OPERA ZA 3 GROSZE FIZ - Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na cer...

| | TREŚĆ RAPORTU: | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | Określenie waluty | PLN | | |
| | Pozycja danych | bieżąca | poprzednia | |
| | Data wyceny | 2012-02-29 | 2012-01-31 | |
| | Wartość aktywów netto | 12 611 608,42 | 12 721 354,75 | |
| | Wartość aktywów netto funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny | 361,77 | 364,92 | |
| | Wartość certyfikatu na koniec lutego 2012 r. wyniosła 361,77 PLN, co oznacza spadek o 0,86 % w stosunku do wyceny z końca stycznia 2012 r. W tym czasie indeks warszawskiej giełdy WIG zyskał 1,55%. Na stopę zwrotu funduszu złożyły się dwa podstawowe czynniki: wysoka alokacja w akcje oraz utrzymywanie tej alokacji za pośrednictwem płynnego instrumentu tj. kontraktów na indeks WIG20. W sytuacji, gdy w styczniu stopa zwrotu kontraktów terminowych oraz indeksu WIG20 była podobna, w lutym kontrakty terminowe straciły ponad 1,5%, podczas gdy indeks WIG20 zyskał ponad 1,5%. To rozwarcie stóp zwrotu najbardziej zaważyło na wynikach funduszu w lutym. Rynki finansowe w lutym generalnie "odpoczywały" po styczniowych wzrostach. Zyskiwały głównie obligacje (peryferyjne) oraz towary, a utrzymująca się słabość dolara pomagała ryzykownym aktywom. Na rynkach finansowych wciąż utrzymują się pozytywne efekty pompowania przez banki centralne taniego pieniądza. W ostatnich dniach lutego uruchomiona została druga 500
miliardowa transza pożyczek z Europejskiego Banku Centralnego dla banków. Pozytywne nastroje zostały jednak schłodzone przez wypowiedź szefa FEDu, oddalającą w czasie potencjalne dalsze luzowanie polityki monetarnej przez władze amerykańskie. Lutowe dane gospodarcze przyniosły potwierdzenie pozytywnych tendencji w gospodarce. W Europie poprawie uległa dynamika podaży pieniądza, dalsze wzrosty zanotowała większość wskaźników wyprzedzających, zarówno w Niemczech, jak i krajach peryferyjnych strefy euro. W Stanach Zjednoczonych następuje dalsza poprawa na rynku pracy, wskaźniki wyprzedzające notują stabilne, pozytywne wskazania, mocne są także wskaźniki sentymentu konsumenckiego. Wciąż niejednoznaczne dane nadchodzą z Chin. Z jednej strony wysoki jest chiński import towarów przemysłowych, z drugiej strony bardzo słabo zachowuje się podaż pieniądza, a wskaźniki wyprzedzające nie notują istotnej poprawy. W Polsce lepsze od prognoz okazały się zarówno sprzedaż detaliczna, jak i produkcja przemysłowa, a rynek
oczekuje 3-procentowego wzrostu PKB w 2012 roku. Nasz podstawowy scenariusz zakłada utrzymanie się pozytywnych tendencji na rynkach finansowych (także ze względów ograniczeń podażowych, na rynkach towarowych) oraz adekwatnie do tego, utrzymanie relatywnie wysokiego zaangażowania funduszu w akcje. Monitorujemy ceny ropy naftowej, które w przypadku dalszych wzrostów mogą zagrozić niskiej inflacji, oraz dynamikę produkcji przemysłowej, która ze względu na poziom bazy odniesienia oraz słabe wskazania wskaźników wyprzedzających za luty, może w najbliższych miesiącach być niższa od oczekiwań rynkowych. | | | |

TREŚĆ RAPORTU
STRONA TYTUŁOWA
KOREKTA RAPORTU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT

| | FALSE | korekta | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Raport bieżący nr | 7 | / | 2012 | | | | |
| | | | | | (kolejny numer raportu / rok) | | | | | | | |
| | Temat raportu: | Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna: | § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259) | | | | | | | | | | |
| | Data przekazania: | 2012-03-01 | | | | | | | | | | |
| | | OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY | | | | | | | | | | |
| | | (pełna nazwa funduszu) | | | | | | | | | | |
| | | OPERA ZA 3 GROSZE FIZ | | OPERA TFI S.A. | | | | | | | | |
| | | (skrócona nazwa funduszu) | | (nazwa towarzystwa) | | | | | | | | |
| | | 00-124 | | WARSZAWA | | | | | | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | | | | | | |
| | | RONDO ONZ | | 1 | | | | | | | | |
| | | (ulica) | | ( numer) | | | | | | | | |
| | | (0-22) 354 84 00 | | (0-22) 354 84 02 | | | | | | | | |
| | | (telefon) | | (fax) | | (e-mail) | | | | | | |
| | | | | | | www.opera-tfi.pl | | | | | | |
| | | (NIP) | | (REGON) | | (WWW) | | | | | | |

TREŚĆ RAPORTU
STRONA TYTUŁOWA
KOREKTA RAPORTU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT

TREŚĆ RAPORTU
STRONA TYTUŁOWA
KOREKTA RAPORTU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT

TREŚĆ RAPORTU
STRONA TYTUŁOWA
KOREKTA RAPORTU
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH PODMIOT