OPERA ZA 3 GROSZE FIZ - Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na cer ...

| | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| | TREŚĆ RAPORTU: | | | |
| | | | | |
| | Określenie waluty | PLN | | |
| | | | | |
| | Pozycja danych | bieżąca | poprzednia | |
| | Data wyceny | 2014-08-29 | 2014-07-31 | |
| | Wartość aktywów netto | 10 192 698,95 | 9 749 164,18 | |
| | Wartość aktywów netto funduszu przypadająca na certyfikat inwestycyjny | 391,36 | 374,33 | |
| | | | | |
| | Wartość certyfikatu na koniec sierpnia 2014 roku wyniosła 391,36 PLN, co oznacza wzrost w stosunku do wyceny z końca lipca 2014 r. o 4,55%. W tym czasie indeks warszawskiej giełdy WIG zwyżkował o 3,7%, a WIG20 o 4,1%. Na bardzo dobry rezultat funduszu złożyły się wysokie zaangażowanie w akcje, trafna selekcja spółek na krajowym rynku (przede wszystkim przeważenie w walorach blue chips) oraz zyski z inwestycji na zagranicznych parkietach. Utrzymująca się podwyższona niepewność na globalnych rynkach finansowych skłania do podtrzymywania bardziej aktywnej postawy w polityce inwestycyjnej w kolejnych tygodniach. Ostatni miesiąc był na warszawskiej giełdzie przeciwieństwem lipca ? nie tylko przyniósł znaczący wzrost, ale nasz parkiet wypadł dużo lepiej niż inne rynki wschodzące. Strach przed konsekwencjami ograniczenia skali działalności Otwartych Funduszy Emerytalnych ustąpił zadowoleniu z ostatecznego bilansu reformy II filara. W II filarze pozostało bowiem kilkanaście procent bardziej zamożnych, a co za
tym idzie przekazujących do OFE wyższe składki, członków. . W efekcie indeks WIG wrócił w okolice 53 tys. pkt co oznacza, że odrobił dwie trzecie zniżek, jakich doświadczył od listopada 2013 roku. Dla pesymistów taka poprawa koniunktury będzie jedynie ruchem powrotnym do przełamanej w lipcu głównej linii trendu zwyżkowego, jaki dominował od czerwca 2012 do listopada minionego roku. Optymiści będą w tym widzieli podstawę do trwalszej poprawy koniunktury, skutkującej przynajmniej dotarciem do listopadowego szczytu. Wydaje się, że obecnie dwie najbardziej prawdopodobne alternatywy to: odbicie WIG od 53 tys. i powrót do zniżek albo mozolne wspinanie się do listopadowej górki położonej nieco ponad 55 tys. pkt.. Za pierwszą z tych możliwości przemawiają pogarszające się dane gospodarcze w naszym kraju, czego najświeższym dowodem był kolejny regres wskaźnika PMI, obrazującego aktywność przemysłu. W sierpniu osiągnął on 49 pkt i kolejny miesiąc utrzymał się w obszarze wartości charakterystycznych dla spowolnienia
koniunktury. Takie wnioski potwierdzają analizy Biura inwestycji i Cykli Ekonomicznych (BIEC), również sugerujące wytracanie impetu przez koniunkturę gospodarczą. Niekorzystnie odczytywać trzeba niepewność związaną ze zbliżającym się wygaszeniem 3 rundy luzowania monetarnego w Ameryce. Z jednej strony, inwestorzy mają świadomość, że w przeszłości w podobnych momentach zakradała się na rynki dodatkowa nerwowość, natomiast z drugiej ? na dobre rozpocznie się debata na temat terminu podwyżki stóp procentowych w USA i tempa zaostrzania polityki monetarnej. Po stronie pozytywów trzeba wymienić poprawiającą się koniunkturę w amerykańskiej gospodarce, która następuje bez wywierania nadmiernej presji inflacyjnej. Na wyobraźnię optymistów może też oddziaływać perspektywa działań Europejskiego Banku Centralnego w zakresie ilościowego luzowania polityki pieniężnej. Złagodniała również retoryka Banku Anglii w sprawie rychłej podwyżki stóp procentowych. Nieustająco poważnym argumentem na rzecz akcji jest brak atrakcyjnej
alternatywy dla lokowania środków ? rynek pieniężny w wielu państwach, zwłaszcza rozwiniętych, nie chroni nawet przed inflacją, obligacje po zwyżkach z ostatnich miesięcy są bardzo drogie, a surowce w warunkach ograniczonego wzrostu globalnej koniunktury i niższego tempa rozwoju Chin nie mają potencjału wzrostowego. Nowym elementem rynkowej ?układanki? jest rosnący w siłę dolar, który w relacji do głównych walut światowych ma najwyższe notowania od ponad roku. Wydaje się, że dysproporcja w przewidywanych kierunkach polityki pieniężnej w USA i strefie euro prowadzić będzie do dalszego wzmocnienia amerykańskiego pieniądza. To zaś może niekorzystnie zacząć wpływać na postrzeganie surowców, a w konsekwencji również aktywów z emerging markets, prowadząc do większej realizacji niemałych zysków z ostatnich 6 miesięcy. | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |

Treść raportu
Strona tytułowa
Korekta raportu
Podpisy osób reprezentujących podmiot

| | FALSE | korekta | | | | | | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | Raport bieżący nr | 25 | / | 2014 | | | | | | |
| | | | | | (kolejny numer raportu / rok) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | Temat raportu: | Informacja o wycenie wartości aktywów netto funduszu przypadającej na certyfikat inwestycyjny | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | Podstawa prawna: | § 42 ust. 1pkt 9 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2009 r. Nr 33, poz. 259) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | Data przekazania: | 2014-09-01 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | OPERA ZA 3 GROSZE FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY | | | | | | | | | | | | |
| | | (pełna nazwa funduszu) | | | | | | | | | | | | |
| | | OPERA ZA 3 GROSZE FIZ | | OPERA TFI S.A. | | | | | | | | | | |
| | | (skrócona nazwa funduszu) | | (nazwa towarzystwa) | | | | | | | | | | |
| | | 00-124 | | WARSZAWA | | | | | | | | | | |
| | | (kod pocztowy)
| | (miejscowość) | | | | | | | | | | |
| | | RONDO ONZ | | 1 | | | | | | | | | | |
| | | (ulica) | | ( numer) | | | | | | | | | | |
| | | 22 379 11 10 | | 22 379 11 12 | | | | | | | | | | |
| | | (telefon) | | (fax) | | (e-mail) | | | | | | | | |
| | | 1070007628 | | 141004862 | | www.opera-tfi.pl | | | | | | | | |
| | | (NIP) | | (REGON) | | (WWW) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |

Treść raportu
Strona tytułowa
Korekta raportu
Podpisy osób reprezentujących podmiot

Treść raportu
Strona tytułowa
Korekta raportu
Podpisy osób reprezentujących podmiot

Treść raportu
Strona tytułowa
Korekta raportu
Podpisy osób reprezentujących podmiot