TYTUŁOWA
KOREKTA RAPORTU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT

| | FALSE | korekta | | | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Raport bieżący nr | 17 | / | 2013 | | | | | | |
| | | | | | (kolejny numer raportu / rok) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | Temat raportu: | Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna: | § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | Data przekazania: | 2013-07-01 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY | | | | | | | | | | | | |
| | | (pełna nazwa funduszu) | | | | | | | | | | | | |
| | | OPERA ZA 3 GROSZE FIZ | | OPERA TFI S.A. | | | | | | | | | | |
| | | (skrócona nazwa funduszu) | | (nazwa towarzystwa) | | | | | | | | | | |
| | | 00-124 | | WARSZAWA | | | | | | | | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | | | | | | | | |
| | | RONDO ONZ | | 1 | | | | | | | | | | |
| | | (ulica) | | ( numer) | | | | | | | | | | |
| | | 22 379 11 10 | | 22 379 11 12 | | | | | | | | | | |
| | | (telefon) | | (fax) | | (e-mail) | | | | | | | | |
| | | 1070007628 | | 141004862 | | www.opera-tfi.pl | | | | | | | | |
| | | (NIP) | | (REGON) | | (WWW) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |

TREŚĆ RAPORTU
STRONA TYTUŁOWA
KOREKTA RAPORTU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT

TREŚĆ RAPORTU
STRONA TYTUŁOWA
KOREKTA RAPORTU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT

TREŚĆ RAPORTU
STRONA TYTUŁOWA
KOREKTA RAPORTU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT